iShares Gold Trust (IAU)
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
Обзор IAU
Аналитика по iShares Gold Trust
Июль оказался удачным месяцем для ведущих индексов американского фондового рынка. Под конец месяца Dow Jones Industrial Average, S&P 500, а также высокотехнологичный индекс NASDAQ.
С начала 2021 года рынок живет новостями от ФРС, игнорируя даже квартальную отчетность компаний. Все растет, когда новости нейтральные или их нет, и резко падает при любых намеках.
В мае потребительская инфляция в США разогналась до уровня 2008 года. Общий уровень потребительской инфляции, измеряемый при помощи ИПЦ, достиг 5% г/г. По данным Федерального бюро.
Техническое резюме
| Тип | 5 мин | 15 мин | 1 час | 1 день | 1 месяц |
|---|---|---|---|---|---|
| Скол. средние | Покупать | Покупать | Покупать | Продавать | Покупать |
| Тех. индикаторы | Активно покупать | Продавать | Активно покупать | Активно продавать | Активно продавать |
| Резюме | Активно покупать | Нейтрально | Активно покупать | Активно продавать | Нейтрально |
Свечные модели
| Модель | Временной период | Надежность | Х свечей назад | Время | |
|---|---|---|---|---|---|
| Завершенные модели | |||||
| Three Inside Down | 1W | 3 | 21.11.2021 | ||
| Dragonfly Doji | 1M | 4 | Авг. ’21 | ||
| Engulfing Bearish | 1M | 6 | Июнь ’21 | ||
| Homing Pigeon | 1D | 7 | 01.12.2021 | ||
| Bullish Engulfing | 1M | 8 | Апр. ’21 | ||
Котировки iShares Gold Trust
| Биржа | Цена | Спрос | Предл. | Объем | Изм. % | Валюта | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Нью-Йорк | 33,91 | 0,00 | 0,00 | 9.946.344 | +0,44% | USD | 10/12 |
| Мексика | 707,05 | 705,50 | 711,00 | 1.576 | -0,05% | MXN | 10/12 |
Начните торговать с ведущими брокерами
| Брокеры | Регулятор | Мин. вклад | |
|---|---|---|---|
| Управление по финансовому регулированию и надзору (Сент-Винсент и Гренадины ) | $1 | Торговать | |
| Нет | $500 | Торговать | |
| Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (Кипр), Управление по финансовому регулированию и контролю (Великобритания), Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (Австралия), Служба регулирования отрасли финансовых услуг (США) | $200 | Торговать | |
| Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (Кипр), Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (Австралия), Комиссия по международным финансовым услугам (Белиз) | $5 | Торговать | |
| Нет | $500 | Торговать |
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать
Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.
ETF — что это такое?
«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.
Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.
Как вложиться в золотые ETF в России?
В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.
Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.
Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.
Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.
Что думают эксперты об инвестициях в золото?
Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.
«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.
По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».
Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
iShares Gold Trust
Краткое описание инструмента
Факторы роста
Активы под управлением
Комиссия за управление
Коэффициент Equity Beta
Динамика доходности ETF
Золото как актив для вложений традиционно пользуется спросом в периоды повышенной политической или экономической неопределенности. В 2020 году пандемия коронавируса и ее тяжелые экономические последствия заставили участников рынка обратить внимание на драгметаллы, особенно в условиях ультрамягкой монетарной политики ФРС и других центральных банков.
МИРОВОЙ СПРОС НА ЗОЛОТО. За I–III кв. 2020 года под влиянием пандемии коронавируса мировой спрос на золото сократился на 10% г/г, до 2971,1 тонны. При этом в III квартале 2020 года объем спроса достиг минимума за последние 10 лет и составил 892,3 тонны (рис. 1).
Ниже подробнее рассмотрим тенденции в каждом сегменте спроса на золото.
Ювелирная отрасль. За первые три квартала 2020 года спрос на золото со стороны ювелирной отрасли сократился на 30% г/г, до 904 тонн, что оказалось худшим результатом за последние 20 лет. При этом в III квартале 2020 года спрос снизился на 29% г/г и составил 333 тонны, что также стало третьим самым низким квартальным значением с 2000 года.
Тем не менее, по сравнению с историческим минимумом 251,4 тонны, зафиксированным во II квартале 2020 года, спрос вырос на 32%, чему благоприятствовало ослабление карантинных ограничений в большинстве стран мира и сдвиг покупательской активности в сторону покупок через интернет.
В 2021 году мы ожидаем постепенного оживления спроса на золото со стороны ювелирной промышленности. Этому будут способствовать возвращение экономики к нормальному функционированию в результате появления эффективных вакцин против коронавируса и восстановление доходов населения.
Рис. 1. Баланс спроса и предложения на мировом рынке золота
Источник: World Gold Council
Рис. 2. Структура спроса на золото
Источник: World Gold Council
Технологический сектор. В результате пандемии COVID-19 за период I–III кв. 2020 года совокупный спрос со стороны технологического сегмента сократился на 10% г/г и составил 217,3 тонны. При этом в III квартале на фоне постепенного ослабления ограничительных мер падение спроса замедлилось: показатель снизился на 6% г/г, до 76,7 тонны, в сравнении со спадом на 16% г/г во II квартале. В секторе электроники в III квартале зафиксировано снижение спроса на золото на 6% г/г, до 62,7 тонны. Объемы спроса со стороны других отраслей промышленности и стоматологии снизились на 10% г/г, до 10,9 тонны и 3,1 тонны соответственно.
Стоит отметить, что в квартальном выражении совокупный спрос со стороны технологического сектора увеличился на 13% к/к. Некоторые из ключевых азиатских производственных центров электронной промышленности начали выходить из режима блокировки и наращивать производство, что ускорило восстановление после рекордных минимумов, наблюдавшихся во II квартале.
В 2021 году по мере восстановления мировой экономики после пандемии мы ожидаем постепенного увеличения спроса на золото со стороны технологического сектора. Тем не менее это будет оказывать ограниченное воздействие на динамику мировых цен на драгметалл, поскольку доля технологического сектора общий спрос на золото в последние годы не превышает 9%, и потенциал роста спроса до докризисного уровня составляет всего около 5 тонн в квартал.
Центральные банки. За первые три квартала 2020 года спрос на золото со стороны центральных банков сократился на 58% г/г, до 220,6 тонны. При этом в III квартале центробанки стали нетто-продавцами драгметалла, сократив свои совокупные золотые резервы на 12,1 тонны (рис. 3). Тем не менее в годовом исчислении центральные банки все еще остаются нетто-покупателями.
Рис. 3. Объем золотых резервов центральных банков
Источник: World Gold Council
Активность центральных банков на рынке золота в III квартале отражает две тенденции: замедление покупок в течение года в сочетании с крупными продажами со стороны отдельных регуляторов.
При этом шесть центральных банков увеличили свои золотые резервы в III квартале на тонну или более: ОАЭ (+7,4 тонны), Индия (+6,8 тонны), Катар (+6,2 тонны), Кыргызстан (+5 тонн), Казахстан (+4,9 тонны) и Камбоджа (+1 тонна).
В то же время Турция сократила золотые резервы на 22,3 тонны, что стало первым квартальным снижением с IV квартала 2018 года. Причиной этому послужила активизация торговли золотом в августе и сентябре между ЦБ и коммерческими банками в результате возросшего спроса на драгметалл со стороны банковского сектора.
Еще одним крупным продавцом стал Центральный банк Республики Узбекистан. По итогам III квартала регулятор сократил свои золотые резервы на 34,9 тонны, а с начала года чистые продажи составили 28,6 тонны. Основной причиной продаж золота Узбекистаном является потребность в дополнительных ресурсах для борьбы с последствиями пандемии коронавируса.
Другими крупными нетто-продавцами стали центральные банки следующих стран: Таджикистана (-9,2 тонны), Филиппин (-7,8 тонны), Монголии (-2,4 тонны) и России (-1,2 тонны).
В 2021 году, на наш взгляд, спрос на золото со стороны центральных банков будет оставаться неустойчивым. В результате пандемии коронавируса экономики многих стран существенно пострадали, и для стимулирования экономического восстановления отдельные центробанки могут прибегнуть к продаже части своих золотых запасов. В более отдаленной перспективе по мере возвращения мировой экономики к нормальному функционированию центральные банки вновь вернут себе роль нетто-покупателей на рынке золота, что будет поддерживать рост цен на драгметалл.
Инвестиции. Глобальные инвестиции в золото увеличились за период I–III кв. 2020 года на 63% г/г, до 1630,2 тонны, а в III квартале прирост составил 21% г/г, до 494,6 тонны.
Резкий рост цен на золото до рекордных максимумов в начале августа привел к определенному импульсу инвестиций, в то время как продолжающийся глобальный экономический спад из-за пандемии коронавируса укрепил роль золота как средства защиты от рисков. Сохраняющаяся конъюнктура низких и отрицательных процентных ставок также оставалась в пользу золота.
Спрос на золотые слитки и монеты вырос в III квартале на 49% г/г, до 222,1 тонны, как за счет инвестиций со стороны развивающихся рынков, так и за счет западных стран. При этом за период I–III кв. 2020 года спрос в этом сегменте продемонстрировал практически нулевое изменение по отношению к аналогичному периоду 2019 года и составил 626,9 тонны.
Рис. 4. Объем золота в активах ETFs
Источник: World Gold Council
Стоит отметить, что некоторое замедление покупок зафиксировано после остановки роста цен на золото. Однако приток капитала в фонды, инвестирующие в золото, все еще остается в положительной зоне, что свидетельствует о сохранении интереса инвесторов к драгоценному металлу.
Среди ключевых факторов, которые будут поддерживать инвестиционный спрос на золото в 2021 году, мы выделяем следующие.
МИРОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЗОЛОТА. За период I–III кв. 2020 года совокупное предложение драгметалла сократилось на 5% г/г, до 3394,1 тонны. При этом в III квартале объем мирового предложения золота снизился на 3% г/г и составил 1224 тонны.
Объем добычи золота за период I–III кв. 2020 года сократился на 5% г/г, до 2477,4 тонны, так как отрасль была подвержена негативному влиянию ограничений, связанных с COVID-19. В III квартале снижение мировой добычи составило 3% г/г, до 884 тонн, однако в квартальном выражении значение показателя увеличилось на 14%, что обусловлено постепенным ослаблением карантинных мер.
Объем вторичной переработки золота за первые три квартала 2020 года продемонстрировал незначительное изменение (-1,6 тонны) и составил 944,5 тонны. При этом в III квартале данный показатель вырос на 6% г/г, до 376,1 тонны, что стало самым высоким значением с IV квартала 2012 года. Каналы рециркуляции вновь открылись по мере выхода потребителей и розничных продавцов из локдаунов, и в дальнейшем данная тенденция будет сохраняться.
В 2021 году мы ожидаем постепенного возвращения объемов мирового предложения золота к своим нормальным значениям. Однако это вряд ли будет оказывать давление на цену драгметалла в связи с ожидаемым ростом спроса на золото.
Инвестиционный спрос на золото будет сохраняться на высоком уровне ввиду потребности инвесторов в хеджировании рисков и защите сбережений от обесценивания в условиях низких процентных ставок.
Спрос на золото со стороны центральных банков, вероятно, будет нестабилен в первой половине 2021 года, поскольку ряд регуляторов могут прибегнуть к продажам драгметалла с целью стимулирования посткризисного восстановления экономик своих стран. В дальнейшем по мере нормализации ситуации в мировой экономике центральные банки вернут себе роль крупнейших нетто-покупателей золота.
В 2021 году мировое предложение золота также продолжит восстанавливаться к своим докризисным значениям. Тем не менее, с учетом ожидаемого роста спроса, это не будет оказывать давления на рыночные цены золота.
Технический анализ
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Перечень самых популярных «золотых» ETF
Золото не теряет своей ценности в течение столетий. Поэтому инвестирование в него часто используют для сохранения капитала. Физическое владение драгоценными металлами сопряжено с некоторыми сложностями. Поэтому оптимальным вариантом становится использование лучшего ETF на золото. Инструмент упрощает процессы покупки и продажи рассматриваемого актива.
.jpg)
Золото используют для сохранения капитала.
Особенности «золотых» ETF
Такие инвестиционные средства представляют собой сочетание 3 продуктов:
Преимущества и перспективы
Золото продолжит оставаться популярным средством сохранения капитала в периоды кризисов, скачков валютных курсов, экономических войн. Однако нельзя считать вложение денег в драгоценные металлы панацеей.
К преимуществам ETF на золото относятся:
Обзор лучших ETF на золото
В рейтинг вошли инструменты, на 100% привязанные к стоимости металла.
SPDR Gold Shares (GLD)
Крупный фонд был основан в 2004 г. Ответственным за хранение золота считается кредитное учреждение HSBC Bank USA. Все активы ЕТФ хранятся в банковском отделении, расположенном в Лондоне. Ревизия запасов выполняется каждые 4 месяца. Лист золотых слитков ежедневно обновляется, что позволяет инвесторам отслеживать малейшие изменения. За управление паями списывается комиссия 0,4%.
iShares Gold Trust (IAU)
Фонд тесно связан с GLD, он предоставляет прямой доступ к регулярным колебаниям цен на металл. Общая стоимость находящихся в распоряжении активов составляет 31 млрд долларов. IAU практически полностью повторяет результаты SPDR. При анализе графиков 2 фондов можно обнаружить, что они год за годом движутся примерно одинаково. Преимуществом IAU считается более низкая комиссия – 0,25% годовых, помогающая экономить по 15 долларов на каждые инвестированные 10 тыс.
iShares Gold Trust (IAU) — фонд с доступом к колебаниям цен на золото.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Это еще один ориентированный на золотые слитки, настроенный на отслеживание динамики цен ЕТФ. Его графики движутся синхронно с таковыми у других подобных фондов. Высокая ликвидность позволяет GLD удерживаться в списке лучших инструментов, применяемых институциональными инвесторами. Для работы с этим прибыльным продуктом был создан новый фонд MiniShares.
Он предназначен для мелких вкладчиков, ищущих более дешевые способы извлечения прибыли.
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)
Критики считают, что SGOL не является инвестиционным инструментом, поскольку он позиционируется как траст, отслеживающий рыночную стоимость золота. Проблемой становится разница между физическим и «бумажным» золотом. Фонд SGOL приобретает и продает металл с учетом стоимости находящихся в управлении активов. Золото находится в швейцарском хранилище, а не в отчетах. Фонд управляет финансовыми инструментами общей стоимостью 3 млрд долларов. Коэффициент издержек не превышает 0,17%.
.jpg)
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF отслеживает рыночную стоимость золота.
VanEck Merk Gold Trust (OUNZ)
Некоторые инвесторы предпочитают золото, находящееся в хранилище. OUNZ использует новые способы вложения денег в физические металлы, позволяющие вкладчику получать деньги на счет или заказывать доставку слитков. Под управлением фонда находятся активы на сумму 450 млн долларов. Фонд нельзя назвать крупным, однако он имеет своих поклонников.
Доставка золота платная, однако инвестор может заказывать от 1 унции. Комиссия составляет 0,2% годовых, что сравнимо с таковой у других фондов.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Фонд помогает инвестировать в акции крупных компаний, занимающихся добычей золота. Под управлением ЕТФ находятся инструменты стоимостью 15 млрд долларов. Портфель включает примерно 50 видов ценных бумаг. Пользователям предлагается простой способ инвестирования. Упор делается на акции с высокой капитализацией. На их долю приходится около 20% портфеля. Покупка GDX – диверсифицированный вариант вложения денег в горнодобывающую отрасль.
VanEck Vectors Gold Miners ETF — фонд, который инвестирует в акции крупных компаний.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)
Недостатком считается вхождение в состав диверсифицированных компаний, занимающихся не только добычей золота. Например, NEWmont работает с серебром и медью. Это стандартное для крупного горнодобывающего предприятия явление. Некоторые инвесторы предпочитают избегать больших компаний, вкладываясь в более мелкие. Такие предприятия более ориентированы на золото. Однако исследовать их капитализацию сложно, поэтому многие инвесторы используют для анализа показателей GDXJ. Фонд работает с 90 небольшими добывающими компаниями.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Часть инвесторов не доверяет акциям или ETF. Для привлечения таких вкладчиков GraniteShares придумывает новые способы покупки и хранения физического золота, дважды в год проводит ревизию содержимого хранилища. Это помогает подтвердить наличие требуемого количества металла. ЕТФ непрерывно отслеживает котировки, при комиссии 0,17% BAR считается самым выгодным вариантом.
GraniteShares Gold Trust — самый выгодный фонд.
Sprott Physical Gold and Silver Trust (CEF)
Для заинтересованных в нескольких финансовых активах инвесторов этот фонд разрабатывает программы вложения денег в 2 металла. Доля золота в CEF составляет 64%. Все деньги инвестируются в физические металлы, хранящиеся в Канаде. При желании инвесторы заказывают доставку слитков. Фонд управляет активами стоимостью 4 млрд долларов.
Годовые издержки составляют 0,5%, что делает инвестирование в CEF менее выгодными, чем в другие ETF. Комиссия взимается и за доставку слитков.
iShares COMEX Gold Trust (IAU)
Фонд был основан в 2005 г. Золотое обеспечение хранится в Нью-Йорке, Торонто и Лондоне. Главным хранителем считается банк JP Morgan Chase. Качество слитков соответствует международным стандартам. Фонд не управляет деньгами или ценными бумагами. С инвесторов взимается комиссия в размере 0,25%.
.jpg)
iShares COMEX Gold Trust основан в 2005 г.
ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)
Это относительно новый ЕТФ, основанный в 2009 г. Его паи обеспечены золотом, хранящимся в Швейцарии. Ответственным хранителем назначено кредитное учреждение JP Morgan Chase. За управление активами списывается комиссия 0,39%.
Российские «золотые» ETF
Инвестирование в закрытые фонды стало доступно россиянам недавно. Поэтому рейтинг лучших включает небольшое количество позиций.
ETF FXGD от FinEx
Это один из первых российских ЕТФ на золото. Он не владеет металлом напрямую, однако точно отслеживает цены на него. При анализе учитываются показатели Лондонской ассоциации рынка золота. Сохранность вложенных средств гарантирует швейцарский холдинг UBS, с которым Finex поддерживает договорные отношения. В ЕТФ можно инвестировать доллары или рубли. 1 акция стоит 1012 руб.
ETF FXGD от FinEx — первый в России фонд на золото.
БПИФ VTBG от ВТБ Капитал
Крупный российский банк привлекает клиентов, предлагая эффективные инвестиционные продукты, количество которых ежегодно увеличивается. В связи с повышением спроса на золото кредитное учреждение запустило БПИФ VTBG. Он следует за стоимостью золота через приобретение активов SPDR Gold Shares (GLD). Последний располагает физическим металлом на сумму 67 млрд долларов. Стоимость 1 БПИФа равна 0,016 доллара. Инвестиции принимаются в рублях. За управление финансовыми инструментами взимается комиссия 0,66%.
БПИФ TGLD
ЕТФ запущен крупным российским брокером «Тинькофф Инвестиции». Компания по числу клиентов находится на 2-м месте после Сбера. В работе фонда используется та же стратегия, что у ВТБ. Однако вместо активов GLD выбраны финансовые инструменты IAU. Под управлением последнего находится портфель стоимостью 34 млрд долларов. 1 пай стоит 0,079 доллара. Фонд взимает комиссию в размере 0,74%.
БПИФ TGLD запущен брокером «Тинькофф Инвестиции».
Фонд не владеет золотом ни напрямую, ни через иные ETF. Для работы с инвесторами используются специальные инструменты – свопы, позволяющие повторять изменения стоимости металла с минимальной погрешностью. Такой ЕТФ не понравится любителям физических активов. Однако он подойдет вкладчикам, не придающим значения способам отслеживания динамики цен.
Риски инвестирования в золото
При заключении сделок с небольшим депозитом комиссия отнимает большую часть дохода. Это главный недостаток ЕТФ. При покупке паев вкладчик не получает право собственности на физические металлы. Обменять один финансовый актив на другой по требованию инвестора не получится. Выплаты по дивидендам не предусмотрены.
