Меню воздействия: как создавать реальные импакт-проекты
Российский миллиардер Роман Авдеев усыновил 19 детей-сирот, разочаровавшись в попытках помочь детским домам. Тара Винклер, соучредитель Детского фонда Камбоджи, закрыла приют, который она сама же создала в этой стране, вернула детей родителям (они, к удивлению, оказались живы) и переориентировалась на помощь семьям. Оба пришли к выводу, что детям лучше помогать в семьях, а не в детских домах. К тому же выводу пришли исследователи. В итоге Тара Винклер написала книгу «Как (не) создавать детский дом: советы женщины, которая это сделала».
Морган Саймон, соучредитель Transform Finance Foundation, разочаровалась в «неправильном» импакт-инвестировании и тоже написала книгу «Реальный импакт: новая экономика социальных изменений». Один из ее примеров — про микрофинансирование, кредиты на развитие малого бизнеса. Долгое время оно было гордостью устойчивого развития, но потом установили, что микрофинансирование не способствует ликвидации нищеты и даже чем-то похоже на вредную практику payday loans (выдачу ссуд до получки под высокие проценты).
Между тем 73% импакт-инвесторов считают «достойную работу и экономический рост» импактом, по данным ежегодного обзора Global Impact Investing Network (GIIN). Это цель ООН №8 в области устойчивого развития, и если применять ее буквально, даже большинство не имеющих импактного наполнения проектов могут претендовать на ее достижение.
Эти истории и статистика демонстрируют, что и филантропы, и импакт-инвесторы зачастую обречены на неэффективное использование ресурсов. Кто-то героически находит лучший способ, как Роман и Тара, а кто-то нет. Проблема в отсутствии удобного руководства о том, как использовать средства для создания реального воздействия: рецепт импакта пока не создан.
Концепция «Пять измерений воздействия», утвержденная Impact Management Project (IMP), и ресурсы GIIN и других организаций предоставляют полезные материалы, которым импакт-инвесторы теоретически должны следовать. Но большинство им не следуют в момент принятия инвестиционного решения, а те, кто следует, все равно вряд ли заранее определят наиболее эффективный подход к сиротам или микрофинансированию, потому что такая информация обычно не сводится в удобный для инвесторов формат.
Вместо этого, согласно eжегодному обзору GIIN, большинство инвесторов просто ссылаются на цели устойчивого развития ООН (ЦУР или цели ООН) для определения задач проектов в области воздействия. Цели ООН — это универсальный призыв помогать людям и планете, но не все из них подходят для определения эффективности конкретного проекта. Технически проект может соответствовать некоторым целям ООН и классическим показателям измерения воздействия, при этом не имея ничего общего с импактом.
Почему же инвесторы упорно используют цели ООН? Причина очевидна: у них серьезная репутация, они понятны и умещаются на одной красочной странице. Многие могут даже не знать, что у 17 целей ООН собственные 169 задач и 231 индикатор и многие из них больше подходят для правительств и международных организаций, чем для инвесторов.
На мой взгляд, импакт-инвестированию и благотворительности стоит в первую очередь решить, «что считается», прежде чем думать, «как считать». Организациям, лидирующим в области определения и измерения импакта, стоит приоритизировать создание рецепта импакта для идентификации того, «что считается», поставив его даже перед популярной темой измерения импакта. Осуществление такого проекта, особенно если проект будет включать построение простого и привлекательного моста между целями ООН и определениями импакта, укрепит и импакт-инвестирование, и благотворительность.
Принципы составления такого меню импакта для импакт-инвестирования и за его пределами следующие.
Акцент на импакт-решениях.
Обычно спонсоры имеют наибольшую возможность повлиять на проект в момент принятия решения: вносить ли средства, начинать ли проект и на каких условиях. Поэтому крайне важно смещение акцента на то, чтобы направить инвесторов к правильному первоначальному решению.
Практичность.
Инвесторы уже проголосовали деньгами — они основывают инвестиционные решения о воздействии в основном на целях ООН. Большинство на этом этапе избегает установленных систем измерения импакта. Соответственно, чтобы помочь им принять правильное решение, целесообразно создать руководство, ориентированное на цели ООН. Именно такая легкая для инвесторов система имеет наибольшие шансы для быстрого и широкого распространения.
Краткость.
Полезных материалов по импакт-инвестированию предостаточно, но разобраться в них непросто. Отчет «Переосмысление измерений» Института мониторинга Deloitte указывает на острую необходимость обобщения существующей литературы по импакту. Популярность одностраничного списка целей ООН преподает урок: руководство должно быть кратким и понятным. Впоследствии руководство может принять интерактивный электронный формат.
Упрощение.
Классические определения импакт-инвестирования, будь то в виде четырех основных характеристик GIIN или пяти измерений IMP, представляют собой списки факторов, а не меню вариантов для выбора. На то есть веские причины, в том числе создание простора для изобретения новых типов импакт-проектов. Хотя материалы GIIN демонстрируют, как проследить цели ООН через списки и показатели, инвесторам по-прежнему предстоит самим применять списки факторов, определять их относительный вес и голосовать за или против в отношении наличия импакта. Гораздо удобнее просто ткнуть в соответствующий яркий квадратик на плакате с 17 ЦУР, и инвесторы склонны именно к такому подходу.
Наведение моста между 17 целями ООН (с учетом 169 релевантных задач ООН) и импактом выполнит часть работы за инвесторов и благотворителей, создав меню направлений, которые статистически оказывают реальное позитивное воздействие. Выводы о результативности импактных начинаний обычно основываются на комплексных системных исследованиях, которые одному инвестору не под силу провести и систематизировать. Например, индустрии импакт-инвестиций потребовалось более 10 лет, чтобы понять, что микрофинансирование не приводит к снижению нищеты, если только оно не соответствует конкретным требованиям. Поэтому организации типа GIIN могут гораздо лучше определить наиболее импакт-эффективные области и наилучшие стандартные подходы, чем конкретный инвестор.
Согласно отчету GIIN «Состояние практики измерения и управления воздействием», свыше 70% импакт-инвесторов надеются на улучшение «интеграции данных о воздействии в процесс принятия решений». Меню импакта как раз представляет собой способ создать такую интеграцию, при этом оно упростит процесс принятия решений инвесторами и снизит вероятность ошибок. Например, ЦУР №8 (достойная работа и экономический рост) укажет на свою неприменимость к частным проектам в отсутствие особых обстоятельств, а ЦУР, которые ставят задачей «финансовую доступность», направят инвесторов в сторону обделенных слоев населения и их финансового обслуживания на справедливых условиях. Меню импакта увеличит приток средств в более эффективные области воздействия и уменьшит соблазн рапортовать об импакте там, где его нет.
Универсальность. Вклады в импакт-инвестирование и благотворительность соединяются в общей концепции «валюты добра», но соответствующие организации по-прежнему разделены. Было бы уместно создать универсальное меню импакта, пригодное для инвесторов, филантропов, благотворительных фондов, импакт-стартапов и всех остальных. Причем было бы особенно полезно в рамках меню импакта указывать, будет ли тип проекта наиболее эффективным в рамках благотворительности или импакт-инвестиций. При этом может потребоваться расширение интерпретации ЦУР, например, в области поддержания искусства и культуры или вопросов, специфичных для детей и семей. Эти и другие темы являются традиционными темами благотворительности, но нечетко вписываются в действующие цели ООН.
Кто же может реализовать проект? Только организация с признанной репутацией могла бы взять на себя задачу адаптации целей ООН. Такая инициатива может быть в рамках группы ООН или за ее пределами. Например, это Департамент ООН по экономическим и социальным вопросам (ДЭСВ ООН), Принципы ответственного инвестирования ООН (UNPRI), Стандарты воздействия ЦУР Программы развития ООН (UNDP), Оперативные принципы по управлению воздействием МФК (IFC), Организация экономического сотрудничества и развития (OECD), Всемирный экономический форум (в частности, его Совет глобального будущего по инвестициям в ЦУР), GIIN, IMP, Глобальная система рейтингов воздействия на инвестиции (GIIRS), Глобальная инициатива по отчетности (GRI), Совет по стандартам устойчивого учета (SASB) или аналогичные институты. Мы предложили GIIN создать меню импакта в рамках развиваемой ими Методологии стандартизации и сравнения показателей импакта и сотрудничаем с GIIN.
Ведь результатом будет повышение эффективности импакт-инвестиций и благотворительности через достижение гармонии между целями ООН и определениями импакта, между результатами импакт-исследований и теми, кто может их воплотить в жизнь, а также между методами принятия решений участниками рынка добра.
Что такое импакт-бизнес и почему это — тренд новой экономики
Об эксперте: Андрей Дунаев, предприниматель, сооснователь Philtech Initiative, основатель Impactful; со-куратор программы «Предпринимательство в новой экономике» в школе MACS.
Impact и социальный проект: в чем отличие?
Импакт (impact) — это значительные позитивные изменения мира, жизни людей, общественной сферы в результате предпринимательской деятельности. Миссия импакт-бизнеса — работать не только ради денег, но и помогать решать важные мировые проблемы.
Главное отличие импакт-проекта от социального предприятия в том, что импакт подразумевает устойчивое и долгосрочное изменение в общественных процессах, а не просто создание общественного блага. Цель impact-предприятия — изменить состояние общественной сферы, сделать ее более благоприятной для социума. К примеру, если социальный проект помогает животным, то импакт-проект предложит решения, чтобы новых бездомных животных не появлялось совсем.
Иногда предприниматели используют понятие high-impact, под ним подразумевают позитивное изменение, которое можно масштабировать на большое число людей, территорию города, региона или шире.
Ставить импакт-цели могут как НКО, так и коммерческие организации. Но в реальности последним очень сложно совмещать их с интересами акционеров максимизировать прибыль. Поэтому в последнее время развивается понятие Public Benefit Corporations — коммерческих корпораций (с акционерами, возможностью привлекать инвестиции, выпускать акции, извлекать прибыль), но имеющих возможность фиксировать в уставе не только финансовые цели.
В Великобритании такие компании были впервые были упомянуты в Health and Social Care (Community Health and Standards) Act 2003, а в США регуляция этих организаций находится на уровне штатов (федеральное правительство не занимается вопросом) и активно развивалась в нескольких штатах в начале 2010-х годов.
Когда зародился тренд на бизнес-осознанность
Развитие идей корпоративной филантропии в XX веке привело к появлению Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) –– практики ответственного развития организаций. Большой вклад в их развитие внесли профсоюзы, которые в середине XX века начали активно защищать рабочих на фабриках в индустриально развитых странах (например, в США). Оттуда во второй половине XX века вышли концепции корпоративной социальной ответственности (CSR) и социально ответственного инвестирования (SRI). Со временем из социально ответственного инвестирования развилось понятие импакт-инвестиций, которые отличаются от обычных тем, что всегда делаются с намерением оказать измеримое, благоприятное социальное или экологическое воздействие наряду с финансовой отдачей (определение GIIN, одной из крупнейших организаций, популяризующих это термин и подход).
Движения в защиту прав и судебные процессы заставляли корпорации больше заботиться о рабочих, потребителях и окружающей среде. Инвесторы были вынуждены вкладывать в более ответственные компании ради своей репутации.
Во время бума интернет-компаний в 2000-х годах привычный образ предпринимателя начал трансформироваться в сторону человека, способного менять мир к лучшему (лозунг «make the world a better place»). Появилось поколение предпринимателей, которые публично ставили на первое место не заработок, а позитивные изменения.
Их компании оказались популярны у покупателей и, как следствие, –– финансово успешны. Известные примеры: Apple во время руководства Стива Джобса или сервис KickStarter. Основатели последнего не только создали предпринимательский краудфандинг, но и добровольно ограничили свою прибыль, договорившись с акционерами (воплотив идею Public Benefit Corporation). Опыт этих компаний заставил все больше предпринимателей создавать новые продукты и развивать компании не ради богатства, но ради изменения мира к лучшему.
Зачем компаниям нужно думать об обществе
Организации вынуждены учитывать социальные и экономические эффекты, потому что их все больше принимают во внимание покупатели и акционеры (решая сделать покупку или вложить свои деньги). На их решения влияет доступность информации об экологических и социальных катастрофах в мире. Никто не хочет быть причастен к отравлению людей водой из загрязненной заводом реки или носить футболку, сшитую руками голодного ребенка. Благодаря доступности и открытости информации корпорациям все сложнее оставаться в тени, уничтожая природу и не соблюдая права людей.
Еще одна важная причина развития социальной ответственности — это общий рост благосостояния людей в мире. За последние 30 лет количество экстремально бедных людей сократилось с 2 млрд до 600 млн. Если базовые потребности закрываются, то население начинает больше думать о здоровье, образовании и качестве жизни.
Это формирует запрос на добросовестных производителей, которые заботятся об экологии и социальной среде. В своих ежегодных отчетах GIIN отмечает, что социально-ответственные инвесторы в среднем имеют большую доходность от инвестиций. Это связывают с тем, что покупатели, заботясь о своем здоровье и благополучии, стараются по возможности покупать полезные продукты.
Потребители учатся лучше выбирать товары. Каждый скандал, связанный с производителями, которые намеренно изготовляли вредный продукт для большего заработка, смещает внимание людей в сторону добросовестных и открытых.
Пандемия 2020 года также заставила людей пересмотреть свои привычки в сторону осознанного потребления. Многие заметили, что им не нужно большое количество вещей, мир в целом сплотился вокруг чего-то большего, чем неконтролируемое потребление.
Современные кейсы и барьеры развития импакта
Одна из наиболее важных проблем в области импакта — его сложно и дорого измерять. Это связано с тем, что организации создают позитивные и негативные эффекты одновременно, формируя сложные связи между ними. Если говорить про импакт-предпринимательство (компании, которые смогли создать устойчивые изменения в обществе), то можно привести в пример несколько групп:
С чего начать свой путь в импакт-бизнес?
В первую очередь, нужно оценить желаемые изменения. Подробно ответьте на вопросы: для чего мы создаем технологию, продукт или компанию? Как это сделает жизнь людей лучше? Нужно хорошо понимать, как люди (в том числе непохожие на вас) принимают решения, и что для них значит «лучше». Важно изучать историю и находить изобретения и организации, которые существенно меняли мир в прошлом (и что им мешало).
Следите за теми, кто сегодня занимается действительно важными вещами: Илон Маск, Павел Дуров, Братья Либерманы, Max Roser, Джефф Безос, Отто Шармер. И отдельно за темами квантовых компьютеров, искусственного интеллекта, пост-капиталистической экономики, климатических изменений, образования, освоения космоса и преодоления насилия и старения.
А чтобы лучше погрузиться в тему, можно почитать:
Publications
& Insights
Resources created and curated to support the growth of impact investing, for those new to the field and for experienced practitioners.
ImpactAssets 50
The ImpactAssets 50 2022 application window is now closed!
To stay informed on the application process for next year, sign up here.
Since 2011, the IA 50 has become one of the most recognized free databases of impact investment fund managers. This annually updated list is a gateway into the world of impact investing for investors and their financial advisors, offering an easy way to identify experienced and emerging impact fund managers. The IA 50 is intended to illustrate the breadth of impact fund managers operating today, though it is not a comprehensive list. Fund managers selected to the IA 50 demonstrate a wide range of impact investing activities across geographies, sectors and asset classes.
The IA 50 is not an index or investable platform and does not constitute an offering or recommend specific products. It is not a replacement for due diligence. It is an information resource to begin research on the impact investing sector.
The ImpactAssets 50 is focused on private debt and equity fund managers to provide a centralized source of information that is not publicly available elsewhere. However, investing for impact can be done across many asset classes and we encourage investors to make use of other resources (US SIF, The GIIN) in evaluating sustainable, response, impact investing options.
Inclusion in the ImpactAssets 50
Review Criteria
The ImpactAssets 50 Review Committee finalizes firms according to a set of criteria developed to ensure that the list includes a diverse set of firms with experience in the field, scale in terms of AUM and investor base, commitment to impact and representing a range of approaches, asset classes and impact areas. Particular consideration will be given to firms that demonstrate a unique strategy, under-represented impact theme and diversity in leadership in view of application pool.
IA 50 Baseline Criteria
All fund managers included in the IA 50 are evaluated at the firm level.
Emeritus Manager Criteria
All of the IA 50 Baseline criteria as well as:
Emerging Impact Manager Criteria
All of the IA 50 Baseline criteria except:
For a more detailed discussion of how ImpactAssets evaluates impact in the selection of the ImpactAssets 50, please review the ImpactAssets Issue Brief: Assessing the Impact Capacity at the Firm Level.
2022 Review Committee
 Jed Emerson Chairman, IA 50 Review Committee Global Lead of Impact Investing, Tiedemann Advisors |  Jennifer Kenning Senior Advisor, IA 50 Review Committee CEO and Co-Founder, Align Impact | |
 Lauren Booker Allen Senior Vice President, Impact Advisory, Jordan Park |  Karl «Charly» Kleissner Co-Founder, Toniic Co-Founder, KL Felicitas |  Liesel Pritzker Simmons Co-Founder & Principal, Blue Haven Initiative |
 Malaika Maphalala, CPWA® Private Wealth Advisor Natural Investments, LLC |  Margret Trilli CEO and CIO, ImpactAssets |  Mark Berryman Managing Director of Impact Investing, The CAPROCK Group |
 Rehana Nathoo Founder and CEO, Spectrum Impact |  Ronald A. Homer Chief Strategist, Impact Investing, RBC Global Asset Management (US) Inc. |  Stephanie Cohn Rupp Partner and Chief Executive Officer Veris Wealth Partners |
Best Practices in Impact Investing Reporting
As the field of impact investing grows, it is critical that the measurement and reporting of impact is thoughtful and rigorous. In addition to providing a gateway into impact investing for financial advisors and their clients, the ImpactAssets 50 also presents fund managers that are leaders in this rapidly growing field, and are paving the way through their investments as well as their impact reporting. We asked the IA 50 2013 fund managers to share the best practices and challenges that have emerged from their impact reporting:
Импакт в бизнесе: как мы научились его находить и зачем искали
Делать бизнес только ради денег – это путь в никуда, поэтому компании думают о миссии, идеологии, задачах и других более человеческих ценностях. Тренд последних лет – это ориентированность бизнеса на улучшение общества. Организации, которые хотят изменить жизнь человечества к лучшему, называются импакт-компаниями. О том что такое импакт и зачем его находить и считать расскажет Михаил Палей, основатель закрытого импакт-клуба «Хедлайнеры» и руководитель Бизнес-платформы ОНФ.
Импакт (impact) – измеримое улучшение в жизни людей, полученное в результате предпринимательской деятельности. Основной смысл импакта в том, чтобы жизнь человека была наполнена интересом, смыслом и счастьем.
У импакта две основные задачи:
1. Решение базовых проблем людей – борьба с голодом, бедностью, болезнями, неблагоприятными климатическими условиями, разрешение конфликтов.
2. Наполнение жизни счастьем и смыслом – создание интереса, чувства радости, удовлетворённости, тепла, уюта и т.д.
За рубежом инвесторы и предприниматели уже задумались о том, чтобы ориентировать бизнес на общество и защиту окружающей среды. Компании вкладывают деньги в те проекты, у которых есть оцифрованные показатели по импакту, есть целое направление импакт-инвестирования. Создаются импакт-ассоциации, самая крупная и одна из первых – это некоммерческая организация GIIN (Global Impact Investing Network), которая объединяет основных игроков рынка импакт-инвестирования в мире. Основная доля импакт-инвестиций приходится на США и Канаду – 58%, 21% – на Северную, Западную и Южную Европу. Россия вместе с Восточной Европой и Средней Азией занимает на рынке около 1%.
Как видно из статистики, в России идея импакта пока ещё не прижилась, но этот тренд постепенно завоёвывает рынок. Но дело тут не в том, что у нас нет импакта, а в том, что мы не умеем его считать и не придаём ему должной важности в предпринимательской деятельности.
Компании должны зарабатывать деньги, зачем им думать о счастье, экологии и обществе? Ответ прост: если клиенты чувствуют себя лучше от вашего продукта, они ассоциируют положительные эмоции с вашим брендом и возвращаются снова, и бизнес растёт. Кроме пользы обществу, импакт-эффект приносит деньги. Раньше компании думали о том, чтобы их продукт нравился клиенту, решал конкретную проблему или задачу. Теперь бизнесу стоит ориентироваться на то, чтобы улучшить жизнь как можно большего количества людей. Тогда, к примеру, счастливые клиенты расскажут о продукте своим друзьям, родственникам, случайным знакомым – и в итоге бизнес от этого только выиграет. А если продукт делает счастливым не только клиента, а, к примеру, его супругу (-а), то и счастье самого клиента от этого повысится, а продажи вырастут. Таким образом, чем больше интересов разных людей мы учитываем, тем лучше бизнес-показатели. Хотя началось всё с мысли «Как мы можем улучшить жизнь в обществе». Мир меняется, и бизнес меняется вместе с ним.
Практически любой бизнес может переключиться на импакт, ведь создавая рабочие места, он уже меняет общество: закрывает базовые потребности людей и улучшает их жизнь.
Есть компании, которые созданы для импакта, а есть те, в которых импакт можно создать. Первые изначально действуют в отрасли, которая кому-то помогает. Продукт таких организаций делает людей здоровыми, кормит их, улучшает жизненные процессы или делает ещё что-то хорошее. В других же компаниях изначально импакта может не быть, но его не так сложно найти. Например, изначально был бизнес по производству стройматериалов, а потом он переориентировался и стал производить ту же самую продукцию, но из экологически чистого сырья.
Так можно выделить несколько важных критериев импакт-компании:
Улучшение общества – это не пустые красивые слова: импакт можно измерить, правда, в мире не существует единой методологии для этого. Многие пытаются посчитать импакт-эффект в деньгах, ведь это привычная и вроде бы очевидная мера, но как можно оценить стоимость человеческой жизни и положительных изменений в ней?
Мы долго работали с методологами и нашли простое решение: измерять импакт временем. В таком случае время бывает двух типов: освобождённое и заполненное. Освобождённое – это то время, на которое бизнес освободил человека от проблем. Заполненное – это время, на которое компания и её продукты наполнили жизнь человека смыслом, счастьем и интересом – время проведенное со знаком «+». Другими словами, импакт-компания решила боль человека и подарила ему чувство радости, и можно посчитать в часах, сколько времени получилось.
Спустя месяцы исследований и тестирования мы пришли к пониманию того, как помочь бизнесу найти импакт, и разработали тренинг. Он помогает предпринимателям выявлять импакт и увеличивать прибыль в долгосрочной перспективе. Тренинг дорабатывается индивидуально под сферу деятельности и особенности компании, но мы можем дать универсальные советы.
Чтобы найти импакт в своём бизнесе, нужно сделать два важных шага:
1. Поставить новые KPI.
У каждого предпринимателя есть свои KPI, которые обычно выражаются в деньгах или количестве клиентов. Мы же предлагаем совершенно новый подход: предприниматель ставит KPI по часам времени своих клиентов, освобождённого от проблем или наполненного счастьем и смыслом. Например, он ставит цель, чтобы к определённому сроку клиенты получили суммарно миллион часов радости. И начинает проектировать решения и планировать свои дальнейшие шаги для достижения именно этих KPI. После постановки KPI, выраженного во времени счастья клиентов, органически появляются и финансовые показатели. И они, в большинстве случаев, удивляют предпринимателей в позитивном смысле – именно решения, полученные через подобную постановку задачи, имеют наилучший финансовый эффект.
2. Посмотреть на бизнес через призму своей жизни.
Нужно посмотреть на бизнес с точки зрения своих жизненных ценностей и задач и действовать в том направлении, в котором именно вам хочется развиваться. Когда предприниматель горит тем, что делает, ему гораздо проще заражать этим энтузиазмом других людей. Исходя из своих интересов и приоритетов предприниматель думает о том, как достичь KPI в те самые миллион часов счастья для своих клиентов. В результате получается добиться и финансовых, и «счастливых» KPI. То есть импакт-эффект позволяет не только улучшить жизнь самого предпринимателя, его сотрудников, клиентов и их близких, но и прийти к высоким коммерческим показателям.
