Что такое доходное фермерство в децентрализованных финансах (DeFi)?
Краткое содержание
Доходное фермерство — это способ заработка криптовалюты с помощью уже имеющейся. Предполагается, что вы даете свои средства в ссуду другим пользователям посредством специальных компьютерных программ — смарт-контрактов. За оказание услуг вы получаете комиссию в криптовалюте. Кажется просто? Не совсем.
Фермерам нужно использовать очень сложные стратегии. Чтобы максимизировать прибыль, они постоянно перемещают криптовалюту между различными платформами для кредитования. Стоит понимать, что наиболее прибыльные стратегии фермеры держат в секрете. Почему? Чем больше людей знает о стратегии, тем менее эффективно она будет работать. Доходное фермерство — это Дикий запад децентрализованных финансов (DeFi), здесь фермеры соревнуются за лучший урожай.
Заинтересовались? Читайте подробности ниже.
Введение
Итак, каким образом фермер добывает свой урожай? Какой результат может его ожидать? И как стать доходным фермером? Обо всем этом мы расскажем в этой статье.
Что такое доходное фермерство?
С чего начался бум доходного фермерства?
Распространенным способом запуска децентрализованного блокчейна является распределение токенов управления алгоритмическим методом, с поощрением ликвидности. Это и привлекает провайдеров ликвидности, которые становятся «фермерами» в экосистеме нового токена, тем самым обеспечивая ликвидность для протокола.
Несмотря на то, что команда Compound не изобрела доходное фермерство, запуск COMP повысил популярность данной модели распределения токенов. С этого момента разрабатывать собственные инновационные схемы для привлечения ликвидности в экосистемы стали и другие DeFi-проекты.
Что такое общее значение заблокированных активов (Total Value Locked — TVL)?
Естественно, чем больше общее значение заблокированных активов, тем больше будет доходность при фермерстве. Стоит отметить, что TVL можно измерять в ETH, USD или даже BTC. Каждая валюта может представить разный взгляд на состояние рынка DeFi.
Как работает доходное фермерство?
Доходное фермерство тесно связано с моделью автоматизированного маркетмейкера (AMM). Обычно она включает провайдеров ликвидности (LP) и пулы ликвидности. Давайте разберемся, как это устроено.
Однако реализации могут сильно отличаться, не говоря о том, что это новая технология. Несомненно, вскоре мы увидим новые, более качественные реализации существующих решений.
Помимо комиссий, еще одним стимулом для добавления средств в пул ликвидности может быть распространение новых токенов. Например, когда на открытом рынке отсутствует возможность покупки токенов и они доступны лишь в небольших количествах. При этом токены можно получить, предоставляя ликвидность определенному пулу.
Правила распределения токенов будут зависеть от уникальной реализации протокола. Суть в том, что провайдеры ликвидности получают доход в зависимости от объема ликвидности, которую предоставляют пулу.
Как вы понимаете, в такой системе друг на друга наслаивается большое количество стратегий. Вы можете перевести полученные cDAI на другой протокол, который создаст третий токен, заменяющий cDAI, который, в свою очередь, заменяет DAI. И так далее. Эти цепочки могут быть настолько сложными, что их трудно отследить.
Как рассчитывается доходность фермерства?
Обычно предполагаемая доходность фермерства рассчитывается в годовом исчислении. Это примерная оценка прибыли, которую вы можете получить за год.
Часто используются такие метрики, как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Разница между ними в том, что при расчете APR не учитывается эффект сложения, а в APY учитывается. Сложение в данном случае означает прямое реинвестирование прибыли для получения еще большей прибыли. Обратите внимание: APR и APY можно использовать как взаимозаменяемые метрики.
Также стоит помнить, что это лишь приблизительные оценки и прогнозы. Даже в краткосрочной перспективе размер награды довольно сложно точно оценить. Почему так? Доходное фермерство — это высококонкурентный и быстро развивающийся рынок, вознаграждения на котором очень часто колеблются. Если определенная стратегия доходного фермерства работает какое-то время, то ею начинают пользоваться многие фермеры, тем самым снижая возможность получения высокого заработка.
Поскольку APR и APY унаследованы от традиционных рынков, DeFi-индустрия может нуждаться в собственных метриках для расчета прибыли. В связи с тем, что все события в DeFi-индустрии происходят очень быстро, лучше пользоваться метриками недельной или даже дневной предполагаемой доходности.
Что такое обеспечение в DeFi?
Предположим, что используемый лендинг-протокол требует коэффициента обеспечения в 200 %. Это означает, что на каждые вложенные 100 долларов вы сможете занять только 50 долларов. Тем не менее обычно безопаснее добавить больше обеспечения, чем требуется для снижения риска ликвидации. С учетом сказанного, для защиты всей платформы от риска ликвидации многие системы используют очень высокие коэффициенты обеспечения (например, 750%).
Риски доходного фермерства
Фермерство не настолько простая сфера, как кажется. Если вы слабо понимаете, что делаете, то, скорее всего, потеряете деньги. Только что мы обсудили, как легко может быть ликвидировано обеспечение. Но о каких других рисках стоит знать?
Одно из главных преимуществ DeFi также является одним из самых больших рисков всей системы. Речь об идее модульности. Рассмотрим то, как модульность влияет на доходное фермерство.
Как обсуждалось ранее, DeFi-протоколы инклюзивны и могут легко интегрироваться друг с другом. Это означает, что вся DeFi-экосистема существенно зависит от каждого своего компонента. Вот что мы имеем в виду, говоря о модульности приложений: протоколы легко могут работать вместе.
С чем связан этот риск? Если хотя бы один из компонентов системы не будет работать должным образом, может пострадать вся экосистема. Это один из самых больших рисков для фермеров и пулов ликвидности. Нужно доверять не только протоколу, на который переводятся средства, но и компонентам, от которых он зависит.
Платформы и протоколы для доходного фермерства
Как заработать при помощи доходного фермерства? Не существует конкретного способа заработка. Фактически, стратегии доходного фермерства могут меняться каждый час. У каждой платформы и стратегии свои правила и риски. Если вы хотите получать доход с помощью фермерства, вам следует ознакомиться с принципами работы децентрализованных протоколов ликвидности.
Каковы наиболее популярные платформы, используемые фермерами? Перечислим ключевые протоколы в выработке стратегий доходного фермерства.
Compound Finance
Compound — один из основных протоколов экосистемы доходного фермерства.
MakerDAO
Maker — децентрализованная кредитная платформа, инициировавшая создание стейблкоина DAI, алгоритмически привязанного к стоимости доллара США. Любой желающий может открыть хранилище Maker и заблокировать в нем такие активы обеспечения, как ETH, BAT, USDC или WBTC. В качестве долга по заблокированному обеспечению пользователи могут генерировать DAI. С течением времени, исходя из размера долга, начисляются проценты, называемые комиссией за стабильность, ставка которой устанавливается держателями токенов MKR.
Фермеры могут использовать Maker для выпуска DAI и использования в своих стратегиях полученных стейблкоинов.
Synthetix
Aave широко используется фермерами в качестве децентрализованного протокола лендинга и заимствования.
Uniswap
Uniswap стала одной из самых популярных платформ для обмена токенами «без доверия» из-за простоты использования. Простота использования также важна в стратегиях доходного фермерства.
Curve Finance
Как вы можете догадаться, из-за огромного количества стейблкоинов в сфере доходного фермерства пулы Curve являются ключевым элементом инфраструктуры.
Balancer
Balancer — это протокол ликвидности, аналогичный Uniswap и Curve. Ключевое отличие платформы заключается в том, что она позволяет настраивать аллокации токенов в пуле ликвидности. Это позволяет провайдерам ликвидности создавать собственные пулы Balancer вместо стандартного распределения 50/50, которое требуется на Uniswap. Как и в случае с Uniswap, провайдеры ликвидности получают комиссию за сделки, которые происходят в их пуле ликвидности.
Благодаря гибкости в создании пула ликвидности, Balancer является важной инновацией в стратегиях доходного фермерства.
Может ли новичок заработать в DeFI? Как освоить 6 прибыльных инструментов доходного фермерства?
Рынок криптовалют сегодня находится в очень интересной ситуации: с одной стороны, крипта уже несколько лет привлекает внимание десятков миллионов людей, в том числе институциональных инвесторов. С другой стороны, индустрия только начинает обретать свой облик: страны вводят правовое регулирование, крупные инвесторы один за другим переводят часть своих активов из мира традиционных финансов в криптовалюты. Но всеобщего принятия пока нет. И как раз такие условия, когда криптовалюта укрепляет свои позиции, идеальны для тех, кто хочет обогнать старожилов финансовых рынков и получить максимум выгоды от новых технологий в мире цифровых активов.
Наиболее важным изменением в области криптовалют за последние два года стало смещение фокуса внимания в сторону автоматизированных финансовых услуг, или децентрализованных финансов — DeFi. Сегодня, чтобы эффективно инвестировать в криптовалюты, нужно иметь представление о том, что такое DeFi и как им пользоваться. DeFi — это экосистема децентрализованных приложений (DApps), которые расположены поверх блокчейн-сетей (в основном, это сеть Ethereum), и функционируют в автономном порядке, то есть, без участия какого-либо управляющего органа. DeFi-проекты используют ПО с открытым исходным кодом и предлагают пользователям полный спектр финансовых сервисов и продуктов, аналогичных услугам сферы традиционных финансов.
Из нашего обзора вы узнаете какие виды заработка есть в DeFi и как минимизировать порог входа в эту технически сложную отрасль, если вы сталкиваетесь с ней впервые. На примере LocalTrade мы расскажем о DeFi Lab. Это совершенно новая инфраструктура, которая обеспечивает беспрепятственный доступ к инструментам DeFi не только для криптоэнтузиастов, но и для более широкой аудитории. Например, для людей без опыта в области инвестирования в криптовалюты. Но с чего начать новичку свой путь в освоении DeFi?
Для того чтобы взять кредит в банке, вам нужно, как минимум, иметь банковский счет, а помимо него — позитивную кредитную историю и стабильный доход, с возможностью подтвердить его соответствующей справкой. Но более 500 миллионов взрослых людей живут без счёта в банке, и это сразу ставит крест на возможности кредитования. Но даже если счёт у вас есть, для получения кредита вам с большой долей вероятности придется обойти не один банк, потратить несколько часов в очередях и раскрыть свои личные данные на каждом этапе одобрения займа. В результате вы всё равно не имеете гарантии выдачи кредита, а если и получите его — банк может в любой момент пересмотреть условия и вы заплатите больше, чем изначально планировали.
Децентрализованное кредитование устраняет барьер между вами и деньгами, которые обычно необходимы прямо здесь и сейчас: третья сторона не нужна, процедура одобрения — тоже. Получить займ любого размера можно, просто внеся свои цифровые активы в качестве залога. Более того, вы сами можете выступить банком — внесите свои цифровые активы в кредитные пулы и эти средства будут приносить стабильный гарантированный доход.
На чем вы здесь зарабатываете: получаете проценты от предоставленной кредитным пулам ликвидности, а также покупаете с дисконтом залоговые позиции других участников платформы при ликвидации их залоговых активов. Ликвидация происходит тогда, когда сумма залога за кредит опускается ниже допустимого порога — дело в том, что залог за кредит всегда избыточен, и за счет этого как раз устраняется риск потери средств для кредитора.
Благодаря избыточности залога и автоматической системе ликвидации, волатильность крипторынка никак не влияет на кредиторов. Каждый кредитор может рассчитывать, что он получит свои средства в полном объеме и в срок. В случае невозврата средств платформа автоматически продаст часть залога заемщика, чтобы вовремя выплатить взносы. Если стоимость криптовалютного залога значительно снижается, система ликвидирует этот залог, чтобы полностью погасить основной долг и проценты.
Децентрализованные биржи — это абсолютный тренд последних двух лет на крипторынке. Торговля на DEX исключает опасность взлома и потери средств участников, поскольку все средства хранятся исключительно у них на кошельках, в то время как платформа лишь предоставляет инфраструктуру для обмена. Все процессы на DEX абсолютно прозрачны и регулируются смарт-контрактами с открытым исходным кодом. Подобная схема оказалась чрезвычайно востребованной: лидер DEX-отрасли — биржа UniSwap — стала самым успешным стартапом 2020 года, а ее токен UNI, который с момента запуска вырос в цене более чем на 8000%, и сегодня остается одним из самых перспективных криптоактивов.
На чем вы зарабатываете: помимо непосредственно биржевой торговли, DEX предоставляют своим пользователям возможность стать маркет-меикером и получать процент от комиссии платформы за операции обмена. Биржа проводит операции с вашими деньгами, вы становитесь провайдером ликвидности и получаете самый настоящий пассивныи доход. Его размер для каждой биржи разный: на UniSwap, например, комиссия провайдеров ликвидности — 0,3% с каждой торговой операции.
Стейкинг — это технология получения пассивного дохода. Её можно сравнить с дивидендами по акциям или процентами от вклада в банке. Это новый способ, которым размножается криптовалюта. Раньше криптовалюту майнили — наверное, многие слышали про фермы, асики, бешеные киловатты электроэнергии, которые нужны для этого занятия. Майнинг потребляет массу энергии и денег, он не экологичен. Поэтому ему на замену пришёл стейкинг. Стейкингом добывается криптовалюта нового поколения.
Суть процесса: токены нужно передать на хранение, а за их заморозку получать вознаграждение — оно начисляется в тех же токенах, которые заморожены на депозите. В стейкинге вы зарабатываете на получении процентов от количества токенов на депозите. Вознаграждение выплачивается автоматически в соответствии с условиями смарт-контракта. Как и все в области DeFi, стейкинг — абсолютно прозрачная технология, и свои дивиденды вы получите без риска.
Выплачивается вознаграждение за стейкинг не «из воздуха», как может изначально показаться. Все дело в разнице подходов к валидации, т.е. подтверждению транзакций в майнинге и стейкинге. Майнинг работает по принципу Proof-of-Work, где условием доказательства выполненной работы будет решение сложных математических задач, выполнить которое под силу лишь технике с мощными характеристиками. Стейкинг работает на алгоритме Proof-of-Stake, где каждый участник становится валидатором и подтверждает транзакции сети. Для этого не нужно иметь супер-оборудование —фактически, участником стейкинга может стать любой желающий.
В целом, вышеперечисленные виды заработка вместе называются доходным фермерством. Если вы уже слышали это словосочетание, но не до конца поняли его суть, то знайте: успешный DeFi-фермер — это тот, кто научился мастерски сочетать стейкинг, кредитование и предоставление ликвидности, переключаясь между этими видами заработка, в зависимости от рыночной конъюнктуры. Можно начать с чего-то одного и, разобравшись, браться за освоение следующих инструментов. Есть и более тонкие методы заработка в DeFi, и к ним следует подходить уже после того, как вы освоили три предыдущих.
Арбитраж в DeFi, как и в любом другом рынке, — это операции, для которых одновременно характерны низкий риск и соответствующая уровню риска низкая доходность. Подобные операции — удел опытных биржевых игроков, и для новичка не подойдут — в арбитраже нужно логически связать несколько сделок в одну, с тем, чтобы заработать на разнице в курсах активов на разных площадках. Зарабатывает арбитражник на разнице в цене, и можно смело сказать что, освоив тонкости этого дела, вы получите настоящую профессию с гарантированной оплатой труда — однако, как и большая часть работы с гарантированной зарплатой, она вознаграждается не столь щедро как более рисковые стратегии на рынке.
Флэш-займ — это, по аналогии с традиционным рынком, торговля с плечом. В DeFi тоже можно рискнуть и сыграть на опережение: взять займ, использовать его в торговой операции, не имея при этом активов в залоге. Условие здесь только одно, но очень жесткое: ликвидность нужно вернуть в пул в рамках одной транзакции. То есть, если ваши расчеты оказались правильными и вы получили профит, заемные средства сразу зачисляются обратно. Но если вам не повезло, то увы, вы окажетесь в минусе. В В DeFi, как и всегда, заемщик несет все риски, в то время как кредитор защищен от потери средств и в любом случае зарабатывает. Способ заработка на флэш-займах больше подойдёт для игроков продвинутого уровня. Торгуя с плечом, надо точно понимать, что и зачем делать.
NFT — это последний горячий тренд рынка DeFi. Драйвером его развития стало стремление людей обладать эксклюзивными правами на разного рода цифровые объекты, включая оцифрованные эквиваленты реально существующих вещей. Сюда относятся: все виды цифрового искусства, спортивные трофеи, карточки с изображениями звезд, эксклюзивные интервью, альтернативные варианты исполнения песен, коллекционные наборы персонажей, а также тысячи других объектов авторского права. Будущее этой отрасли пророчат самое светлое, поскольку технология NFT открывает необозримые перспективы для организации передачи прав собственности на любые объекты — даже на недвижимость и земельную собственность.
Теоретически заработать на NFT может каждый, однако здесь все не так просто. Основной риск в том, что объектом торгов становится уникальный товар — единственный в своем роде, — который априори неликвиден, и способность его продать напрямую зависит от наличия аудитории создателя токена. Поэтому выпустить токен может любой, а вот продать свой NFT за миллионы — только известная личность. Есть и еще один способ заработка: купить NFT с расчетом продать его позже. В общем-то, как и с любыми другими активами, здесь на помощь приходит аналитика, интуиция и терпение, поскольку действительно интересные активы могут потенциально принести своему владельцу прибыль, в сотни раз превышающую стартовую стоимость предмета.
Как и у любой другой отрасли в фазе бурного развития, у DeFi есть свои проблемы. Самая важная из них — это высокая техническая сложность операций на DeFi-рынке, ведь, сколько бы мы здесь ни описывали способы заработка, каждому пользователю приходится осваивать их самостоятельно, “в полевых условиях”.
Отрасль DeFi не для новичков в области криптовалют. Чтобы просто попробовать себя в этой сфере, требуется много технических знаний и опыта в обращении с криптовалютами, кошельками и криптоприложениями. А для того, чтобы постичь тонкости и оценить все потенциальные возможности децентрализованных финансов, нужно затратить немало дополнительных усилий и времени. Несмотря на то, что сфера DeFi давно выделилась в большое направление, она по-прежнему остается уделом энтузиастов криптоиндустрии, хотя DeFi может потенциально улучшить жизнь каждого взрослого жителя планеты. Банк без центрального управления, с неограниченными возможностями и без выкручивания рук клиенту — это ли не мечта современного человека? Это ли не долгожданная свобода, в которой мы так давно нуждаемся?
DeFi Lab от LocalTrade ставит цель решить задачу высокого технического порога входа в DeFi-рынок. Команда DeFi Lab изначально планирует представить сообществу единый, простой в использовании и безопасный продукт, который будет легко освоить даже новичку. С помощью DeFi Lab освоение инструментов DeFi будет происходить шаг за шагом, в простой для понимания форме. Большинство представленных в статье способов заработка будут доступны на площадке, а для обучения разработчики создают специально организованную среду — LocalTrade University. Имея на руках банковскую карту и всего 10 долларов на счету, вы получите доступ к различным предложениям в DeFi, включая токенизированные акции, пулы ликвидности и ICO.
DeFi, как самая прогрессивная сфера криптовалютного рынка, определенно стоит изучения. Начните с малого: заведите кошелек и досконально исследуйте вопросы безопасности: как хранить пароли, проверять транзакции перед отправкой, чтобы не быть застигнутым врасплох тем фактом, что все операции на блокчейне необратимы. А с LocalTrade можно начать пошаговое освоение нового финансового мира. Самое главное ваше преимущество в том, что как бы медленно вы ни продвигались, вы все равно будете на десяток шагов впереди подавляющего большинства, которое о DeFi пока даже не слышало. При этом, в будущем, с помощью DeFi-инструментов вы сможете организовать себе самую настоящую доходную ферму, которая с годами будет приносить вам все более ощутимый доход.
Как заработать на крипте в 2020-м: простым языком объясняем DeFi инструменты и их доходность
Пандемия-2020 заставила людей менять место работы, уклад дня, структуру трат. Каждый кризис перед населением маячит вопрос: куда вложить сбережения? Так, например, по всей России скупают «недвижку», выводят деньги с банковских счетов (со следующего года с процентов будет взиматься налог) и начинают активно осваивать брокерские приложения банков.
Инвестиции — дело прибыльное, но в той или иной степени рисковое. Поэтому многие не готовы закладывать всю кубышку в акции и ищут способы получать пассивный гарантированный доход. Мы в TimeX представляем биржу криптовалют. У нас можно заниматься как криптотрейдингом в классическом понимании, так и инвестировать в проекты, которые требуют минимального участия.
В этом материале расскажем про разновидности пассивного дохода в криптовалюте, плюсах и минусах разных методов. Смысл у всех общий: получение дивидендов. Но механизмы и уровень рисков для инвесторов разные.
Перед тем как начать: сколько нужно денег
Определитесь, на какой криптобирже хотите инвестировать.
Централизованные (CEX). Работают как традиционные финансовые биржи. Трансакционные издержки на таких ниже, а удобства работы выше. Средства покупателя и продавцов хранятся у посредника — самой биржи, которая обеспечивает безопасность сделок и финансов. Впрочем, это не означает, что деньги с них не воруют, а аккаунты не блокируют.
Для начала работы достаточно иметь регистрацию на одной из криптовалютных площадок (например, TimeX), предлагающей помимо трейдинга различные виды инвестирования средств. На такие площадки можно заходить со 100$ на счету.
Децентрализованные (DEX). Весь контроль за финансами осуществляют сами пользователи без посредников. Это гарантирует анонимность. Минимальная сумма, с которой имеет смысл начинать инвестирование, чтобы не разориться на комиссиях, обычно составляет от 5000$ и выше.
Для начала работы придется завести своей криптокошелек (например, MetaMask). Если зайти с меньшей суммой, есть риск, что большая часть прибыли уйдет на оплату комиссии сети.
Научитесь надежно хранить свои приватные ключи. Утрата или попадание в руки третьих лиц ставит под угрозу сохранность денег. Предстоит освоить тонкости работы с блокчейнами, децентрализованными приложениями (dApps) и криптокошельками. Криптовалюта и связанные с ней методы получения пассивного дохода являются надежными, только если вы и только вы владеете ключами от кошелька.
Несмотря на кажущуюся сложность DEX, данный вариант является предпочтительным. В долгосрочной перспективе рекомендуются присмотреться именно к нему.
Переходим к обзору.
Инвестор дает в кредит свои средства бирже — криптовалютной площадке. Они попадают на Funding Wallet — «кошелек финансирования», откуда уже расходятся по игрокам. Обычно дивиденды начисляются ежедневно — аналог срочных банковских вкладов. Существует вариант, требующий гарантированного сохранения вклада в течение определенного времени под более высокий процент — аналог долгосрочных вкладов.
Чаще всего средства берут под фиксированный процент, который для себя определяет каждая биржа. Но есть и исключения с динамичной ставкой. Проще говоря, когда есть спрос на инвестиционные вливания, ставка растет. Поэтому можно подгадать удачный момент и вложить средства под хороший процент.
Доходное фермерство в DeFi (фарминг): что это, как на этом заработать, основные риски
Доходное фермерство (Yield farming) в DeFi – это способ использования криптовалют, токенов, стейблкоинов в децентрализованных финансовых проектах, которые дают пассивный доход в виде определенной процентной ставки. При этом прибыль с DeFi кредитования или стейкинга не гарантирована, фактическая доходность зависит от подхода каждого отдельно взятого протокола. Волатильность крипторынка или медленное подтверждение транзакций создают риск упущенной выгоды.
Фермерство становится все более популярным способом заработка. 7 сентября 2020 года популярная биржа Binance объявила о запуске платформы для выгодного фермерства Binance Launchpool, которая позволит получать вознаграждение в виде новых Defi-токенов.
Редакция Profinvestment.com предлагает ознакомиться с вопросом о том, что такое доходное фермерство в DeFi и как на нем заработать.
Общие понятия
В доходном фермерстве уже появилось множество стратегий разной степени сложности. Профессионалы постоянно перемещают активы между разными рынками, чтобы увеличить прибыль до максимума. Это настоящая конкуренция, где каждый ищет наиболее выгодный путь и скрывает его от остальных.
Используя децентрализованную экосистему, работающую на блокчейне Ethereum, любой человек может получать пассивный доход вместо того, чтобы держать активы в бездействии.
Доходное фермерство в DeFi можно сравнить со стейкингом по некоторым признакам – пользователь блокирует свои средства и, чем дольше он их держит и чем больше их объем, тем больше он получает итогового вознаграждения. Однако с технической точки зрения все устроено по-другому. В основе лежат так называемые пулы ликвидности. Поставщики ликвидности (LP) вносят в них средства, другие могут ими пользоваться на определенных условиях. 
Пул ликвидности – это удерживающий средства смарт-контракт. За предоставление ликвидности он выплачивает пользователям вознаграждение. Награда может образовываться из разных источников, например с комиссионных сборов. Основная идея заключается именно в этом. Далее идут тонкости – какими именно токенами пул выплачивает награду и что с ней потом можно делать. Отсюда и разные стратегии заработка.
Внезапный интерес к такому способу заработка связан с запуском токена COMP от системы Compound Finance. Этот токен предоставляет держателям права управления, что делает сеть максимально децентрализованной. Алгоритмическое распределение токенов управления в качестве стимулов для поставок ликвидности – самый распространенный сейчас способ децентрализации протоколов. Таким образом, хотя Compound не изобрела сам принцип доходного фермерства, она определенно дала стимул для его распространения.
Немного о том, что такое DeFi-токены. В криптосреде токены обычно служат подтверждением права на владение чем-либо или методом доступа к какой-либо услуге. К примеру, с помощью базового токена BAT можно купить рекламу в браузере Brave. Поскольку токены имеют определенную ценность, то можно производиться с ними операции. Здесь и используется децентрализованное финансирование.
Токены ERC-20 относятся к программному стандарту, позволяющему разработчикам писать для них собственные правила. Токены управления работают примерно как сертификаты, дающие владельцам право голосовать за изменения в протоколе в постоянно меняющихся условиях. Например, на MakerDAO держатели токена MKR практически еженедельно голосуют за различные корректировки протокола.
Ресурсы
Сколько можно заработать на доходном фермерстве в DeFi
Еще до того как проекты начали раздавать токены управления, в DeFi можно было заработать значительно больше, чем если положить средства в традиционный банк. Однако взамен придется учесть определенные риски, подробнее о которых ниже.
В конечном итоге заработок зависит от условий и возможностей конкретного протокола, а также от того, какую стратегию выбрать и насколько точно ей следовать. Перед тем, как начинать работать с DeFi, следует подробно изучить с нюансами работы децентрализованные протоколы ликвидности. Основное правило – всегда держать руку на пульсе и не терять возможность контролировать инвестиции.
Риски доходного фермерства в DeFi
Доходное фермерство нельзя назвать простым способом заработка. Самые сложные стратегии подходят только для продвинутых пользователей, либо для китов (обладателей большого капитала). О каких еще рисках стоит знать:
Кроме того, с законной точки зрения DeFi платформы – не самое безопасное место для вложения денег. Они никем не регулируются и обычно не предоставляют страховку на случай потери средств.
DeFi платформы для заработка на фермерстве
Расскажем про основные DeFi протоколы, которые на сегодняшний день подходят для доходного фермерства. Каждый день появляются новые варианты.
yearn.finance
yearn.finance – агрегатор кредитных протоколов (Compound, Aave и т.д.). Помимо этого предоставляет целый комплект других финансовых услуг, от торговли до страхования. Одна из особенностей – оптимизация прибыли благодаря автоматическому поиску наиболее выгодного кредитного протокола в каждый момент времени. После депозита средства конвертируются в yTokens, и те в свою очередь перераспределяются по разным пулам исходя из их прибыльности.
Видео о стекинге ETH через Yearn Vault:
Compound Finance
Compound – один из самых обширных и востребованных денежных рынков во всей DeFi экосистемы. Используется во множестве других проектов как вспомогательный инструмент. Помогает пользователям отдавать свою криптовалюту под проценты или брать в кредит одни активы под залог других. Поставлять ликвидность в пул может кто угодно обладающий кошельком Ethereum. Процентные ставки, как и в других аналогичных протоколах, корректируются самостоятельно в зависимости от спроса и предложения на конкретные активы.
Curve Finance
Curve Finance – децентрализованный обменный протокол, разработанный в первую очередь для стейблкоинов. Дает возможность совершать намного более выгодные, чем на той же Uniswap, обменные операции со стейблкоинами. Как и везде, поставщики ликвидности вознаграждаются. В качестве награды используется нативный токен CRV.
Фермерство со стейблкоинами с помощью Curve Finance:
Synthetix
Synthetix – это протокол для создания синтетических активов. Любой пользователь может заблокировать в смарт-контракте свои криптовалюты (или другие активы из списка поддерживаемых) и создать равноценное количество синтов (синтетических активов). Вспомогательным токеном служит SNX. Синты удобны тем, что можно с их помощью токенизировать даже фиатные валюты или драгоценные металлы, чтобы управлять ими на децентрализованной основе.
Maker
Платформа Maker позволяет создавать стейблкоин DAI, курс которого алгоритмически привязан к доллару США. Пользователь может открыть собственное хранилище на децентрализованной кредитной платформе, затем заблокировать там активы в качестве залога (поддерживаются многие токены ERC-20, включая токенизированный биткоин wBTC). На основе заблокированного залога участник генерирует DAI, и со временем этот долг приносит проценты. Конкретная ставка устаналивается участниками – держателями токенов MKR.
Uniswap
Uniswap – это DEX (децентрализованный обменный протокол). Позволяет пользователям обмениваться токенами, не доверяя их никому на хранение. Пул для обмена формируется благодаря поставщикам ликвидности, а затем трейдеры торговую на основе имеющихся в нем активов. Поставщики ликвидности получают комиссии от всех сделок, проведенных в том пуле, в который они вложились. Каждый пул – это определенная торговая пара.
Aave – протокол для децентрализованных займов и депозитов. Поддерживает автоматическую коррекцию процентных ставок. В обмен на свой залог участник получает aTokens, которые сразу начинают приносить процентный доход. Также Aave один из первых проектов, внедривших технологию беззалоговых флеш-кредитов.
Balancer
Balancer – протокол, похожий по функционалу на Uniswap, основанный на концепции пула ликвидности. Отличается тем, что с его помощью пользователи могут сами управлять распределением токенов в пуле, в то время как Uniswap самостоятельно делит вложения по принципу 50 на 50. Поставщики ликвидности получают за свою работу комиссионные сборы от обменных операций.
Преимущества и недостатки
Вывод
Скорее всего, направление доходного фермерства в DeFi только начинает развиваться. В следующие несколько месяцев количество возможностей для пассивного заработка для пользователей будет только расти. Причем среди этих возможностей встречаются актуальные не только для опытных энтузиастов, но и для новичков в мире DeFi.
При этом не стоит забывать о серьезных рисках, которые сопровождают вообще любую новую технологию. Используйте для инвестиций такой капитал, который можете позволить себе потерять.
