какой основной инструмент использует банк россии чтобы удерживать инфляцию у цели

Как Банк России влияет на инфляцию

Банк России использует ключевую ставку для влияния на инфляцию. Через цепочку экономических взаимосвязей ключевая ставка воздействует на широкий круг экономических процессов, которые в конечном счете влияют на темп прироста потребительских цен.

Изменение ключевой ставки почти мгновенно приводит к изменению на аналогичную величину однодневных ставок рынка межбанковского кредитования. Формирование межбанковских ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки является операционной целью денежно-кредитной политики. Операционная цель достигается за счет применения Банком России инструментов денежно-кредитной политики, с помощью которых Банк России управляет ликвидностью банковского сектора. Система инструментов денежно-кредитной политики и непрерывный процесс управления банковской ликвидностью являются элементами операционной процедуры денежно-кредитной политики.

Изменение однодневных межбанковских ставок в свою очередь приводит к изменению ставок денежного рынка на более длительные сроки, что требует чуть больше времени и определяется не только фактическим снижением или повышением однодневных ставок, но и ожиданиями участников рынка относительно их динамики в будущем.

Банки могут использовать межбанковские кредиты наряду с другими финансовыми инструментами — облигациями, кредитами и депозитами. Поэтому вслед за изменением ставок по межбанковским кредитам изменяются и ставки на других сегментах финансового рынка. Быстрее всего изменения межбанковских кредитных ставок транслируются в доходность облигаций. Ставки по межбанковским кредитам и доходность облигаций, в свою очередь, влияют на ставки по банковским кредитам и депозитам. Таким образом, в результате изменения ключевой ставки постепенно происходит ответная подстройка всех процентных ставок в экономике.

Изменение процентных ставок на различных сегментах финансового рынка влияет на готовность участников экономики заимствовать, инвестировать, сберегать или потреблять. При снижении ставок становится проще финансировать текущие расходы за счет заемных средств и менее привлекательно сберегать. При повышении ставок, напротив, увеличивается привлекательность депозитов и снижается привлекательность кредитования. Изменение потребительской, производственной и инвестиционной активности воздействует на совокупный спрос в экономике, который в свою очередь влияет на динамику потребительских цен.

Также изменение рыночных процентных ставок, вызываемое изменением ключевой ставки Банка России, влияет на привлекательность вложений в рублевые активы по сравнению с финансовыми инструментами в других валютах. В результате спрос на российские инструменты меняется, что приводит к изменению курса рубля, который, в свою очередь, является значимым фактором формирования внутренних цен.

Ключевая ставка влияет на кредитную активность, и следовательно — на инфляцию, и через изменение стоимости активов (ценных бумаг, недвижимости), которые могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам. Одновременно рост стоимости активов банков увеличивает их возможности по расширению кредитования. Однако эти механизмы влияния ключевой ставки на экономику России в настоящее время относительно мало значимы.

Особую роль в передаче в экономику сигнала о денежно-кредитной политике играют инфляционные ожидания, которые дополняют другие механизмы воздействия денежно-кредитной политики на экономику и влияют на их работу. Ведь именно с учетом собственных ожиданий по инфляции участники экономики принимают решения о потреблении, сбережении и инвестировании, устанавливают процентные ставки, заработную плату и цены. Банк России влияет на ожидания экономических агентов с помощью своей информационной политики.

Подробнее о том, как Банк России влияет на инфляцию, можно узнать из «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики».

Источник

Система инструментов денежно-кредитной политики

С помощью системы инструментов денежно-кредитной политики Банк России управляет однодневными процентными ставками, по которым банки совершают операции друг с другом на денежном рынке. Удерживая ставки денежного рынка в границах процентного коридора, Банк России стремится приблизить их к уровню ключевой ставки, определяющей направленность денежно-кредитной политики.

Обязательные резервные требования формируют у кредитных организаций потребность поддерживать определенные остатки средств на корреспондентских счетах в Банке России (определенный объем ликвидности). Далее Банк России либо путем предоставления дополнительной ликвидности либо абсорбирования избыточной ликвидности добивается соответствия фактических средств на корсчетах указанной потребности и, тем самым, создает условия для нахождения ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки.

1 Аукционы валютный своп «тонкой настройки» проводятся на срок от 1 до 2 дней одновременно с аукционами репо «тонкой настройки» на аналогичный срок.

Основным инструментом денежно-кредитной политики, который используется для приведения фактических остатков на корсчетах в соответствие с потребностью в ликвидности и управления уровнем процентных ставок денежного рынка, являются аукционы на срок 1 неделя. Данные операции проводятся Банком России один раз в неделю в форме аукционов по предоставлению ликвидности (аукционы репо) либо аукционов по изъятию ликвидности (депозитные аукционы). Банк России определяет направление основных операций, а также максимальный объем предоставления (изъятия) средств на основе прогноза ликвидности банковского сектора. В настоящее время наблюдается структурный профицит (избыток) ликвидности, поэтому Банк России абсорбирует избыточную ликвидность, используя в качестве основного инструмента депозитные аукционы.

Минимальная (максимальная) ставка, по которой банки могут подавать заявки на аукционах по предоставлению (изъятию) ликвидности на срок 1 неделя, является ключевой ставкой Банка России. При этом процентные ставки, по которым банки получают (размещают) средства, определяются по итогам аукциона.

Операции постоянного действия на срок 1 день применяются в целях ограничения колебаний ставок денежного рынка. В качестве инструмента постоянного действия по изъятию ликвидности выступают депозитные операции, в то время как для предоставления средств используется набор инструментов, разнообразных как по форме операций (обеспеченные кредиты, РЕПО, сделки своп), так и по видам обеспечения (облигации, иностранная валюта, кредитные требования к нефинансовым организациям).

В отличие от основных аукционов, проводимых в определенные дни по решению Банка России, который определяет максимальный объем предоставления (изъятия) средств, операции постоянного действия проводятся по обращению банков, могут быть использованы ими ежедневно, при этом поданные ими заявки удовлетворяются полностью. Объем предоставления (изъятия) средств по данным операциям ограничен только лимитами, связанными с управлением рисками Банка России.

Поскольку Банк России удовлетворяет потребность банковского сектора в привлечении (размещении) средств преимущественно с помощью аукционов, объемы операций постоянного действия на срок 1 день сравнительно невелики. Как правило, эти инструменты становятся востребованными в случае возникновения у отдельных банков краткосрочных дисбалансов, которые не могут быть устранены посредством совершения операций на межбанковском рынке.

Процентные ставки по операциям постоянного действия по предоставлению и изъятию ликвидности на срок 1 день являются фиксированными и формируют соответственно верхнюю и нижнюю границу коридора процентных ставок Банка России. Его границы симметричны относительно ключевой ставки и в случае ее изменения автоматически сдвигаются на аналогичную величину. Ширина процентного коридора задает допустимый диапазон колебаний ставок денежного рынка и в настоящее время составляет 2 процентных пункта.

В отдельные дни, когда спрос банковского сектора на ликвидность существенно отклоняется от ее предложения, Банк России может проводить аукционы «тонкой настройки» на сроки от 1 до 6 дней в целях предотвращения чрезмерных колебаний ставок денежного рынка внутри процентного коридора. Данные операции проводятся в форме аукционов репо на срок от 1 до 6 дней, аукционов репо и валютный своп по покупке долларов США и евро за рубли на срок от 1 до 2 дней либо депозитных аукционов на срок от 1 до 6 дней. Каждое утро Банк России обновляет оценку состояния ликвидности банковского сектора и в случае необходимости принимает решение и объявляет о проведении аукциона «тонкой настройки», а также о его сроке и максимальном объеме предоставления (изъятия) средств. Аукционы валютный своп «тонкой настройки» могут проводиться только в дополнение к аукциону репо «тонкой настройки». Решение о дополнении аукциона репо «тонкой настройки» сроком от 1 до 2 дней аукционом валютный своп «тонкой настройки» по покупке долларов США и евро за рубли на аналогичный срок принимается с учетом ситуации на денежном рынке, в том числе степени использования кредитными организациями рыночного обеспечения. Минимальная (максимальная) ставка по операциям «тонкой настройки» по предоставлению (изъятию) ликвидности равна ключевой ставке Банка России.

Помимо краткосрочных операций, система инструментов Банка России также включает операции по предоставлению или абсорбированию ликвидности на длительные сроки.

В условиях структурного профицита ликвидности Банк России только абсорбирует средства кредитных организаций на длительные сроки с помощью аукционов по размещению облигаций Банка России (ОБР). Облигации выпускаются на срок 3, 6, 12 месяцев, купонный период установлен равным 3 месяцам. Купонный доход начисляется за каждый день купонного периода по ключевой ставке, действующей в этот день. Выпуск ОБР позволяет Банку России абсорбировать среднесрочный избыток ликвидности и повысить воздействие основных операций на процентные ставки денежного рынка. Кроме того, в случае, если у кредитной организации потребность в дополнительной ликвидности возникнет раньше, чем наступит срок погашения облигаций, она имеет возможность продать эти облигации на вторичном рынке или использовать их в качестве обеспечения по операциям на денежном рынке и/или для привлечения рефинансирования у Банка России.

В условиях структурного дефицита Банк России может проводить аукционы по предоставлению кредитов под залог нерыночных активов на срок 3 месяца.

Источник

Инструменты и структура денежно-кредитной политики

Денежно-кредитной политикой банка называется программа мероприятий, призванных регламентировать и координировать процессы денежно-кредитной системы, выдачи займов физическим и юридическим лицам, порядок безналичных расчетов. Данная программа мероприятий объединяет в себе тактику и стратегию организации процессов кредитования. Реализует свои мероприятия денежно-кредитная политика, используя соответствующие рычаги и способы.

Денежно-кредитная политика – инструменты

Денежно-кредитная политика государства складывается из совокупности мероприятий регулирующих процессы, происходящие с денежной массой и кредитной политики, занимающейся регулированием объемов кредитования, уровнем процентных ставок и прочих показателей.

Правительство страны определяет денежно-кредитную политику государства. Но претворением ее в жизнь занимается Центральный банк РФ.

Денежно-кредитная политика банка России проводится с помощью целого набора средств, являющихся инструментами денежно-кредитной политики. Одновременное использование сразу нескольких инструментов, обеспечивает их взаимное усиление, что позволяет добиваться лучшего эффекта. Подобные мероприятия принято называть комплексной политикой.

Существуют определенные критерии, по которым можно разделить инструменты, применяемые в денежно-кредитной политике:

Перечисленные методы используются комплексно.

Работа всех разновидностей инструментов направлено на количество накопленных средств, а, кроме того, в процентные ставки.

Кредитная политика коммерческого банка – это совокупность мероприятий определяющих развитие данного предприятия в сфере кредитования своих клиентов, создающая основу организации кредитной деятельности в соответствии с общей стратегией деятельности банка.

Создание такой политики ложится на плечи наиболее значительного руководства в банке, это работа для президента, вице-президента и кредитного комитета. Для этого обращают внимание на разнообразные стороны вопроса, учитывается как внутрибанковские факторы, так и внешнеэкономические, на которые руководство банка не может повлиять. К примеру, при разработке кредитной политики обязательно обращают внимание на стабильность государства, курс национальной валюты, даже уровень конкуренции.

Кредитной политикой банка устанавливаются:

Кредитная политика коммерческого банка четко устанавливает цели кредитования, а также содержит правила осуществления конкретных целей.

Общеэкономические цели денежно-кредитной политики государства направлены на сохранение и поддержание:

В области кредитования основная цель банков состоит в получении максимально высокого дохода в сочетании с минимальными затратами.

Одновременно с этим одной из основных задач политики банков является контроль, как за привлеченными средствами, так и за возвратом кредитных денег.

Основные направления денежно-кредитной политики соответствуют целям денежно-кредитной политики, это:

Структура кредитной политики

Наиболее распространена следующая структура кредитной политики, включающая пять элементов.

Цель кредитной политики, разрабатываемая, устанавливаемая финучреждением по своему усмотрению, соответствует основным его стратегическим целям.

Тип кредитной политики, разделяется на три типа в зависимости от того в какой степени строгие условия кредитования и взыскания платежей:

Стандарты оценки покупателей, в зависимости от их возможностей, разрабатываются в соответствии с алгоритмом, включающей этапы:

Подразделения, привлекаемые к управлению дебиторской задолженностью должны иметь разграничения по своим полномочиям и ответственности.

Действия персонала, привлекаемого к управлению дебиторской задолженностью. Должны быть полностью прописаны.

Обязательные резервные требования – входят в число инструментов, использующихся для привлечения банковских ресурсов.

Источник

Финансовый диктант 2021 КемГУ ответы на вопросы

22 ноября, в 10:00 (время местное Кемерово) по 26 ноября, 18:00, в 2021 году для населения Кузбасса (другие регионы не пройдут регистрацию, если не укажут, что они с этого региона) пройдет ежегодный «Финансовый диктант». Диктан проходит в онлайн-формате. Для каждого зарегистрированного участника только одна попытка на прохождения теста. В течении 24 часов каждый получит сертификат о прохождении диктанта.

Основные ответы Финансовый диктант

Акция «Финансовый диктант» (Всекузбасский финансовый диктант), которая проводится в рамках Программы повышения финансовой грамотности населения на территории Кузбасса будет доступна в онлайн-формате в течении 5 дней, с 22 по 26 ноября. Старт Диктанта в 10:00 (22.11.2021) окончание в 18:00 (26.11.2021). Диктант направлен не только на оценку финансовой грамотности жителей региона, но и также на повышение уровня знаний, насколько способны участники принимать финансово правильные решения. Диктант даёт возможность участникам проверить свою финансовую грамотность.

Как принять участие в Диктанте

Для участия в Финансовом диктанте приглашаются все желающие, в особенности он направлен на следующие слои населения:

И многие другие, возраст и положение в обществе не имеет значения. За каждый правильный ответ начисляются балла, максимальное возможное количество – 100 баллов. Чтобы принять участие, необходимо пройти процедуру регистрации на сайте Кемеровского государственного университета, доступна в период проведения диктанта (с 22 до 26 ноября). При регистрации обязательно нужно указать действующий адрес электронной почты, необходимый для восстановления номера заявки и получения сертификата. Для предварительной регистрации на мероприятие заполните, пожалуйста, форму (поля, помеченные — обязательны для заполнения).

Официальный сайт «Всекузбасский финансовый диктант» 2021 КемГУ — kemsu.ru

при переходе по ссылке вам будет доступна информация о диктанте, а также возможность выбора следующих функций:

Обратите внимание, что после регистрации вам будет присвоен номер заявки, который необходимо вбить в отдельное поле при прохождении диктанта, так что запишите его сразу или запомните.

Регистрация нескольких заявок с использованием одной и той же электронной почты или номера телефона не допускается.

На ответы даётся 1 час, за это время надо внимательно прочитать 20 вопросов и несколько вариантов ответа на них, выбрать только один правильный вариант. Не советую искать правильные ответы на стороне, так как вы проверяете свою грамотность, а не подготовку других людей, возможно в жизни эти знания сыграют важную роль.

Организаторы Всекузбасского финансового диктанта – Кемеровский государственный университет, Администрация Правительства Кузбасса, отделение по Кемеровской области Сибирского главного управления Центрального Банка Российской Федерации, региональный центр финансовой грамотности Кузбасса.

Не забывайте, что сам диктант будет проводится в период с 22.11.2021, 00:00 по 26.11.2021, 18:00 (время местное, смотрите город Кемерово)!

Финансовый диктант вопросы и ответы

Ниже представляем вашему вниманию вопросы, которые возможно попадутся вам при прохождении диктанта. Мы специально не помечаем правильные ответы, это вы можете сделать сами в комментариях, так как диктант направлен не на получение какой-то оценки, а на определение собственной грамотности. Так что по всем вопросам пишите в комментариях.
К каждому вопросу даны три или четыре варианта ответа под буквами «а», «б», «в», «г», и только один правильный, его и надо будет указать при прохождении диктанта.

Привлечение (инвестирование) средств в микрофинансовые организации от физического лица по договору займа…

а) потенциально более доходно, чем вклад в банке, но более рискованно
б) менее доходно, чем вклад в банк, и менее рискованно
в) допускается только для юридических лиц
г) запрещено

Кулответ: потенциально более доходно, чем вклад в банке, но более рискованно

По какой базовой ставке в России начисляется налог на доходы физических лиц?

а) 20%
б) 13% (с 01.01.2021 с доходов свыше 5 млн руб. – 15%)
в) не исчисляется и не уплачивается вообще
г) 10%

Кулответ: 13% (с 01.01.2021 с доходов свыше 5 млн руб. – 15%)

В какую организацию работодатель отчисляет деньги для вашей будущей государственной пенсии?

а) в Федеральную налоговую службу
б) в Федеральную таможенную службу
в) в любой пенсионный фонд, сотрудничающий с работодателем
г) в Пенсионный фонд Российской Федерации

Кулответ: в Пенсионный фонд Российской Федерации

Что наиболее важно при выборе банка?

а) удобство расположения офиса
б) биография руководства банка
в) наличие лицензии, выданной Банком России
г) отзывы о качестве обслуживания

Кулответ: наличие лицензии, выданной Банком России

Банк, в котором у вас был открыт срочный вклад в размере 2 млн. руб., лишился лицензии. Какую сумму вы получите в этом случае в виде страхового возмещения, гарантированного Государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов»?

а) потеряете всю сумму без возможности компенсации
б) сразу вернут всю сумму вклада
в) вернут 1,4 млн. руб., а остаток — 600 тыс. руб. может быть возвращен вам в рамках процедуры банкротства
г) вернут только 1,4 млн. руб.

Кулответ: вернут 1,4 млн. руб., а остаток — 600 тыс. руб. может быть возвращен вам в рамках процедуры банкротства

Вы хотите снять наличные в банкомате, который находится в торговом центре, а не в офисе банка. Что нужно проверить, чтобы не стать жертвой мошенника?

а) ничего проверять не нужно, если на банкомате обозначена принадлежность к банку, выпустившему вашу карту, можно смело его использовать
б) убедиться в присутствии сотрудника данного банка рядом с банкоматом
в) убедиться в отсутствии посторонних устройств, не предусмотренных устройством банкомата, в том числе дополнительных камер, направленных на клавиатуру ввода ПИН-кода. Убедиться в отсутствии посторонних людей, которые подсматривают вводимый вами ПИН-код

Кулответ: убедиться в отсутствии посторонних устройств, не предусмотренных устройством банкомата, в том числе дополнительных камер, направленных на клавиатуру ввода ПИН-кода. Убедиться в отсутствии посторонних людей, которые подсматривают вводимый вами ПИН-код

В Интернете вы увидели рекламу, которая сообщает вам о возможности получения выплат от государства, например, по уплаченному налогу, в связи с карантином COVID-19 или за приобретенные лекарства. Что это может быть?

а) подобную рекламу размещают активные граждане или компании, чтобы привлечь внимание людей к возможности получения выплат от государства
б) таким образом государственные органы информируют граждан о возможности получения выплат
в) так злоумышленники заманивают жертв, чтобы украсть их деньги и личные данные
г) такую рекламу размещают социальные сети самостоятельно, чтобы проверить бдительность граждан

Кулответ: так злоумышленники заманивают жертв, чтобы украсть их деньги и личные данные

В интернете появилось предложение вложить денежные средства в строительный проект за рубежом, обещающий доход 50% годовых. Ваша оценка такого предложения?

а) приму участие, так как стройка за рубежом, где жилья мало – это выгодно, доход высокий в этих условиях – это нормально.
б) скорее всего, приму участие в проекте, 50% — это не много, так как в интернете предлагают биржу, где доход достигает 70% годовых, но там есть риск
в) это обман, похож на финансовую пирамиду. Сейчас нет такого дохода в 50%, так как в банках доход по вкладам – 5-6%.

Кулответ: это обман, похож на финансовую пирамиду. Сейчас нет такого дохода в 50%, так как в банках доход по вкладам – 5-6%.

Вам нужна небольшая сумма в долг на короткий срок. Микрофинансовая организация дает займ на две недели по ставке 1% в день. Примете ли Вы участие?

а) точно возьму здесь в долг, ведь беру немного и срок небольшой
б) считаю, что 1% в день – это слишком много, буду искать другое решение
в) скорее всего, возьму в долг именно в этой организации, так в банке сложно наверно, а здесь быстро, поэтому и процент высокий

Кулответ: считаю, что 1% в день – это слишком много, буду искать другое решение

В каком случае стоит приобрести полис страхования гражданской ответственности?

а) вы переживаете, что у соседей произойдет пожар
б) вы опасаетесь, что вас зальют соседи
в) вы опасаетесь залить соседей
г) во всех перечисленных

Кулответ: вы опасаетесь залить соседей

Какая организация защищает права потребителя финансовых услуг?

а) МЧС России
б) Банк России
в) Минфин России
г) Минэкономразвития России

Кулответ: Банк России

Какой основной инструмент использует Банк России, чтобы удерживать инфляцию у цели?

а) изменение структуры золотовалютных резервов
б) пересмотр нормы обязательных резервов
в) изменение ключевой ставки
г) выпуск облигаций федерального займа

Кулответ: изменение ключевой ставки

Вы решили инвестировать в ценные бумаги на фондовом рынке. Сколько, по вашему мнению, разумно вложить?

а) все свободные деньги и еще в долг взять, так как чем больше вложений, – тем больше доход
б) столько, сколько не жалко потерять, оставив себе запас
в) все свои сбережения, так как на фондовом рынке доход выше, чем в банке

Кулответ: столько, сколько не жалко потерять, оставив себе запас

Какую максимальную сумму средств можно внести на индивидуальный инвестиционный счет в течение календарного года?

а) 1,4 млн. рублей
б) 400 тыс. рублей
в) 1 млн. рублей
г) 5 млн. рублей

Кулответ: 1 млн. рублей

Какую особенность имеет индивидуальный инвестиционный счет?

а) взносы можно делать только в валюте
б) нет ограничений по сумме взноса
в) дает возможность получить налоговый вычет
г) взносы можно делать в рублях и валюте

Кулответ: дает возможность получить налоговый вычет

Татьяна Петровна в предыдущем году купила квартиру за 1 млн. рублей. На какую максимальную сумму возврата налога в текущем году при применении имущественного налогового вычета она может рассчитывать, если за предыдущий год она уплатила НДФЛ в размере 100 тыс. рублей?

а) 260 тыс. рублей
б) 2 млн рублей
в) 130 тыс. рублей
г) 100 тыс. рублей

Кулответ: 100 тыс. рублей

Если человек является финансово грамотным, то в отношении своих доходов он будет вести себя следующим образом:

а) будет стараться израсходовать все свои доходы
б) будет сберегать часть своего дохода
в) будет стараться больше покупать как можно больше товаров и услуг

Кулответ: будет сберегать часть своего дохода

В сети вы увидели заманчивое предложение разместить свои накопления в инвестиционной компании, которая обещает гарантированный доход в размере 2% в месяц от инвестированной суммы. Как следует поступить?

а) обратиться в Банк России через Интернет-приемную (https://cbr.ru/Reception) или мобильное приложение «ЦБ онлайн», чтобы проконсультироваться
б) стоит позвонить в эту компанию и узнать подробности предложения
в) сообщить о такой возможности друзьям, чтобы инвестировать вместе
г) обязательно воспользоваться данным предложением, так как оно очень выгодное

Кулответ: обратиться в Банк России через Интернет-приемную (https://cbr.ru/Reception) или мобильное приложение «ЦБ онлайн», чтобы проконсультироваться

Сколько нужно зарабатывать в месяц, чтобы начать планировать семейный бюджет?

а) от 30 до 50 тыс. рублей
б) от 50 до 100 тыс. рублей
в) больше 100 тыс. рублей
г) размер дохода не имеет значения

Кулответ: размер дохода не имеет значения

Вы накопили пока недостаточно, поэтому хотите взять кредит в банке. По какому критерию будете выбирать?

а) процентная ставка
б) ежемесячный платеж
в) полная стоимость кредита
г) все перечисленное

Кулответ: все перечисленное

В 2020 году мы уже информировали о проведении Финансового диктанта, который проводил Российский Экономический Университет имени Г.В. Плеханова
Кемеровский Институт (ФИЛИАЛ)

Источник