ishares silver trust что это

ETF iShares Silver Trust (SLV): описание

Общая информация о ETF SLV

Примечание: котировки в таблице обновляются ежедневно, данные по активам под управлением, капитализации, среднем объеме торгов — ежемесячно (последнее обновление 11 января 2021 года). Средняя разница в отслеживании сравнивает доходность фонда с его базовым индексом. Все числа представлены в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF, сопряжены с риском получения убытков.

Подробнее о ETF iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (SLV) отслеживает спотовую цену на серебро за вычетом расходов и обязательств, используя серебряные слитки, хранящиеся в Лондоне.

Активы iShares Silver Trust состоят из серебра, принадлежащего JPMorgan Chase (JPM). IShares Silver Trust управляется пассивно, так как он не покупает и не продает серебро, чтобы воспользоваться колебаниями рыночных цен. Однако SLV время от времени продает серебро, чтобы покрыть свои операционные расходы.

Также, инвестирование в ETF на серебро сопряжено с рисками. Неблагоприятные изменения в экономической среде могут отрицательно сказаться на цене серебра, поскольку оно используется в промышленности.

Фонд предоставляет доступ к серебру без необходимости для инвестора фактически держать драгоценный металл. Ведь приобретение и хранение серебра напрямую может быть дорогим и сложным.

Таким образом, ETF SLV будет полезным инструментом для тех инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель и защитить себя от инфляции.

График котировок ETF SLV

Как приобрести ETF SLV

Приобрести ETF SLV можно через российского или иностранного брокера. При условии, если у брокера есть доступ на бирже к данному ETF. Также необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Покупка осуществляется в долларах.

Альтернативные ETF

Альтернативные ETF — это фонды, которые являются конкурентами данному ETF (в категории драгоценных металлов).

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Источник

iShares Silver Trust

Краткое описание инструмента

Мы присваиваем iShares Silver Trust рекомендацию «Покупать».

Основные сведения

Заявленный уровень расходов

Динамика ETF

Факторы роста

Если вложения в золото традиционно пользуются спросом инвесторов, испытывающих потребность в «защитных» свойствах этого актива, то серебро долгое время оставалось «темной лошадкой». По инвестиционным характеристикам серебро отличается от золота – в частности, у «младшего брата» желтого металла несколько иные ценообразующие факторы.

Вместе с тем, серебро является довольно волатильным активом, особенно в сравнении с золотом, и привлекает интерес спекулянтов. Не обходится и без некоторой противоречивости в факторах влияния – с одной стороны, цены на золото и серебро движутся по большей части в связке, т.е. определенные «защитные» свойства у серебра как инструмента вложений тоже есть, но их влияние ограничивается наличием экономического фактора (промышленного спроса на металл).

На мировом рынке серебра в последние годы не отмечается выраженного роста добычи драгоценного металла, тогда как производственный спрос на него год за годом увеличивается. В 2017 году ожидается снижение объемов добычи серебра, и эта тенденция может продолжиться в последующие пару лет, тогда как в спросе на серебро ожидается сохранение позитивных тенденций. Стоит отметить, что в текущем году может усилиться спрос на серебро для применения в фотоэлектрических элементах – солнечная энергетика продолжает набирать обороты в глобальном масштабе.

Соответственно, дефицит на рынке серебра в текущем году расширится, и это неизбежно повлияет на стоимость металла.

Мы также полагаем, что разрыв между обещаниями Дональда Трампа, а именно его популистскими, по большому счету, экономическими планами, и суровой реальностью в среднесрочной перспективе приведет к «переоценке ценностей» игроками на мировых рынках, и драгоценные металлы придутся весьма кстати на фоне нервирующей инвестиционное сообщество неспособности Трампа продвинуть свои законодательные инициативы в Конгрессе.

Технический анализ

С технической точки зрения, на недельном графике инструмента среднесрочный нисходящий тренд был пробит вверх, и цена вполне способна продолжить укрепление в перспективе ближайшего года, тем более что пока iShares Silver Trust весьма далек от своих долгосрочных и исторических максимумов.

Источник данных – Thomson Reuters

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Ishares silver trust что это

Биржевой фонд – это актив, который дает возможность инвестировать сразу в целый сектор, страну или идею. К примеру, один пай «АТОН – Рынки возможностей» – это крохотная часть более 2,6 тыс. бумаг из 11 отраслей в 12 странах.

Российские биржевые фонды не прямой, но очень близкий аналог иностранного ETF.

Стратегия биржевых фондов заключается в следовании за определенным базовым активом. Часто это один из глобальных индексов. Именно поэтому инструмент особенно интересен начинающим (неквалифицированным) инвесторам, у которых в России ограничен прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Паи биржевых фондов торгуются на одной из российских бирж, поэтому, несмотря на аллокацию портфеля, доступны всем.

Для начинающих инвесторов в России стремятся создать наиболее безопасное поле. Поэтому биржевые фонды, как продукт для неквалифицированных инвесторов, находятся под особенно пристальным надзором регулятора. К примеру, согласно законодательству, паи БПИФ должны быть допущены к торгам в обязательном порядке, при этом биржа, на которой они торгуются, маркет-мейкер и условия купли/продажи паев маркет-мейкером фиксируются в правилах доверительного управления и могут быть изменены только после регистрации в Банке России.

Каждый фонд инвестирует в определенную идею — рост развивающихся рынков, развитие генной инженерии, стабильность серебра или золота и так далее. Мы уверены, что инвестиции — это важная часть жизни современного человека. И эта часть не может быть отделена от ваших общих убеждений и ценностей. В чем вы разбираетесь, во что вы верите, каким вы видите общество в будущем? Инвестируйте в то, во что вы верите.

Мы постарались дать максимально емкое описание к каждому из предлагаемых фондов: рассказать об идее и структуре, подсветить его преимущества.

Помочь оценить потенциал того или иного сегмента рынка может экспертиза профессионалов. Мнение трейдеров, управляющих и аналитиков АТОН собраны на сайте компании и в социальной сети для инвесторов ATON Space.

Вы можете купить биржевые фонды АТОН, если у вас открыт брокерский или инвестиционный счет у любого из российских брокеров.

Просто введите тикер биржевого фонда в строке поиска в своем приложении или торговой системе и совершите сделку.

Купить биржевой фонд может любой частный инвестор. Не нужно обладать профессиональной квалификацией участника фондового рынка.

Источник

Краткое описание инструмента

iShares Silver Trust

Инструмент iShares Silver Trust, хотя и не является индексным фондом в чистом виде, отслеживает цену на серебро. iShares Silver Trust выпускает акции, соответствующие долям в его чистых активах и находящиеся в листинге NYSE Arca.

Драгоценные металлы по традиции являются востребованными активами в периоды повышенной экономической и политической неопределенности.

За год акции фонда iShares Silver Trust принесли своим владельцам доходность свыше 50%, и потенциал роста еще не исчерпан.

В 2021 году по мере выхода мировой экономики из текущего кризиса ожидается восстановление спроса на серебро со стороны ювелирной отрасли и промышленного сектора.

Инвестиционный спрос на серебро в 2021 году сохранится на высоком уровне ввиду потребности инвесторов в хеджировании рисков и защите сбережений от обесценивания в условиях низких процентных ставок.

Ключевые тренды на рынке серебра

Основные сведения

Активы под управлением

Комиссия за управление

Динамика доходности ETF

Мировой спрос на серебро. По данным Silver Institute, в 2020 году в результате разразившейся пандемии коронавируса совокупный спрос на серебро (за исключением спроса со стороны биржевых фондов) снизился на 6%, до минимального за последние 11 лет уровня 930,9 млн унций (рис. 1).

При этом в наибольшей степени пострадал спрос в сегменте производства декоративных изделий из серебра, где снижение составило 34%, до 40,8 млн унций.

Спрос на серебро в сегменте производства фотоэлектрических элементов опустился на 14%, до 28,2 млн унций, тогда как спрос со стороны промышленного сектора снизился на 9%, до 466,5 млн унций. Таким образом, в производственном сегменте падение спроса оказалось менее значительным в относительном выражении по сравнению с потребительским сегментом.

В то же время инвестиции в физическое серебро (монеты и слитки), по оценкам Silver Institute, выросли в 2020 году на 27%, до 236,8 млн унций, что стало самым высоким показателем за последние пять лет. При этом в США, крупнейшем розничном рынке серебряных слитков и монет, прирост составил 62%, тогда как на втором по величине рынке Индии зафиксирован 20%-ный спад, что во многом обусловлено падением доходов населения из-за пандемии, ростом цен на серебро и ослаблением рупии.

Тем не менее увеличение инвестиций в физическое серебро не позволило компенсировать сжатие спроса в остальных сегментах, в результате чего совокупный (не биржевой) спрос на драгметалл сократился.

МИРОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ СЕРЕБРА. Что касается предложения серебра, в 2020 году в результате временных приостановок работ на ряде крупных месторождений из‑за пандемии коронавируса объемы добычи драгметалла сократились на 6%, до 780,1 млн унций.

В то же время объемы вторичной переработки серебра увеличились на 7%, до 181,1 млн унций, что, однако, не позволило полностью компенсировать снижение добычи.

Рис. 1. Структура спроса на серебро

Источник: Silver Institute

В результате по итогам года совокупный объем предложения серебра сократился на 6%, до 962,4 млн унций (рис. 2).

Рис. 2. Структура предложения серебра

Источник: Silver Institute

Таким образом, объем избыточного предложения на рынке серебра в 2020 году составил 31,5 млн унций, что на 22% выше, чем в 2019 году.

В результате по итогам года совокупный объем предложения серебра сократился на 6%, до 962,4 млн унций (рис. 2).

Таким образом, объем избыточного предложения на рынке серебра в 2020 году составил 31,5 млн унций, что на 22% выше, чем в 2019 году.

Вместе с тем важнейшей тенденцией на рынке серебра в прошлом году стало более чем четырехкратное увеличение инвестиционного спроса на драгметалл со стороны биржевых фондов ETFs.

Так, объем чистых вложений этих фондов в серебро достиг рекордных 350 млн унций, что на 329% выше аналогичного показателя за 2019 год и почти в 13 раз выше среднего значения за период с 2010 по 2019 год.

В результате повышенного интереса к серебру со стороны инвесторов излишек предложения был полностью поглощен (рис. 3).

Рис. 3. Баланс спроса и предложения на рынке серебра

Источник: Silver Institute

Факторы роста

Промышленность. В ближайшие годы на рынке серебра ожидается значительное увеличение спроса со стороны промышленного сектора. В частности, структурный переход в автомобилестроения на гибридные и электрические двигатели, которые являются более емкими с точки зрения использования серебра в процессе их производства, обеспечит стабильное увеличение спроса на драгметалл.

Помимо этого, рост потребления серебра ожидается в производстве фотоэлектрических элементов, которые активно применяются в отрасли альтернативной электроэнергетики.

Ювелирная отрасль и производство предметов из серебра. Спрос на ювелирные и декоративные изделия из серебра напрямую зависит от доходов населения и существенно страдает в неспокойные времена. По мере выхода мировой экономики из кризиса, вызванного пандемией коронавируса, уровень безработицы в ведущих странах будет сокращаться, как следствие, будет восстанавливаться потребительский спрос. В свою очередь, это будет способствовать росту спроса на ювелирные изделия и предметы из серебра со стороны населения как минимум к докризисным уровням (а это почти +68 млн унций).

Инвестиции/хеджирование инфляционных рисков. Кроме того, среди ключевых факторов, которые будут способствовать увеличению стоимости серебра в среднесрочной перспективе, следует отметить ультрамягкую денежно-кредитную политику ведущих центральных банков, направленную на поддержание экономик на пути выхода из текущего кризиса. Так, монетарные власти крупнейших стран снизили процентные ставки до минимальных исторических значений, а также направили крупные объемы средств на выкуп ценных бумаг с открытого рынка.

В этом свете вложения в драгоценные металлы, в том числе серебро, будут сохранять свою актуальность ввиду потребности инвесторов в хеджировании рисков и защите сбережений от обесценивания.

Gold to Silver Ratio. После достижения максимальной отметки в марте 2020 года коэффициент соотношения цен на золото и серебро (Gold to Silver Ratio) в дальнейшем снижался и к началу февраля 2021 года приблизился к семилетним минимумам (рис. 4).

Рис. 4. Динамика соотношения цен на золото и серебро

Это произошло в результате плавного снижения цен на золото и параллельного роста цен на серебро. При этом коэффициент Gold to Silver Ratio опустился существенно ниже линии 50‑недельной скользящей средней.

На текущий момент потенциал дальнейшего снижения коэффициента еще сохраняется, однако выглядит ограниченным. Учитывая позитивные перспективы для рынка обоих металлов, в среднесрочной перспективе темпы роста цен на серебро, вероятно, будут отставать от темпов роста цен на золото.

Спекулятивный фактор. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), объем чистых длинных спекулятивных позиций по серебру демонстрирует поступательный рост с конца августа прошлого года и на текущий момент находится вблизи своих многомесячных максимумов (рис. 5).

Рис. 5. Цена серебра vs объем чистых длинных позиций CFTC

Источник: CFTC, COMEX

Примечательно, что уже более полутора лет данный показатель не опускался в отрицательную зону, что подтверждает высокий спрос на серебро со стороны инвесторов. В настоящее время признаков разворота восходящей тенденции не наблюдается, и сохранение спекулятивного интереса к серебру будет и дальше поддерживать рост его цены.

Технический анализ

Рис. 6. Динамика цены акций iShares Silver Trust

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

На фондовом рынке нет братишек: зачем инвесторы с Reddit взялись за серебро

Это событие открыло общественную дискуссию о роли розничных инвесторов в рыночных движениях. Директор инвестиционного бизнеса «Тинькофф Инвестиции» Дмитрий Панченко в разговоре с Forbes назвал случившееся «черным лебедем» и отметил, что «на рынке появилась новая диспропорция: группы объединившихся инвесторов научились серьезно двигать котировки».

Что было дальше. Вдохновленные успехом с GameStop азиатские инвесторы создали группу на Reddit под названием Bursabets — по имени малазийской фондовой биржи. В сообществе 8000 участников, что ничтожно мало по сравнению с 6 млн участников сообщества WallStreetBets. Азиатские участники сообщества выбрали своей целью акции компании Top Glove. Сообщество появилось в четверг, а в пятницу бумаги компании-жертвы выросли на 9%. Общий объем коротких позиций в бумагах этой компании в среду был максимальным среди всех малазийских бумаг, но все равно составлял лишь 3% от фри-флоат. Это не идет ни в какое сравнение со 140% коротких позиций в бумагах GameStop.

Организовать шорт-сквиз (когда участникам рынка не хватает акций, чтобы закрыть позиции) на рынке серебра будет значительно труднее — управляющие держат лонг-позицию в серебре с сентября 2019 года. Ну и самый неприятный сюрприз — компания Citadel Advisors, которая представляет собой главного врага для розничных инвесторов с Reddit, является крупнейшим держателем бумаг iShares Silver Trust. У компании, по данным Bloomberg, 6 млн акций фонда, что составляет около 1% стоимости активов ETF.

52-летний миллиардер и основатель компании Citadel Кеннет Гриффин находится в центре скандала, хотя регуляторы никаких вопросов ему не задают. Маркетмейкер Citadel Securities — основной источник прибыли для Robinhood, через который торгуют те самые частные инвесторы, которые договорились о своих действиях на Reddit. Участники сообщества WallStreetBets обвиняют Гриффина в том, что Robinhood в конце концов ограничил торговлю акциями GameStop, видя в этом его попытку остановить «бунт инвесторов».

Что об этом говорят. Профессор Высшей школы экономики (ВШЭ), финансист Евгений Коган полагает, что мы наблюдаем не бунт розничных инвесторов, а спланированную манипуляцию рынком, завернутую в красивые лозунги. «Организаторы подают это как восстание против больших дядек, но я практически убежден, что за всем этим стоит группа профессионалов, которая просто прикрывается лозунгами «во имя святого дела». Как в картишках нет братишек, так и на фондовом рынке нет братишек», — сказал он Forbes. «Тактически сегодня эти события могут изрядно напугать инвесторов и привести к значительной дестабилизации обстановки на мировом фондовом рынке», — написал Коган в своем телеграм-канале.

Инвесторы с Reddit еще на прошлой неделе обсуждали возможность покупки в серебре, и в итоге в понедельник металл растет более чем на 10%, отметил портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. «Совершенно не факт, что это сделали ретейл-инвесторы, поскольку уже практически все инвесторы в мире следят за сайтом Reddit, это может быть даже тренд, инспирированный институционалами. Рост цен на металл спровоцировал приток инвесторов в акции крупнейшего в России производителя серебра «Полиметалл» (в выручке компании 15-17% приходится на серебро, по нашим оценкам). В Лондоне бумаги растут более чем на 7%. Это единственный актив в России, где можно «сыграть» на росте цен на серебро», — сказал он.

Альтернативная история СССР и беспилотники из Воронежа: кому дали денег на этой неделе

Альтернативная история СССР и беспилотники из Воронежа: кому дали денег на этой неделе

Источник