Digital Turbing Inc
📱 Медиа-платформа Digital Turbine позволяет людям легче находить новые приложения и контент, операторам и OEM-производителям увеличивать свои доходы, а рекламодателям — расширять охват пользователей. Компания имеет партнерские отношения с такими крупными операторами как — Verizon, AT&T и др., а также OEM-производителями. Более 31 миллиона клиентов ежедневно используют решения системы Digital Turbine.
Вот некоторые продукты компании:
🔸 Digital Turbine Ignite — решение для управления мобильными приложениями.
🔸 Digital Turbine IQ — решение для создания интерфейса для поиска мобильных приложений.
🔸 Digital Turbine Pay — решение для управления мобильными платежами.
🔸 Digital Turbine Market и др.
📊 Финансовые показатели и мультипликаторы:
Выручка компании растет большими темпами, средний рост выручки за последние 5 лет равен — 37,47%! В 2020 году компания выбралась из убытков и показала чистую прибыль в размере
Оценка стоимости
P/E — 182.58
P/B — 63.38
P/S — 27,57
Рентабельность
ROE — 50,27 %
ROA — 18,70 %
ROI — 40,21%
Отношение долга к капиталу (Debt/Equity) — 16,93%. А рентабельность по чистой прибыли (Net Profit Margin) доходит до 15%.
✅ Подводим итоги:
Довольно молодая, но перспективная софтверная компания. Последний квартальный отчет показал популярность ее мобильной платформы. А мультипликаторы говорят нам о том, что компания работает эффективно и бизнес развивается стремительными темпами. Из минусов #APPS можно выделить высокую вероятность коррекции цены акций, из-за высокой стоимости компании по многим мультипликаторам. Но связано это в первую очередь с большим спросом на ее акции, долгосрочным инвесторам снижение стоимости — даст дополнительную возможность для покупки.
Более подробно о компании рассказал в ролике — приятного просмотра!
&t=624sИнвестидея: Digital Turbine, потому что не скупитесь на рекламу
Сегодня у нас умеренно спекулятивная идея: взять акции производителя ПО Digital Turbine (NASDAQ: APPS) ввиду роста привлекательности бизнеса компании.
Потенциал роста и срок действия: 23% за 14 месяцев.
Почему акции могут вырасти: это растущий эффективный бизнес в перспективной сфере.
Без гарантий
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.
Если хотите первыми узнавать, сработала ли инвестидея, подпишитесь на Т—Ж в «Телеграме»: как только это станет известно, мы сообщим.
И что там с прогнозами автора
Исследования, например вот это и вот это, говорят о том, что точность предсказаний целевых цен невелика. И это нормально: на бирже всегда слишком много неожиданностей и точные прогнозы реализовываются редко. Если бы ситуация была обратная, то фонды на основе компьютерных алгоритмов показывали бы результаты лучше людей, но увы, работают они хуже.
Поэтому мы не пытаемся строить сложные модели. Прогноз доходности в статье — это ожидания автора. Этот прогноз мы указываем для ориентира: как и с инвестидеей в целом, читатели решают сами, стоит доверять автору и ориентироваться на прогноз или нет.
На чем компания зарабатывает
APPS — это сервис для управления и продвижения контента на мобильных устройствах. Программное обеспечение компании позволяет управлять мобильными приложениями и монетизировать их, собирая плату с клиентов. С помощью него можно настраивать рекламу. Также APPS предоставляет другие услуги в смежных областях.
Отчетность компании, увы, небогата на подробности: деления по сегментам и приложениям нет. Основные клиенты компании — это операторы сотовой связи и производители мобильных устройств.
Выручка компании по странам и регионам
| США и Канада | 65,05% |
| Европа, Ближний Восток и Африка | 25,2% |
| Азиатско-Тихоокеанский регион и Китай | 8,55% |
| Латинская Америка | 1,2% |
Аргументы в пользу компании
Можно подобрать. Я давно слежу за акциями этой компании, и в этом году они заметно подешевели — почти на треть. Это позволяет нам заработать на отскоке.
Heus ibi tangit? Ожидается, что в этом году американские рекламодатели потратят на рекламу больше денег, чем в 2020. Причем самое значительное увеличение ожидается в сфере цифровой рекламы: со 112,84 до 137,51 млрд долларов. Я практически не сомневаюсь в том, что компании кое-что перепадет от столь щедрых трат.
Но это всего лишь бонус к тому, что у компании и так есть: растущий объем потребления контента на мобильных устройствах уже сам по себе создает для компании богатую питательную среду. Приложение компании скачивалось активно как до, так и после начала пандемии, поэтому здесь бы я не стал говорить о том, что своим взлетом компания обязана лишь массовой цифровизации из-за карантина, хотя этот фактор сыграл свою роль. И здесь еще есть куда расти: будучи компанией, ориентированной на обслуживание Android-устройств, APPS пока представлена лишь в менее чем 20% устройств, работающих на этой ОС.
Как победить выгорание
Также у APPS не очень большая капитализация — около 5,92 млрд долларов. Это позволяет надеяться на то, что акции может накачать толпа мелких инвесторов.
Вероятность покупки. Учитывая вышеперечисленные достоинства APPS, я бы не очень удивился появлению новостей о том, что APPS кто-то пытается купить. Мне кажется очень вероятным сценарий, при котором компанию купит тот же Google.
Что может помешать
Да, но. Мы уже рассказывали вам о том, как злодеи из Apple выкатили обновление программного обеспечения, позволяющее пользователям устройств Apple запретить приложениям собирать информацию о них. Это уже начало сказываться на рекламном рынке не лучшим образом и в теории может негативно сказаться на APPS. Правда, сильного снижения выручки я бы не стал ожидать, поскольку основные деньги компания делает на Android-устройствах.
Но iOS-устройства составляют большинство в наиболее богатых и потому привлекательных для рекламодателей странах, так что эти реформы Apple ограничивают пространство для роста APPS. Но это не глобальный минус, а скорее препятствие на пути роста компании.
И все же цена. У компании P / E не самый маленький, что делает ее котировки потенциально очень волатильными.
Что в итоге
Digital Turbine акции
Добрый день, дорогие Инвесторы.
В среду акции Digital Turbine просели более чем на 19%…
…однако с начала года таких падений уже было достаточно. Когда были представлены результаты за 1Q22 акции просели на 6,8%.
Один из наших Подписчиков спрашивает: «если результаты оказались выше ожиданий, почему тогда акции падают на более чем на 8% после закрытия?»
Краткосрочные движения котировок в большинстве случаев не рациональны.
Я прочёл press release и транскрипцию conference call и результаты Non-GAAP этого квартала великолепны:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Закрыл лонг по APPS +26%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тимофей Мартынов, объёмы, конечно, ужасают.
Виктор Петров, вот как их глава IR прокомментировал падение:
Тимофей Мартынов, объёмы, конечно, ужасают.
Тимофей Мартынов, объёмы, конечно, ужасают.
Добрый день, друзья!
Пока все гадают, что скажет Пауэлл по поводу инфляции, я продолжаю поиск новых инвестиционных идей, которыми с удовольствием делюсь со Смарт-Лабовцами.
Компания Digital Turbine (APPS) владеет программной платформой, которая позволяет мобильным операторам, производителям электронных устройств и прочим рекламодателям управлять и монетизировать контент своих мобильных приложений.
Востребованность услуг компании обусловила отличную динамику её финансовых результатов. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 22 до 139 млн. USD (в 6,3 раза), а котировки её акций выросли с 1 до 60 USD (в 60 раз).
📊 Финансовые результаты компании за 1 квартал 2021 г. также впечатляют: рентабельность продаж возросла до 46%, прирост выручки к АППГ составил 142% (. ), а коэффициент текущей ликвидности составил 0,9х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться
Последнее обновление: 28 ноября, 2021 11:17
Цена акций Digital Turbine онлайн сейчас
Вас интересуют акции компании Digital Turbine, Inc. и вы хотите их купить или они уже в вашем портфеле? Если да, то на этой странице вы найдете полезную информацию о прогнозируемой динамике курса акций Digital Turbine в 2021, 2022, 2023, 2024 и в 2025 годах. Сколько будет стоить одна акция Digital Turbine в 2021-2025 годах?
Стоит ли фиксировать прибыль/убыток на акциях Digital Turbine сегодня или подождать? Каковы прогнозы аналитиков по акциям Digital Turbine? Какое будущее у акций компании Digital Turbine?
Мы прогнозируем стоимость акций Digital Turbine с помощью нейронных сетей на основе исторических данных. Также при прогнозировании используются инструменты технического и фундаментального анализа, учитываются мировые геополитические и новостные факторы.
Результаты прогнозов акций Digital Turbine показаны ниже и представлены в виде графиков, таблиц и текстовой информации, разделенных на временные интервалы. (На месяц, 2021, 2022, 2023, 2024 и 2025 года).
Исторический и прогнозный график акций Digital Turbine
На графике ниже показана историческая цена акции Digital Turbine и прогнозный график на ближайший месяц. Для удобства цены разделены по цвету. Прогнозные цены включают: Оптимистичный прогноз, Пессимистичный прогноз, и средневзвешенный наиболее вероятный прогноз. Подробные значения для акций Digital Turbine можно найти в таблице ниже.
Многие компании, занимающиеся рекламными технологиями, в последнее время пострадали от влияния на свои доходы изменений в системе IDFA Apple. Snap Inc. и Meta Platforms, Inc. также подчеркнули это влияние на метрики и атрибуцию рекламы.
Digital Turbine ( NASD: APPS ) была одним из исключений среди таких компаний. Она напомнила инвесторам, что, хотя данное влияние и ощутимо, оно составило лишь 1% ее консолидированной выручки за FQ2’22. Кроме того, хорошо диверсифицированный бизнес Digital Turbine оградил компанию от изменений в конфиденциальности Apple.
Digital Turbine сообщила о хороших результатах квартала, поскольку динамика их недавних приобретений продолжает улучшаться. Тем не менее, акции APPS продемонстрировали резкий нисходящий тренд. На это повлияло существенное падение акций других компаний, занимающихся рекламными технологиями, например, Roku, Trade Desk, Magnite и PubMatic. Учитывая информационный шум вокруг этих игроков, мы рассмотрим, можно ли покупать акции APPS.
Акции APPS с начала года
У акций APPS был очень нестабильный год. Напомним инвесторам, что акции Digital Turbine очень волатильны. Следовательно, инвесторы должны быть готовы выдержать их краткосрочную волатильность и рассматривать многолетний инвестиционный горизонт, если вкладывают средства в эту компанию. Тем не менее, Digital Turbine начала год уверенно и к февралю выросла на 50%. Но этот всплеск в конце концов привел к развороту, поскольку акция быстро потеряла бычий импульс. Впоследствии к маю она потеряла почти весь свой рост, а в августе даже ушла ниже предыдущего минимума года.
Как APPS защитили себя от изменений IDFA Apple
Более того, компания также выпустила сильные ожидания по FQ3, несмотря на затруднения в цепочке поставок со стороны ее рекламных партнеров. По прогнозам Digital Turbine, выручка составит от 350 до 355 млн долларов, что выше консенсуса в 340,7 млн долларов. Скорректированный прогноз по прибыли на акцию также находится на уровне от 0,41 до 0,44 доллара. Следовательно, мы довольны устойчивостью ее бизнес-модели на фоне краткосрочных сбоев. Кроме того, APPS заметно превысила консенсус в течение квартала, когда многие из ее «коллег» либо отказались от прогнозов, либо «смягчили» их.
Одним из основных моментов мы выделим способность Digital Turbine защитить себя от изменений IDFA Apple. Генеральный директор Билл Стоун подчеркнул: «Что касается нашей деятельности, связанной с эффективностью, в AdColony мы наблюдали некоторое последовательное снижение активности в результате IDFA. Но для нас это примерно 1% нашей консолидированной выручки. Так что это влияние не было существенным, потому что мы просто не полагаемся на факторы, которые зависят от IDFA, как другие игроки. ( из звонка о доходах APPS FQ2’22 )
Digital Turbine отметила, что хорошо диверсифицированная бизнес-модель помогла ей отлично сориентироваться в изменениях конфиденциальности Apple. База доходов компании сосредоточена в основном на устройствах Android. Соотношение в настоящее время составляет 75% / 25% относительно Android / iOS. В последнее время это соотношение больше стремится к Android, поскольку рекламодатели перемещают свои бюджеты из-за менее эффективного таргетинга рекламы на iOS. Также у компании есть диверсифицированный портфель доходов от маркетинга брендов, на что вышеупомянутые изменения не повлияли.
Digital Turbine считает, что влияние изменений IDFA, вероятно, будет временным и нормализуется в следующем году. Рекламодатели и игроки, занимающиеся рекламными технологиями, узнают, как настроить свои алгоритмы для работы с обновленным SKAN от Apple. Следовательно, те рекламные бюджеты, которые были отложены на данный момент, вероятно, будут впоследствии запущены в работу.
Итак, можно ли покупать акции APPS
Консенсус-оценки Digital Turbine были пересмотрены в сторону понижения относительно 2024 финансовым годом. Однако изменения не так значительны. Таким образом, прогнозы роста APPS остаются в силе. Скорректированный среднегодовой темп роста выручки компании оценивается в 31,1% до 2026 финансового года.
Более того, пересмотренные консенсус-оценки скорректированной EBITDA показывают среднегодовой темп роста 37,8%. Еще в октябре он составлял 38,6%. Таким образом, изменения также остаются незначительными. В частности, ожидается, что Digital Turbine по-прежнему будет получать значительные операционные рычаги по мере своего масштабирования. Таким образом, APPS все еще находится на «ранней стадии» рентабельности.
Таким образом, мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для акций APPS.
