kbe etf что входит

SPDR® S&P Bank ETF (KBE)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Технический анализ KBE

Точки разворота 13.12.2021 21:00 GMT

Название	S3	S2	S1	Точки пивот	R1	R2	R3
Классические	53,19	53,30	53,39	53,50	53,59	53,70	53,79
Фибоначчи	53,30	53,38	53,42	53,50	53,58	53,62	53,70
Камарилья	53,42	53,43	53,45	53,50	53,49	53,51	53,53
Вуди	53,17	53,29	53,37	53,49	53,57	53,69	53,77
ДеМарк	—	—	53,34	53,48	53,54	—	—

Технические индикаторы 13.12.2021 21:00 GMT

Резюме: Активно продавать

Скол. средние 13.12.2021 21:00 GMT

Название	Значение	Действие
RSI(14)	34,536	Продавать
STOCH(9,6)	12,443	Перепроданность
STOCHRSI(14)	8,716	Перепроданность
MACD(12,26)	-0,340	Продавать
ADX(14)	29,039	Продавать
Williams %R	-96,428	Перепроданность
CCI(14)	-96,8376	Продавать
ATR(14)	0,3743	Высокая волат-ть
Highs/Lows(14)	-0,4264	Продавать
Ultimate Oscillator	29,262	Перепроданность
ROC	-2,112	Продавать
Bull/Bear Power(13)	-0,7060	Продавать

Резюме: Активно продавать

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

SPDR® S&P Bank ETF (KBE)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Обзор KBE

Аналитика по SPDR® S&P Bank ETF

Продолжаем следить за ситуацией в банковском секторе США. Напомним, что в конце марта стало известно о готовности ФРС с 30 июня дать добро на выплату дивидендов и проведение.

Равновесные биржевые фонды (ETF) получили свое название благодаря ключевой характеристике: они инвестируют равные суммы в компании, независимо от их рыночной капитализации. Как.

Банки и провайдеры финансовых услуг оказались в центре внимания инвесторов на фоне растущей вероятности принятия нового пакета мер бюджетного стимулирования властями США. 2020 год.

Техническое резюме

Период	Простая	Экспоненциальная
MA5	53,43 Продавать	53,48 Продавать
MA10	53,72 Продавать	53,68 Продавать
MA20	54,11 Продавать	54,01 Продавать
MA50	54,49 Продавать	54,49 Продавать
MA100	55,09 Продавать	55,01 Продавать
MA200	56,17 Продавать	55,39 Продавать

Тип	5 мин	15 мин	1 час	1 день	1 месяц
Скол. средние	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Покупать
Тех. индикаторы	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Активно покупать
Резюме	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Активно продавать	Активно покупать

Свечные модели

Модель		Временной период	Надежность	Х свечей назад	Время
Новые модели
Engulfing Bearish	30	Текущая
Завершенные модели
Three Black Crows	1W	3	21.11.2021
Advance Block Bearish	30	3	13.12.2021 22:00
Engulfing Bearish	30	6	13.12.2021 20:30

Котировки SPDR® S&P Bank ETF

Биржа	Цена	Спрос	Предл.	Объем	Изм. %	Валюта	Время
Нью-Йорк	53,29	0,00	0,00	2.186.330	-2,36%	USD	13/12
Мексика	1.161,00	0,00	0,00	0	0,00%	MXN	03/12

Начните торговать с ведущими брокерами

Брокеры	Регулятор	Мин. вклад
	Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (Кипр), Управление по финансовому регулированию и контролю (Великобритания), Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (Австралия), Служба регулирования отрасли финансовых услуг (США)	$200	Торговать
	Управление по финансовому регулированию и надзору (Сент-Винсент и Гренадины )	$1	Торговать
	Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (Кипр), Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (Австралия), Комиссия по международным финансовым услугам (Белиз)	$5	Торговать
	Нет	$500	Торговать
	Нет	$500	Торговать

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

Много яиц, много корзин. Как работают биржевые фонды

Что это такое и какие ETF есть на Московской бирже

В статье «Дать денег Минфину» я рассказал, как инвестировать в государственные облигации.

Помимо гособлигаций на бирже есть много других инструментов, часто более интересных. Однако следить за каждым и покупать каждую ценную бумагу сложно и дорого. Сегодня поговорим о том, как снизить риск и пользоваться множеством инструментов одновременно.

Не держите яйца в одной корзине

Финансисты часто говорят про диверсификацию. В обычной жизни то же самое называют «не класть все яйца в одну корзину».

Допустим, вы вложили деньги в пять компаний. Это безопасно? Нет: при разорении одной из пяти компаний вы потеряете 20% капитала. Ценные бумаги — это не застрахованные вклады: если компания разоряется, вы теряете все вложенные деньги, а не только недополученный доход.

Решение на поверхности: раскладывать деньги по разным местам. На фондовом рынке это значит вкладывать в акции и облигации, в разные компании и желательно на разных рынках и в разных странах. Чем шире рассредоточены ваши деньги, тем меньше риска.

Но чем больше бумаг, тем больше работы они требуют. Вам нужно будет постоянно искать на рынке интересные компании, в которые стоит вложить. А еще следить за всеми бумагами, которые вы уже купили: держать их или продавать. Также растет требование к капиталу: вы вряд ли сможете купить много разных акций по одной. Их будут продавать десятками и сотнями, каждая может стоить по несколько тысяч рублей. В итоге минимальный порог входа на несколько рынков сразу потребует капитала в несколько миллионов.

ETF вместо отдельных бумаг

ETF — это набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы как бы становитесь владельцем небольшой части этого набора.

Представим, что есть некий фонд, в котором лежат два типа акций: половину занимают акции «Газпрома», вторую половину — акции Сбербанка. Покупая одну акцию такого фонда, вы как бы в равных пропорциях покупаете акции «Газпрома» и Сбербанка.

Более реальная ситуация: в фонде в некоторых пропорциях есть акции 50 компаний. Покупая одну акцию фонда, вы как бы покупаете акции всех 50 компаний в тех же пропорциях.

Инвестиции — это несложно

Индексные ETF

На финансовом рынке существует понятие индекса. Индекс — это умозрительный портфель каких-то ценных бумаг, которые биржа или какая-нибудь компания считает эталонным. Например, я могу составить «Индекс Куроптева» и перечислить в нем 100 компаний, чьи ценные бумаги буду считать важными. Или 50 компаний с зеленым логотипом. Или 42 компании, названия которых рифмуются с моим именем. Критерий может быть любой. И это будет моим индексом.

Значение индекса — это виртуальное число, которое нужно для оценки изменения цен акций внутри индекса. Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно. Важно, как значение индекса меняется со временем.

Пример из жизни. Есть индекс РТС : в него входят акции 50 наиболее крупных и ликвидных российских компаний. Индекс РТС отражает усредненное состояние всего российского рынка. Если значение индекса РТС снижается, значит, на российские акции в целом нет спроса и они дешевеют. Если растет, значит, акции интересны инвесторам.

Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени. На начало 2016 года значение РТС составляло 749,28, и это значит, что за прошедший год российский рынок акций вырос на 40%.

Индекс — это информационный продукт, его нельзя купить на бирже. Представьте, что индекс — это рецепт супа: в нем написано, что нужно купить, чтобы получилось вкусно. Так же и в индексе: он говорит, какие бумаги нужно купить, чтобы получился какой-то правильный портфель. Но если вы хотите пообедать, то вам нужен не рецепт, а сам суп.

Вы можете взять индекс и купить все акции из него самостоятельно. Это очень сложно и дорого, но чисто теоретически возможно. Представьте, что вам нужно приготовить суп из 500 ингредиентов, каждый из которых продают только на оптовой базе и только от 10 килограммов. То же самое здесь: в индекс S&P 500 входят 500 компаний, акции которых могут стоить от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей, еще и не каждую можно будет купить в единичном экземпляре.

Другой вариант — сходить в кафе и заказать суп там. Шеф-повар уже купил все нужные ингредиенты и сварил огромный котел с супом. Вам нальют одну тарелку из этого общего котла. То же самое в индексном фонде: специальная управляющая компания уже купила все нужные ценные бумаги индекса и «сварила» из них готовый фонд. Вам продают долю в этом фонде — такого размера, какого захотите.

Цена акции индексного фонда будет повторять динамику индекса — так же, как цена супа будет повторять динамику цен на отдельные продукты. Если индекс вырос на 10%, то и цена акции фонда должна вырасти на 10%.

В чем сила ETF

Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование.

В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации.

Инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач

Каждая покупка — это дополнительное действие для инвестора. Теперь представьте, что в фонде 50 ценных бумаг, у каждой свои даты купонных выплат, за каждой нужно следить. Облигационный ETF делает все сам.

Например, цена одной акции фонда еврооблигаций может составлять около 6000 рублей, а самостоятельное формирование такого же набора еврооблигаций — сотни миллионов рублей. Некоторые ETF предоставляют возможности, которые недоступны инвестору с капиталом в несколько сотен тысяч рублей.

Благодаря фондам вы также можете инвестировать в портфели акций и облигаций разных стран, проводя расчеты в рублях. Через фонды становятся доступны инструменты денежного рынка и товары.

Конечно, всё это счастье достается не бесплатно. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо.

Откуда берется цена акции ETF

Цена одной акции фонда — это результат деления стоимости всего, что есть в фонде, на количество выпущенных акций.

Если в фонде будет одна акция «Газпрома» и одна Сбербанка, по 150 рублей каждая, то стоимость активов фонда — 300 рублей. Обычно применяется термин СЧА — стоимость чистых активов.

Если сам фонд выпустил 100 акций, то стоимость активов, приходящихся на одну акцию, составляет 300 ÷ 100 = 3 рубля. Это расчетная цена акции, или СЧА на акцию. Зная расчетную цену, мы знаем справедливую цену акции.

Рыночная цена акции фонда на бирже может отличаться от расчетной из-за баланса спроса и предложения. Теоретически она может быть любой, хоть 1% от расчетной цены, хоть 1000%. Но дело в том, что при больших отклонениях от цены эти акции не будут покупать или продавать. Чтобы этого не было, кто-то из участников торгов будет выступать на бирже в качестве маркетмейкера.

Маркетмейкер — это такой участник торгов, которому самому акции не нужны, но он всегда готов купить, если вы хотите продать, и продаст, если вы хотите купить. Его задача — делать так, чтобы цены на акции фонда держались в районе расчетной цены и никто не паниковал. Обычно маркетмейкингом занимаются брокерские компании, но бывают и специализированные организации.

На иллюстрации маркетмейкер дает лучшую цену продажи. А его заявка на покупку всего на 20 копеек хуже лучшей цены:

Маркетмейкер — это как перекупщик на авторынке. Если он видит, что кто-то продает бумагу сильно дешево, он ее покупает и перепродает по нормальной рыночной цене. Если же вы хотите купить, то маркетмейкер даст вам нормальную цену.

ETF на Московской бирже

Фонды устроены таким образом, что за покупку, продажу и хранение имущества, а также за аудит фондов отвечают разные организации — администратор фонда, попечитель фонда и аудитор фонда. Попечителем и администратором фондов «Финэкс» является «Бэнк-оф-нью-йорк-меллон», аудитором — «Прайс-ватерхаус-куперс». Это крупные и известные финансовые институты. Такое сложное хозяйство нужно, чтобы фонды работали честно.

Фонды «Финэкс» можно разделить на несколько групп: фонды денежного рынка, облигаций, акций и товарные фонды. Про некоторые из фондов я расскажу подробнее.

Фонд денежного рынка FXMM : откладывать свободные деньги

FXMM — это фонд денежного рынка. Его поведение проще всего описать как рублевый депозит сроком на одну ночь, у которого проценты начисляются каждый день.

Это единственный инструмент на Московской бирже, позволяющий частному инвестору с небольшим капиталом получить доход на деньги, не занятые в акциях или облигациях. Входной билет на настоящий денежный рынок начинается примерно от 10 000 000 рублей, а одна акция FXMM стоит около 1000 рублей.

FXMM — это самый предсказуемый фонд. Цена акции просто растет на одну-две копейки каждый день:

Цена одной акции FXMM в рублях, Московская биржа

Для торговли на Московской бирже

Доходность FXMM находится на уровне короткого рублевого депозита в банке. За 2015 год она составила 8,25%. Не забывайте, что, в отличие от депозитов, никаких страховок ваших сбережений тут нет.

Фонды облигаций FXRU и FXRB : инвестировать в еврооблигации

Фонды FXRU и FXRB — это фонды валютных еврооблигаций российских компаний, таких как «Газпром», Сбербанк, ВЭБ и другие.

Оба фонда содержат один и тот же набор ценных бумаг из индекса «Барклайс» и сочетают в себе высокую валютную доходность российских еврооблигаций и их высокий по мировым стандартам риск.

Рублевая цена акций FXRU сильно зависит от курса доллара. При росте доллара акции FXRU растут в цене, а при снижении — падают.

FXRB — это тот же портфель еврооблигаций, но с защитой от изменения курса рубля к доллару и более высокой рублевой доходностью. Изменение курса не влияет на рублевую цену акции.

На графике видно, что цена акций FXRU близко повторяет курс доллара. FXRB на курс не реагирует, а его падение в декабре 2014 связано с падением цены портфеля облигаций.

Изменение рублевой цены акций FXRU и FXRB в процентах, изменение курса доллара в процентах

Текущая доходность портфеля облигаций FXRU к погашению составляет около 3,5% годовых в валюте. Однако стоит учитывать, что НДФЛ при продаже вы заплатите с рублевой разницы между покупкой и продажей.

Фонды акций FXIT и FXUS : инвестировать в американские акции

С помощью акций фондов «Финэкс» вы можете инвестировать в акции Германии, Японии, Соединенного Королевства, Австралии, Китая, США и России.

Еще один фонд на американском рынке — FXUS — состоит из более широкого набора акций. В FXUS входят акции таких известных компаний, как «Эксон-мобил», «Джонсон и Джонсон», «Кока-кола», «Дисней».

Расчеты при покупке и продаже FXIT и FXUS идут в рублях. Для понимания можно представить, что при покупке вы отдаете рубли, на них покупается валюта и на эту валюту — американские акции. При продаже процесс идет в обратную сторону: акции как бы продаются за валюту, она конвертируется в рубли, рубли возвращают вам. Налогом облагается рублевая разница между покупкой и продажей.

Фонды FXIT и FXUS интересны тем, что позволяют даже с небольшим капиталом легко инвестировать в американский рынок — один из основных мировых рынков акций, доходность которого гораздо выше российского.

Изменение рублевой цены акций FXIT и FXUS в процентах, изменение курса доллара в процентах

Источник

SPDR® S&P® Bank ETF KBE

Important Risk Disclosure

In general, ETFs can be expected to move up or down in value with the value of the applicable index. Although ETF shares may be bought and sold on the exchange through any brokerage account, ETF shares are not individually redeemable from the Fund. Investors may acquire ETFs and tender them for redemption through the Fund in Creation Unit Aggregations only. Please see the prospectus for more details.

Equity securities may fluctuate in value in response to the activities of individual companies and general market and economic conditions.

Because of their narrow focus, sector funds tend to be more volatile than broadly diversified funds and generally result in greater price fluctuations than the overall market.

Non-diversified fund may invest in a relatively small number of issuers, a decline in the market value may affect its value more than if it invested in a larger number of issuers. While the Fund is expected to operate as a diversified fund, it may become non-diversified for periods of time solely as a result of changes in the composition of its benchmark index.

The Fund may not purchase securities of any issuer if, as a result, more than 5% of the Fund’s total assets would be invested in that issuer’s securities; except as may be necessary to approximate the composition of its target index. This limitation does not apply to obligations of the U.S. government or its agencies or instrumentalities.

Passively managed funds hold a range of securities that, in the aggregate, approximates the full Index in terms of key risk factors and other characteristics. This may cause the fund to experience tracking errors relative to performance of the index.

While the shares of ETFs are tradable on secondary markets, they may not readily trade in all market conditions and may trade at significant discounts in periods of market stress.

ETFs trade like stocks, are subject to investment risk, fluctuate in market value and may trade at prices above or below the ETFs net asset value. Brokerage commissions and ETF expenses will reduce returns.

Before investing, consider the funds’ investment objectives, risks, charges and expenses. To obtain a prospectus or summary prospectus which contains this and other information, call 1-866-787-2257 download a prospectus or summary prospectus now, or talk to your financial advisor. Read it carefully before investing.

The market value of a mutual fund’s or ETFs total assets, minus liabilities, divided by the number of shares outstanding.

Gross Expense Ratio

The fund’s total annual operating expense ratio. It is gross of any fee waivers or expense reimbursements. It can be found in the fund’s most recent prospectus.

Key Features

About this Benchmark

About this Benchmark

The S&P Banks Select Industry Index represents the banks segment of the S&P Total Market Index (“S&P TMI”). The S&P TMI is designed to track the broad U.S. equity market. The banks segment of the S&P TMI comprises the following sub-industries: Asset Management & Custody Banks, Diversified Banks, Regional Banks, Other Diversified Financial Services, and Thrifts & Mortgage Finance.

Fund Information as of Dec 13 2021

Gross Expense Ratio

The fund’s total annual operating expense ratio. It is gross of any fee waivers or expense reimbursements. It can be found in the fund’s most recent prospectus.

Base Currency Administrator Investment Manager S&P Banks Select Industry Index Nov 08 2005 Yes 0.35% USD State Street Global Advisors Funds Management Inc. SSGA Funds Management, Inc.

Benchmark	S&P Banks Select Industry Index
Inception Date	Nov 08 2005
Options Available	Yes
Gross Expense Ratio Gross Expense Ratio The fund’s total annual operating expense ratio. It is gross of any fee waivers or expense reimbursements. It can be found in the fund’s most recent prospectus.	0.35%
Base Currency	USD
Administrator	State Street Global Advisors Funds Management Inc.
Investment Manager	SSGA Funds Management, Inc.

Management Team	Distributor	Distribution Frequency
Global Equity Beta Solutions	State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC	Quarterly

Management Team	Global Equity Beta Solutions
Distributor	State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC
Distribution Frequency	Quarterly

Listing Information as of Dec 13 2021

Exchange	Listing Date	Trading Currency	Ticker	CUSIP	ISIN
NYSE ARCA EXCHANGE	Nov 08 2005	USD	KBE	78464A797	US78464A7972

Exchange	NYSE ARCA EXCHANGE
Listing Date	Nov 08 2005
Trading Currency	USD
Ticker	KBE
CUSIP	78464A797
ISIN	US78464A7972

Fund Characteristics as of Dec 10 2021

Estimated 3-5 Year EPS Growth

Based on the underlying holdings of the fund. The actual earnings estimates for the underlying holdings are provided by FactSet, First Call, I/B/E/S Consensus, and Reuters and are used to calculate a mean 3-5 year EPS growth rate estimate.

Price/Book Ratio

The weighted harmonic average of closing market price divided by the most recent reported book value for each security in the fund’s portfolio as calculated for the last twelve months.

Price/Earnings Ratio FY1

The weighted harmonic average of current share price divided by the forecasted one year earnings per share for each security in the fund. Negative and positive outliers are included in the calculation.

Weighted Average Market Cap 11.76% 94 1.31 10.72 $28,445.89 M

Est. 3-5 Year EPS Growth Estimated 3-5 Year EPS Growth Based on the underlying holdings of the fund. The actual earnings estimates for the underlying holdings are provided by FactSet, First Call, I/B/E/S Consensus, and Reuters and are used to calculate a mean 3-5 year EPS growth rate estimate. Price/Book Ratio The weighted harmonic average of closing market price divided by the most recent reported book value for each security in the fund’s portfolio as calculated for the last twelve months. Price/Earnings Ratio FY1 The weighted harmonic average of current share price divided by the forecasted one year earnings per share for each security in the fund. Negative and positive outliers are included in the calculation. Index Characteristics as of Dec 10 2021 Est. 3-5 Year EPS Growth Number of Holdings Price/Cash Flow Price/Earnings Price/Earnings Ratio FY1 11.76% 94 6.54 10.39 10.72 Est. 3-5 Year EPS Growth 11.76% Number of Holdings 94 Price/Cash Flow 6.54 Price/Earnings 10.39 Price/Earnings Ratio FY1 10.72 Index Statistics as of Dec 10 2021 Index Statistics as of Dec 10 2021
Weighted Average Market Cap	Mean	Median	Largest	Smallest
$28,445.09 M	$22,028.41 M	$4,769.92 M	$472,310.66 M	$1,726.04 M

Weighted Average Market Cap	$28,445.09 M
Average Size
Mean	$22,028.41 M
Median	$4,769.92 M
Size Range
Largest	$472,310.66 M
Smallest	$1,726.04 M

Yields as of Dec 10 2021

30 Day SEC Yield

(Also known as Standardized Yield) An annualized yield that is calculated by dividing the net investment income earned by the fund over the most recent 30-day period by the current maximum offering price.

30 Day SEC Yield (Unsubsidized)

An annualized yield that is calculated by dividing the net investment income earned by the fund over the most recent 30-day period by the current maximum offering price that does not account for expense ratio waivers.

Fund Distribution Yield

The sum of the most recent 12 distributions within the past 365 days divided by Net Asset Value per share, expressed as a percentage.

Index Dividend Yield

The weighted average of the underlyings’ indicated annual dividend divided by price, expressed as a percentage.

30 Day SEC Yield

(Also known as Standardized Yield) An annualized yield that is calculated by dividing the net investment income earned by the fund over the most recent 30-day period by the current maximum offering price.

30 Day SEC Yield (Unsubsidized)

An annualized yield that is calculated by dividing the net investment income earned by the fund over the most recent 30-day period by the current maximum offering price that does not account for expense ratio waivers.

Fund Distribution Yield

The sum of the most recent 12 distributions within the past 365 days divided by Net Asset Value per share, expressed as a percentage.

Index Dividend Yield

The weighted average of the underlyings’ indicated annual dividend divided by price, expressed as a percentage.

Fund Market Price as of Dec 10 2021

Bid/Ask Mid Point

(Also known as Mid Price) The price between the best price of the sellers for a trading unit of a given security and the best price of the buyer of a trading unit of a given security.

Closing Price

Market Price of last reported trade on the exchange.

Exchange Volume (shares)

Represents the volume of shares traded on the ETF’s primary exchange throughout the previous business day.

Premium/Discount to NAV

The median bid-ask spread is calculated by identifying national best bid and national best offer («NBBO») for each Fund as of the end of each 10 second interval during each trading day of the last 30 calendar days and dividing the difference between each such bid and offer by the midpoint of the NBBO. The median of those values is identified and posted on each business day.

Bid/Ask Mid Point

(Also known as Mid Price) The price between the best price of the sellers for a trading unit of a given security and the best price of the buyer of a trading unit of a given security.

Closing Price

Market Price of last reported trade on the exchange.

Exchange Volume (shares)

Represents the volume of shares traded on the ETF’s primary exchange throughout the previous business day.

Premium/Discount to NAV

The median bid-ask spread is calculated by identifying national best bid and national best offer («NBBO») for each Fund as of the end of each 10 second interval during each trading day of the last 30 calendar days and dividing the difference between each such bid and offer by the midpoint of the NBBO. The median of those values is identified and posted on each business day.

Premium Discount to NAV Graph and Summary

The line graph and table below show historical information about the differences between the daily closing price for shares of the fund (as determined by the fund’s listing exchange) and the fund’s net asset value over certain periods. The vertical axis of the line graph shows the premium/discount expressed as a percentage of NAV. The horizontal axis indicates the date at which the premium/discount occurred. The table shows the number of trading days in which the fund traded at a premium or at a discount to NAV.

Number of Days Summary

Calendar Year 2020	First Quarter of 2021	Second Quarter of 2021	Third Quarter of 2021
Days Traded at Premium

Number of days the ETF 4PM Bid/Ask was above the NAV.

Number of days the ETF 4PM Bid/Ask was below the NAV.

Number of days the ETF 4PM Bid/Ask was above the NAV.

Calendar Year 2020 144 First Quarter of 2021 25 Second Quarter of 2021 32 Third Quarter of 2021 36 Days Traded at Discount

Number of days the ETF 4PM Bid/Ask was below the NAV.

Calendar Year 2020 109 First Quarter of 2021 36 Second Quarter of 2021 31 Third Quarter of 2021 28

Fund Data

Because ETFs trade like stocks at current market prices, shareholders may pay more than a fund’s NAV when purchasing fund shares and may receive less than a fund’s NAV when selling fund shares.

Before investing, consider the funds’ investment objectives, risks, charges and expenses. To obtain a prospectus or summary prospectus which contains this and other information, call 1-866-787-2257 download a prospectus or summary prospectus now, or talk to your financial advisor. Read it carefully before investing.

Fund Net Cash Amount as of Dec 10 2021

Fund Net Asset Value as of Dec 10 2021

The market value of a mutual fund’s or ETFs total assets, minus liabilities, divided by the number of shares outstanding.

Shares Outstanding Assets Under Management $54.56 60.55 M $3,303.44 M

NAV The market value of a mutual fund’s or ETFs total assets, minus liabilities, divided by the number of shares outstanding. Fund Performance As Of 1 Month QTD YTD 1 Year 3 Year 5 Year 10 Year Since Inception Nov 08 2005 Fund Before Tax NAV Nov 30 2021 -2.95% 1.53% 30.50% 42.23% 9.45% 7.81% 13.03% 2.72% Market Value Nov 30 2021 -2.92% 1.52% 30.55% 42.14% 9.46% 7.80% 13.05% 2.72% S&P Banks Select Industry Index Nov 30 2021 -2.93% 1.59% 30.99% 42.83% 9.77% 8.14% 13.42% 2.97% Fund After Tax Return after Taxes on Distributions Nov 30 2021 -2.95% 1.53% 29.67% 41.07% 8.67% 7.20% 12.49% 2.19% Return after Taxes on Distributions and Sale of Fund Shares Nov 30 2021 -1.75% 0.91% 18.04% 25.07% 7.09% 5.97% 10.77% 2.00% S&P Banks Select Industry Index Nov 30 2021 -2.93% 1.59% 30.99% 42.83% 9.77% 8.14% 13.42% 2.97% As Of 1 Month QTD YTD 1 Year 3 Year 5 Year 10 Year Since Inception Nov 08 2005 Fund Before Tax NAV Sep 30 2021 1.98% 3.58% 28.53% 83.59% 7.00% 12.05% 13.90% 2.65% Market Value Sep 30 2021 2.01% 3.62% 28.59% 83.69% 7.01% 12.06% 13.91% 2.66% S&P Banks Select Industry Index Sep 30 2021 2.03% 3.70% 28.94% 84.46% 7.30% 12.40% 14.29% 2.90% Fund After Tax Return after Taxes on Distributions Sep 30 2021 1.78% 3.37% 27.71% 82.10% 6.23% 11.41% 13.36% 2.12% Return after Taxes on Distributions and Sale of Fund Shares Sep 30 2021 1.17% 2.12% 16.88% 49.59% 5.17% 9.44% 11.56% 1.95% S&P Banks Select Industry Index Sep 30 2021 2.03% 3.70% 28.94% 84.46% 7.30% 12.40% 14.29% 2.90% Performance quoted represents past performance, which is no guarantee of future results. Investment return and principal value will fluctuate, so you may have a gain or loss when shares are sold. Current performance may be higher or lower than that quoted. Performance of an index is not illustrative of any particular investment. It is not possible to invest directly in an index. Performance returns for periods of less than one year are not annualized. Performance is shown net of fees. The market price used to calculate the Market Value return is the midpoint between the highest bid and the lowest offer on the exchange on which the shares of the Fund are listed for trading, as of the time that the Fund’s NAV is calculated. If you trade your shares at another time, your return may differ. The S&P Banks Select Industry Index reflects linked performance returns of both the S&P Banks Select Industry Index and the KBW Bank Index. The index returns are reflective of the KBW Bank Index from fund inception until 10/24/2011 and of the S&P Banks Select Industry Index effective 10/24/2011. Gross Expense Ratio: 0.35% Top Holdings Fund Top Holdings as of Dec 10 2021 Name Shares Held Weight Silvergate Capital Corp. Class A 398,472 1.85% SVB Financial Group 74,763 1.60% Synovus Financial Corp. 1,099,054 1.57% Comerica Incorporated 607,674 1.56% Cullen/Frost Bankers Inc. 398,894 1.56% Signature Bank 168,282 1.56% KeyCorp 2,226,247 1.56% Regions Financial Corporation 2,268,507 1.53% Wells Fargo & Company 997,902 1.52% Fifth Third Bancorp 1,144,235 1.52% Index Top Holdings as of Dec 10 2021 Name Weight Silvergate Capital Corp. Class A 1.85% SVB Financial Group 1.60% Synovus Financial Corp. 1.58% Comerica Incorporated 1.56% Cullen/Frost Bankers Inc. 1.56% Signature Bank 1.56% KeyCorp 1.56% Regions Financial Corporation 1.53% Wells Fargo & Company 1.52% Fifth Third Bancorp 1.52% Sub-Industry Allocation Fund Sub-Industry Allocation as of Dec 10 2021 Sector Weight Regional Banks 75.54% Thrifts & Mortgage Finance 11.81% Diversified Banks 6.96% Asset Management & Custody Banks 2.89% Other Diversified Financial Services 2.81% Index Sub-Industry Allocation as of Dec 10 2021 Sector Weight Regional Banks 75.54% Thrifts & Mortgage Finance 11.81% Diversified Banks 6.96% Asset Management & Custody Banks 2.89% Other Diversified Financial Services 2.81% Purchase Information Buying and Selling ETFs ETFs are flexible and easy to trade. Investors buy and sell them like stocks, typically through a brokerage account. Investors can also employ traditional stock trading techniques; including stop orders, limit orders, margin purchases, and short sales using ETFs. They are listed on major US Stock Exchanges. ETFs are subject to risk similar to those of stocks including those regarding short-selling and margin account maintenance. Ordinary brokerage commissions apply. In general, ETFs can be expected to move up or down in value with the value of the applicable index. Although ETF shares may be bought and sold on the exchange through any brokerage account, ETF shares are not individually redeemable from the Fund. Investors may acquire ETFs and tender them for redemption through the Fund in Creation Unit Aggregations only. Please see the prospectus for more details. After-tax returns are calculated based on NAV using the historical highest individual federal marginal income tax rates and do not reflect the impact of state and local taxes. Actual after-tax returns depend on the investor’s tax situation and may differ from those shown. The after-tax returns shown are not relevant to investors who hold their fund shares through tax-deferred arrangements such as 401(k) plans or individual retirement accounts. Unless otherwise noted all information contained herein is that of the SPDR S&P Bank ETF. Performance of an index is not illustrative of any particular investment. It is not possible to invest directly in an index. Holdings and sectors shown are as of the date indicated and are subject to change. This information should not be considered a recommendation to invest in a particular sector or to buy or sell any security shown. It is not known whether the sectors or securities shown will be profitable in the future. As with all stocks, you may be required to deposit more money or securities into your margin account if the equity, including the amount attributable to your ETF shares, declines. The S&P Banks Select Industry Index reflects linked performance returns of both the S&P Banks Select Industry Index and the KBW Bank Index. The index returns are reflective of the KBW Bank Index from fund inception until 10/24/2011 and of the S&P Banks Select Industry Index effective 10/24/2011. Content on this site is approved for Investment Professional use only. ETFs trade like stocks, are subject to investment risk, fluctuate in market value and may trade at prices above or below the ETFs net asset value. Brokerage commissions and ETF expenses will reduce returns. Distributor: State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC, member FINRA, SIPC, an indirect wholly owned subsidiary of State Street Corporation. References to State Street may include State Street Corporation and its affiliates. Certain State Street affiliates provide services and receive fees from the SPDR ETFs. ALPS Distributors, Inc., member FINRA, is the distributor for DIA, MDY and SPY, all unit investment trusts. ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc., member FINRA, is the distributor for Select Sector SPDRs. ALPS Distributors, Inc. and ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. are not affiliated with State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC. THIS SITE IS INTENDED FOR QUALIFIED INVESTORS ONLY. No Offer/Local Restrictions Nothing contained in or on the Site should be construed as a solicitation of an offer to buy or offer, or recommendation, to acquire or dispose of any security, commodity, investment or to engage in any other transaction. SSGA Intermediary Business offers a number of products and services designed specifically for various categories of investors. Not all products will be available to all investors. The information provided on the Site is not intended for distribution to, or use by, any person or entity in any jurisdiction or country where such distribution or use would be contrary to law or regulation. All persons and entities accessing the Site do so on their own initiative and are responsible for compliance with applicable local laws and regulations. The Site is not directed to any person in any jurisdiction where the publication or availability of the Site is prohibited, by reason of that person’s nationality, residence or otherwise. Persons under these restrictions must not access the Site. Information for Non-U.S. Investors: The products and services described on this web site are intended to be made available only to persons in the United States or as otherwise qualified and permissible under local law. The information on this web site is only for such persons. Nothing on this web site shall be considered a solicitation to buy or an offer to sell a security to any person in any jurisdiction where such offer, solicitation, purchase or sale would be unlawful under the securities laws of such jurisdiction. Before investing, consider the funds’ investment objectives, risks, charges and expenses. To obtain a prospectus or summary prospectus which contains this and other information, call 1-866-787-2257, download a prospectus or summary prospectus now, or talk to your financial advisor. Read it carefully before investing. Not FDIC Insured * No Bank Guarantee * May Lose Value Источник Читайте также:  какой максимальный уровень антител к коронавирусу может быть у человека Вам также может понравиться Урок мудрости: почему грязного и вода не очистит, чистый в огне не сгорит Привет, друзья! Сегодня мы с вами поговорим о замечательной Поговорка ‘Кто не работает, тот и не ест’: Зачем нужно учиться и трудиться Привет, дорогие дети! Сегодня я хочу рассказать вам Загадочная поговорка: Имеющий дойную корову всегда будет иметь сметану Дорогие дети, сегодня мы поговорим о загадочной поговорке « Поговорим о поговорке: почему давшему быка на убой не дали для поджарки и легкого Привет, дорогие дети! Сегодня мы поговорим о забавной Политика конфиденциальности Правообладателям Контакты