«Не ввязывайтесь в игру на обесценивание рубля»: экономист дал совет россиянам
Почему слабеет рубль, сбудется ли прогноз по обнулению денег и что делать простым гражданам, рассказал в комментарии ИА DEITA.RU кандидат экономических наук, доцент ДВФУ Максим Кривелевич.
Высокий уровень инфляции в России может рассматриваться как следствие монетарной политики Центрального Банка, считает эксперт. По его словам, после повышения ставки Центробанком стоимость денег в экономике значительно выросла. Если год назад финансово стабильные и привлекательные для банков компании брали кредиты на развитие бизнеса под 5%-6% годовых, то сейчас ставка по кредитам взлетит до 9%– 12%, что примерно в два раза выше, а все издержки и дополнительные расходы, как известно, в конце концов попадают в цены и перекладываются на потребителей. Помимо повышения ставки Центробанк поднял прогноз по инфляции до 7,9% годовых.
«Прогноз по инфляции «замечательный» и он не может не сбыться, потому что он рукотворный. Рубль падает и будет падать, его основная проблема в том, что регулятор приучил людей не играть на курсе валют, потому что их все равно обыграют. Когда складывается экономическая динамика, что рубль должен упасть, то его сразу же поддерживают, а когда кажется, ничто не предвещает беды, ЦБ обваливает курс рубля», – считает Максим Кривелевич.
Он полагает, что это делается в профилактических целях, чтобы мелкие игроки не почувствовали себя в силах управлять движением финансового рынка и не спровоцировали обвал при ухудшении рыночной конъюнктуры.
Говоря об обычных гражданах, экономист посоветовал не ввязываться в игру на обесценивание рубля. Но хранить сбережения лучше в долларах, потому как в долгосрочной перспективе российская валюта будет падать, что можно наблюдать последние 20 лет.
Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России и что говорят эксперты
Сентябрь 2021 года может оказаться для рубля переломным. Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России? Выясним, чем на данный момент обеспечен рубль, возможен ли дефолт и что делать в случае падения.
Ждать ли девальвации в 2021
Возможно, слухи о скором дефолте осенью 2021 и останутся таковыми, однако проблема полугодовой инфляции никуда не делась, а власти повысили прогнозируемый процент. Рост цен неумолимо продолжается, покупательская активность не растет. К тому же падение рубля к доллару на 20% и к евро на 30% предрекают негативный сценарий национальной валюте. Фундаментально недооцененный, рубль остается под давлением, а значит, риск существует.
Мнения экспертов расходятся. Одни заявляют, что девальвация неминуема, другие отказываются верить в шаткость рубля. Многих страшит опыт прошлого, когда рубль в 1998 году потерял в цене на 246%. Сохранение контроля над денежной массой заставляет структуры валютного обеспечения повышать цены на продовольствие. Прекращаются расчеты с иностранными деловыми партнерами, повышается спрос на отечественную продукцию. Это могло бы быть окрашено в положительный оттенок, но не в нашей стране.
Переизбыток фонда национального благосостояния работает против экономической науки в РФ. Деньги копятся, но не тратятся. Резервы уходят только на поддержание рубля. К тому же рубль давно перестал быть нефтяной валютой и уже не так активно реагирует на резкий рост котировок барреля нефти.
Есть мнение, что сохранение курса рубля в стабильно заниженном положении находится в естественных интересах текущей политико-экономической модели.
Ожидаемая третья волна коронавируса также накладывает свой отпечаток на ожидание дефолта. Технически во время кризиса приходит время «серой экономики» – люди предпочитают хранить деньги «под матрасом», поближе. Вера в депозиты не кажется уже такой крепкой, граждане переходят на хранение сбережений в валюте. При этом из-за ограничений в зарубежных поездках нет резкого спроса на валюту, поскольку все сидят по домам. Этот прогноз распространяется и на предстоящие новогодние праздники.
Обеспечение рубля: что известно о прогнозах
Последние новости намекают, что некоторый тренд укрепления рубля все-таки существует. Есть надежда на увеличение деловой активности за счет стабилизации темпов вакцинации. Поэтому вакцина предлагается в другие страны – это поможет скорее снять ограничения и восстановить рыночную торговлю.
Аналитики считают, что ни евро, ни доллар не будут существенно колебаться. Если нас не ждет серьезное укрепление рубля, хотелось бы рассчитывать хотя бы на его «консервацию» в отношении западных валют. Отмечают ряд факторов, которые могут привести к девальвации рубля:
Как сохранить деньги при девальвации
Если девальвация рубля в 2021 году в России будет и черный день все же наступит, сбережения будут терять свою стоимость. Необходимо быть готовым к этому. Эксперты советуют:
Лучший способ сохранить сбережения – разделить их. Оптимально отвести 33% для рубля и по столько же для доллара и евро. Если один «игрок» выпадет, другой обязательно компенсирует провал.
Чтобы избежать негативных последствий, прислушайтесь к следующим советам:
Будет или не будет
Однозначного мнения, будет ли девальвация рубля в 2021 году в России, нет. Инсайдеры говорят о тайных совещаниях по дефолту, народ в панике, а на деле все может оказаться провокацией.
Аналитики рекомендуют несколько стабильных путей вкладов, на которых вы точно не погорите:
Не стоит гадать, лучше быть внимательным и анализировать активность рынка, не пускаясь в авантюры. Думайте о том, как защитить и приумножить свои инвестиции – это вопрос вашей финансовой безопасности, которая обеспечивается отсутствием резких движений.
Кризис в России в 2021 году и прогнозы на будущее
Причины негативных прогнозов
Максим Орешкин, как глава Минэкономразвития, в 2019 году открыто заявил, что не позже 2021-2022 года Россию ждет крупный кризис. По его мнению, основной причиной должно было послужить потребительское кредитование. По словам эксперта, проблема заключается не в самих кредитах, а в том, что основной массе должников приходится отдавать более 60 % своих доходов ежемесячно, чтобы гасить платежи.
А с учетом роста карантинных мер из-за COVID-19 ситуация в экономике еще более осложнилась. Пандемия оказывает влияние на экономику России сразу по нескольким направлениям:
Экономист Алексей Ведев отмечает в своем прогнозе на ближайшее время о кризисном положении в России 2021 года, что будет обязательное падение российского рубля, которое уже заметно осенью 2020 года. Ситуация в экономике вряд ли будет иметь рост, ведь власти принимают малоэффективные меры для борьбы с последствиями пандемии коронавируса.
Будет ли дефолт и девальвация
Согласно наблюдениям экспертов, дефолта в России ожидать не следует. Это практически однозначное мнение. Профессор экономики Геннадий Алпатов утверждает, что власть не будет отказываться платить по своим обязательствам, ведь:
Но, по мнению эксперта. новости не радужные. Геннадий Алпатов предупреждает население России по поводу девальвации рубля, которая уже началась. Профессор считает, что в 2021 году снижение российского рубля не остановится. Более того, правительство будет само провоцировать процесс понижения рубля ради поддержания экономики. Такие новости сыграют в ущерб по уровню дохода и качеству жизни граждан.
На фоне падения доходов от экспорта, правительство РФ будет снижать импорт, стараясь сэкономить. Это в первую очередь:
На данный момент производственные мощности государства не позволяют перекрыть снижение импорта. Поэтому образуется дефицит товаров и их подорожание. Так что семейный бюджет населения по России серьезно пострадает.
Стоит ли скупать валюту
Учитывая негативное прогнозирование на ближайшее время в преддверии кризисной обстановки в России 2021 года, эксперты рекомендуют постараться создать «подушку безопасности», насколько это возможно сделать в условиях роста распространения коронавирусной инфекции. Но не все так просто в условиях нынешней экономики.
Обычно для предотвращения убытков из-за падения курса рубля было достаточно вовремя купить инвалюту, чтобы на пиковых позициях ее продать. Но в 2021 году этот метод не сработает.
При этом автор не считает коронавирусную пандемию главной причиной происходящего. На самом деле основой предстоящих потрясений в мировой экономике станет политика государств за последние десятилетия:
Соответственно, получается ситуация, когда компаниям приходится брать кредиты, чтобы продолжать деятельность, но их прибыль падает. В результате государство печатает деньги, вливает их в бизнес. И так постоянно увеличивается закредитованность, а государствам приходится печатать больше банкнот. Развивается инфляция.
Того же мнения придерживается и Стив Роджерс, легендарный американский инвестор. Он не сомневается в том, будет ли новый кризис. На фоне выборов власти в США печатается слишком много денежных купюр. Не новость, что тот же процесс сейчас проходит в Японии, Китае, странах ЕС из-за попыток борьбы с последствиями карантинных мер.
Эксперт предполагает, что этот процесс выльется в крупнейший кризис экономики за предыдущие десятилетия. Падение рынков будет намного сильнее, чем в 2008-2009 годах.
На фоне этих предсказаний получается, что доллар и евро не более надежны, чем рубль. В 2021 году они также могут рухнуть, как и любая валютная единица мира. Поэтому профессиональные инвесторы рекомендуют присмотреться к более вещественным способам сохранения денежных средств, которые способны к экономическому росту, например, через закупку:
Итоги
Дефолт-2021: Станет ли «черным» нынешний сентябрь?
Россиянам рассказали, как они будут падать в очередную финансовую яму
Тревожные слухи о скором дефолте возникают в медийном пространстве России с завидной популярностью. Такие разговоры ходили и летом 2018 года, и летом 2019 года, и в середине 2020 года. Этот тоже не стал исключением.
Так, одно из российских новостных агентств со ссылкой на собственные неназванные источники утром 22 июня сообщило, что в центральном офисе Уральского банка Сбербанка РФ прошло совещание, на котором обсуждали сообщение из Москвы по подготовке к дефолту, который возможен уже осенью 2021 года.
«В центральном офисе Сбера [в Екатеринбурге] 18 июня было экстренное совещание по некому сообщению из столицы. Тема банальна: подготовка к дефолту осенью 2021 года», — привело агентство реплику своего инкогнито, отметив, что в пресс-службе столичного офиса кредитно-финансовой организации подобную информацию опровергли, назвав ее не соответствующей действительности.
Аналогичным образом — вероятный дефолт не обсуждается — ответило и региональное отделение Центробанка РФ, с которым нередко путают местные отделения Сбербанка.
Некоторые «горячие головы» в соцсетях уже заявили — коль скоро руководство кредитно-финансовой организации и представители мегарегулятора отрицают подобный факт, значит, дефолт с большой долей вероятности неминуем примерно в указанные сроки. Свой тревожный вывод они обосновали тем, что все острые социальные нововведения последних лет вроде повышения возраста выхода на пенсию, изменения Конституции и обязательности вакцинации также отрицались высшим руководством страны до самого последнего момента.
На этом фоне «СП» поинтересовалась у экспертов — какова вероятность того, что в сентябре страну действительно может накрыть дефолт?
— Для начала неплохо было бы уточнить — а по каким ценным бумагам допустил вероятность дефолта неназванный первоисточник, — подчеркнул в беседе с «СП» аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев. — Дефолт — не абстрактное понятие, а невозможность обслуживать некие долговые обязательства в той форме, которая была предусмотрена первоначальным договором.
Речь должна идти о каких-то конкретных бумагах — облигациях самого банка, облигациях Федерального займа, так называемых ОФЗ. И потом, у нас очень часто путают дефолт с девальвацией валюты, думая, что обвал курса рубля по отношению к доллару в несколько раз в 1998 году и был дефолтом.
Но это не так. На самом деле в рамках дефолта тогда на целый год были заморожены платежи как раз по ОФЗ. А все остальное к этому понятию никакого отношения не имело.
Возможно, не названный источник информации что-то не так понял или на самом деле имелся в виду дефолт по каким-то собственным бумагам Сбера, либо дефолт по бумагам какого-то стороннего эмитента, допускаю, что какой-то региональной компании. Но гадать на кофейной гуще — дело бесполезное и неблагодарное.
«СП»: — То есть опасения по поводу дефолта беспочвенны?
— Я лично не имею об этом никакой информации. Если узнаю — обещаю, сразу же лично проинформирую об этом «Свободную Прессу». Но пока не только информации никакой о возможном дефолте нет, а и никаких оснований для такого поворота событий в обозримой перспективе не предвидится.
Ситуация с деньгами в государстве сейчас совершенно иная, чем 23 года назад. У нас огромный резервный фонд, а дефицит бюджета сравнительно небольшой. Тот же Сбер стоит на ногах очень крепко, собираясь по итогам года получить приличную прибыль, как минимум выше 1 триллиона рублей. С ОФЗ тоже все неплохо. Да, их выпустили довольно много, но доходность по ним сейчас составляет в среднем 6,5% годовых, тогда как в том же 1998 году она была на уровне 200%, что, понятное дело, «потянуть» было крайне проблематично. И я не представляю, что должно произойти, чтобы к осени их доходность выросла хотя бы до 50%.
«СП»: — У России, получается, вообще проблем никаких нет?
— Ну, деньги-то у нас в стране есть Проблема, пожалуй, только в том, что их тратить не хотят.
— Резервы России переизбыточны и существенно превосходят показатели достаточности, сформулированные экономической наукой, — согласился доцент РЭУ им. Плеханова Олег Комолов. — Предвидя вопрос, почему же при таких резервах доходы россиян продолжают падать, поясню, что такие внушительные запасы необходимы государству для девальвации курса рубля, поддерживая его на заниженном уровне. Это помогает нашим экспортерам получать дополнительные рублевые прибыли от экспорта нефти.
С одной стороны, такая финансовая политика позволяет «законсервировать» текущую ситуацию, что, на мой взгляд, полностью совпадает с политической повесткой нынешнего правящего класса — не проводя никаких реформ, сохранить «коллективного Путина» и его экономическую модель на как можно более долгий срок.
С другой стороны, такая политика ставит абсолютный крест на любых перспективах догоняющего развития. Так что о целях вроде достижения в России уровня жизни США и Европы или выхода на технологический паритет можно спокойно забыть. О задачах реализации человеческого потенциала, о научно-техническом прогрессе, об обеспечении мирового лидерства России придется тоже забыть. Такие цели нашим правящим классом даже не ставятся, и мы все дальше от них отходим. Но зато и экономическая катастрофа в дверь не стучится.
- При таких раскладах мы будем медленно сползать в пропасть. Нам прямо так в правительственной программе до 2030 года и пообещали. Вы знаете, что согласно этому документу, пенсия будет индексироваться в среднем всего на 75 рублей выше официальной инфляции? — продолжает разговор профессор Высшей школы экономики (ВШЭ), эксперт по бюджету и инвестициям Иван Родионов.
Ожидаемая инфляция в три-четыре процента, просто не соответствует ничему. А делается она очень просто. Складывается, например, стоимость космической ракеты, которая не выпускается, и килограмма гречки в магазине. Инфляция получается невысокая, но при этом гречка разом дорожает на 20%. Раз такая схема нравится, значит, она и дальше будет использоваться.
Впрочем, рано или поздно катастрофа все-таки наступит, полагает член ЦК КПРФ, главный политический советник председателя ЦК КПРФ, доктор исторических наук Вячеслав Тетёкин, потому что постепенно россияне сваливаются в нищету темпами примерно по 300 тысяч человек за год, что сопоставимо с населением крупного областного города, и выхода этому пока не видно.
— Пока у всех мозги заняты исключительно тем, сколько вчера или сегодня заболело и умерло от коронавируса, некогда думать о том, что в стране, извиняюсь, жрать нечего. И на улицы-то выйти нельзя, кругом же зараза страшная. Так пытаются заглушить социальный протест, который со временем только будет нарастать.
«Рост ВВП и вброс детских денег»: профессор РУДН объяснила, когда ждать нового кризиса в России
В России все чаще говорят о предстоящей девальвации рубля. Прибегнет ли экономический блок российского руководства и монетарные власти к этой мере, и чего ждать населению Bankiros.ru рассказала профессор экономического факультета РУДН Людмила Шкваря.
Эксперт не согласна с тем, что в России будет кризис «похлеще, чем в 90-е».
«Во-первых, Минэкономразвития России повысило прогноз роста экономики страны в 2021 году, несмотря на новые административные ограничения деловой активности из-за третьей волны пандемии», – отметила Шкваря.
Теперь, по ее словам, министерство ожидает, что валовой внутренний продукт страны (ВВП) в этом году составит 3,8% вместо ранее ожидавшихся 2,9%. Кроме того, данные за апрель-май показывают, что экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось на основе данных за январь-февраль.
«Во-вторых, население государство уже поддержало выплатами детям школьного возраста. Эти средства однозначно будут «вброшены» в экономику», – сказала собеседница Bankiros.ru.
Бизнес в массе своей готов к тем или иным ограничениям, уверена она. Также эксперт считает, что, скорее всего, государство как-то поддержит бизнес. Она привела и тот факт, что сейчас начнется сельскохозяйственная страда, а значит, деньги для агропромышленного комплекса тоже придут.
«Наконец, в преддверии предстоящих выборов государство ни экономически, ни физически не допустит особых потрясений. Одним словом, ничего особенно ужасного ожидать не приходится, как бы об этом ни мечтали «либеральные» экономисты», – заявила Шкваря.
Как может ухудшиться положение россиян?
Шкваря уверена, что положение россиян не ухудшится, поскольку ВВП растет, а уровень безработицы как минимум стабилизировался. Она готова согласиться с тем, что долговая нагрузка россиян сильно увеличилась.
«Но посмотрите на долговую нагрузку на западе, особенно в США – она очень высока в процентном отношении к доходам, и сохраняется, как правило, практически всю жизнь. Но у нас есть, во-первых, господдержка (чего нет в тех же США), а также возможность личного банкротства, которую далеко не все рассматривают, как личную трагедию, но зачастую просто как возможность освободиться от долга», – сказала Шкваря.
Может ли произойти девальвация рубля?
Профессор предупредила: прежде всего нужно понять, что такое девальвация. По ее словам, это официальное, а не рыночное, понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.
«Что касается девальвации рубля, то я полностью согласна со следующей точкой зрения: рубль сильно недооценен по отношению к доллару. При курсе доллара 74 рубля и цене нефти 70 долларов за баррель цена барреля нефти в рублях превышает 5 тысяч рублей, в то время как в бюджет заложена цена 3,1 тысяч рублей», – пояснила собеседница Bankiros.ru.
Некоторую часть этой разницы, по ее словам, стерилизует Минфин операциями на открытом рынке, а остаток – это премия за политику, которая не может сохраняться продолжительное время без постоянного ухудшения обстановки. Обычно рыночные игроки привыкают к текущему уровню напряженности и по прошествии времени все больше игнорируют его.
«Таким образом, нам кажется, что равновесный уровень курса должен быть ближе к 70 рублям за доллар. Если Банк России повысит ставку более чем на 75 базисных пунктов, то есть она станет выше 6,25%, мы ожидаем быстрого притока спекулятивного капитала и роста рубля, поскольку реальная ставка (разница между ставкой и инфляцией) в России будет одной из самых привлекательных в мире», – заключила эксперт.
Ранее шеф-аналитик TeleTrade Петр Пушкарев объяснил Bankiros.ru, какие факторы разгоняют инфляцию в России и поможет ли ужесточение денежно-кредитной политики замедлить ее темпы.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
