Смотреть что такое «grantor trust» в других словарях:
grantor trust — see trust Merriam Webster’s Dictionary of Law. Merriam Webster. 1996 … Law dictionary
Grantor trust — A mechanism of issuing MBS wherein the mortgages collateral is deposited with a trustee under a custodial or trust agreement. The New York Times Financial Glossary * * * grantor trust grantor trust ➔ trust * * * grantor trust UK US noun [C] ► LAW … Financial and business terms
grantor trust — A mechanism of issuing ( issue) MBS wherein the mortgages collateral is deposited with a trustee under a custodial or trust agreement. Bloomberg Financial Dictionary * * * grantor trust grantor trust ➔ trust * * * grantor trust UK US noun [C] ► … Financial and business terms
grantor trust — noun a trust established to shift the income to someone who is taxed at a lower rate than the grantor for a period of 10 years or more • Syn: ↑Clifford trust • Hypernyms: ↑trust … Useful english dictionary
Grantor Trust Rules — Guidelines that state a trust is considered to be a grantor trust if the grantor has a reversionary interest greater than 5% of the trust assets (at the time the transfer of assets to the trust is made). If a trust is considered to be a grantor… … Investment dictionary
trust — n 1 a: a fiduciary relationship in which one party holds legal title to another s property for the benefit of a party who holds equitable title to the property b: an entity resulting from the establishment of such a relationship see also… … Law dictionary
trust — A legal entity created by a grantor for the benefit of designated beneficiaries under the laws of the state and the valid trust instrument. The trustee holds a fiduciary responsibility to manage the trust s corpus assets and income for the… … Black’s law dictionary
Trust (Recht) — Ein Trust ist im juristischen Sinn eine von einer Person unter Lebenden[1] oder für den Todesfall[2] geschaffenen Rechtsbeziehung,[3] wenn Vermögen zugunsten eines Begünstigten oder für einen bestimmten Zweck abgesondert und der gebundenen… … Deutsch Wikipedia
grantor-retained trust — An irrevocable trust designed to save on estate tax. There are several kinds; with all of them, you keep income from trust property, or use of that property, for a period of years. When the trust ends, the property goes to the final beneficiaries … Law dictionary
grantor — grant·or / gran tər, ˌtȯr; gran tȯr/ n: one that makes a grant: as a: one that conveys property or a right in property by deed b: settlor c: one (as an organization) that provides aid in the form of grants (as for education) … Law dictionary
Что такое трастовые фонды?
Распределение ролей и функций: учредитель и управляющий
Структура трастовых фондов предусматривает наличие заблокированного счета, который подчинен управляющему. Существуют некие коммерческие условия партнерства между сторонами. Учредитель имеет полное право выбрать управляющего. Это может быть и нотариус, и адвокат, и руководитель банка, и любое другое лицо с соответствующим уровнем квалификации. В соответствии с общепринятыми стандартами, управляющий берет на себя обязанности по управлению капиталами вкладчиков. Управляющий не выступает в роли владельца имущества, но на нем лежит полная ответственность за любой ущерб или убытки, разного рода упущения, имеющие отношение к собственности вкладчиков на период управления. Если учредитель фонда выявляет желание сделать сверх рискованные инвестиции, не соответствующие структуре распределения рисков, он имеет полное право это сделать. Единственное «но» состоит в том, что в данной ситуации ответственность с управляющего полностью снимается. Данные свободы до мелочей регламентируются трастовым соглашением. Для заблокированного счета свойственна следующая особенность: деньги на него могут быть внесены любым доступным способом, но при активации тех или иных условий материальный ресурс должен быть выплачен только для реализации определенной цели.
Есть специализированный трастовый фонд для детей, а есть трасты для крупных компаний и их руководителей, объединения для частных лиц, которые имеют некие сбережения. В данной ситуации фонд может выступить в качестве надежного инструмента, обеспечивающего безопасность имущества при низком налогообложении и достойной прибыли. Сообщества ориентированы на владельцев разного рода недвижимости, на собственников ценных бумаг и офшорных организаций. Стоит сказать и том, что данная категория «учреждений» обеспечивает комплексную анонимность выгодополучателям. Средства, которые переданы на управление в траст, являются недоступными кредиторам и не выступают объектом налогообложения.
Цели создания трастов
Несмотря на достаточно широкий перечень преимуществ подобных фондов, они имеют и определенные недостатки. Можно сказать о частичной утрате контроля над имуществом, которое доверяется управляющему. Но есть и вторая сторона медали, полностью перекрывающая данный факт. В соответствии с договором, учредитель не может расторгнуть договоренность в одностороннем порядке. Данный факт существенно повышает уровень защиты имущества от посягательств кредиторов. В отечественном законодательстве нет специализированного закона, которому бы подчинялась деятельность таких организаций. Фонд можно назвать собственностью с капиталом неделимого типа. Данная категория юридических лиц имеет уникальный налоговый статус, в соответствии с которым любой доход не облагается налогом.
Тонкости существования фонда
Структура трастов: гранторы, бенефициарии, трасти
Вероятные проблемы и их решение
8-923-600-36-00
Профиль
grantor trust
1 grantor trust
2 grantor trust
3 grantor trust
4 grantor retained income trust
5 grantor (of a trust)
6 grantor-retained income trust
См. также в других словарях:
grantor trust — see trust Merriam Webster’s Dictionary of Law. Merriam Webster. 1996 … Law dictionary
Grantor trust — A mechanism of issuing MBS wherein the mortgages collateral is deposited with a trustee under a custodial or trust agreement. The New York Times Financial Glossary * * * grantor trust grantor trust ➔ trust * * * grantor trust UK US noun [C] ► LAW … Financial and business terms
grantor trust — A mechanism of issuing ( issue) MBS wherein the mortgages collateral is deposited with a trustee under a custodial or trust agreement. Bloomberg Financial Dictionary * * * grantor trust grantor trust ➔ trust * * * grantor trust UK US noun [C] ► … Financial and business terms
grantor trust — noun a trust established to shift the income to someone who is taxed at a lower rate than the grantor for a period of 10 years or more • Syn: ↑Clifford trust • Hypernyms: ↑trust … Useful english dictionary
Grantor Trust Rules — Guidelines that state a trust is considered to be a grantor trust if the grantor has a reversionary interest greater than 5% of the trust assets (at the time the transfer of assets to the trust is made). If a trust is considered to be a grantor… … Investment dictionary
trust — n 1 a: a fiduciary relationship in which one party holds legal title to another s property for the benefit of a party who holds equitable title to the property b: an entity resulting from the establishment of such a relationship see also… … Law dictionary
trust — A legal entity created by a grantor for the benefit of designated beneficiaries under the laws of the state and the valid trust instrument. The trustee holds a fiduciary responsibility to manage the trust s corpus assets and income for the… … Black’s law dictionary
Trust (Recht) — Ein Trust ist im juristischen Sinn eine von einer Person unter Lebenden[1] oder für den Todesfall[2] geschaffenen Rechtsbeziehung,[3] wenn Vermögen zugunsten eines Begünstigten oder für einen bestimmten Zweck abgesondert und der gebundenen… … Deutsch Wikipedia
grantor-retained trust — An irrevocable trust designed to save on estate tax. There are several kinds; with all of them, you keep income from trust property, or use of that property, for a period of years. When the trust ends, the property goes to the final beneficiaries … Law dictionary
grantor — grant·or / gran tər, ˌtȯr; gran tȯr/ n: one that makes a grant: as a: one that conveys property or a right in property by deed b: settlor c: one (as an organization) that provides aid in the form of grants (as for education) … Law dictionary
Трасты для чайников: Налоговое планирование
Это конспект седьмого (заключительного) вебинара компании Roche & Duffay по трастам.
Записи вебинаров выкладываются здесь:
Траст представляет собой установленное англосаксонским правом справедливости фидуциарное правоотношение, в силу которого одно лицо (доверительный собственник, trustee) владеет и распоряжается имуществом в пользу другого лица или лиц (бенефициаров траста, beneficiaries). В типичном случае учредитель траста (settlor) передает доверительному собственнику имущество (trust property), которым доверительный собственник и должен владеть в интересах бенефициаров траста на условиях, предусмотренных документами траста (trust instrument / trust deed / trust agreement).
Принципы налогообложения доходов и имущества трастов
Если владелец имущество передал его в траст, это не означает, что необходимость платить налоги волшебным образом исчезла. Передача имущества в траст действительно может изменить налоговую ситуацию, в том числе и в лучшую сторону, однако конкретные налоговые последствия радикальным образом зависят от страны или стран, где находятся учредитель, бенефициары, доверительный собственник, имущество и доходы траста. В принципе, любая из таких стран имеет возможность обложить налогом те или иные доходы, операции или имущество, связанные с трастом.
В тех странах, которым понятие траста известно (Англия, США, другие англосаксонские юрисдикции) налоговые последствия создания траста хорошо определены и подробно описаны налоговым законодательством. Если к делу имеет отношение страна, где это понятие неизвестно (например, Россия), вопрос может оказаться спорным.
Для целей налогообложения траст часто рассматривается как отдельный налогоплательщик, несмотря на то, что с гражданско-правовой точки зрения траст не является отдельным лицом. Когда доверительный собственник траста находится в юрисдикции данной страны, именно на него может быть возложена обязанность уплаты налогов. Однако в определенных обстоятельствах обязанность уплаты налогов может возлагаться и на учредителя, и на бенефициаров.
Сразу следует сказать, что если траст является мнимым или притворным (трастовое соглашение подписано без намерения создать фидуциарные отношения), то он не имеет никаких благоприятных последствий, в том числе налоговых.
Некоторые виды траста могут использоваться для налоговой оптимизации в определенных ситуациях. Однако наличие такой возможности зависит от конкретной страны, где взимаются налоги. Универсальных рецептов здесь не существует.
Великобритания
Трасты делятся на резидентные и нерезидентные. Правила определения рездентности (в немного упрощенном виде) таковы.
1) Если все доверительные собственники резиденты, то и траст резидентный.
2) Если все доверительные собственники нерезиденты, то и траст нерезидентный.
3) Если часть доверительных собственников резиденты, а часть нерезиденты, то траст нерезидентный, когда учредитель нерезидент, и наоборот.
Резидентные трасты
Что касается резидентных трастов, для них существуют специальные ставки налога на доход.
Ставки зависят от типа дохода (для дивидендов пониженная ставка и налоговые вычеты). Прирост капитала (прибыль от реализации инвестиционных активов) облагается по специальной ставке (28%).
Ставки также зависят от типа траста. Аккумуляционные и дискреционые трасты (accumulation or discretionary trusts) облагаются по ставкам до 45%, фиксированные трасты в отношении дохода (interest in possession trusts) – до 20%. Благотворительные трасты имеют налоговые льготы.
Обязанности в части уплаты налога зависят от типа траста.
По общему правилу, эта обязанность лежит на доверительном собственнике. Однако на бенефициаре, в зависимости от обстоятельств, может лежать обязанность доплатить налог (если к нему применима повышенная ставка налога), либо у него может быть право возмещения (если он не подлежит налогообложению).
Если речь идет о пассивном трасте (bare trust), то налог исчисляет и уплачивает сам бенефициар.
Если речь о трасте, где учредитель является бенефициаром (settlor-interested trusts), доверительный собственник уплачивает налог на доход, но учредитель отчитывается об этом в своей налоговой декларации.
Специальные правила действуют в отношении некоторых видов трастов, такие как трасты. учрежденные родителями в пользу детей.
Если траст «смешанный» (совмещает несколько видов траста), каждая часть дохода облагается по своим правилам.
Нерезидентные трасты
Правила налогообложения нерезидентных трастов весьма сложны. Они зависят от типа траста (дискреционный или фиксированный) и от резидентного статуса учредителя и бенефициаров.
Обязанности уплаты налога частично возлагаются на доверительных собственников нерезидентного траста. Они платят налоги лишь в отношении доходов от источников в Соединенном Королевстве. Бенефициары и имеющие интерес в трасте учредители также могут быть обязаны отчитаться о доходах траста и заплатить налог со своей доли.
При отчуждении инвестиционных активов возникает налог на прирост капитала. Существенный момент – если доверительные собственники меняются с резидентов на нерезидентов, это приравнивается к продаже активов и взимается налог на прирост капитала.
Налоговая оптимизация
Таким образом, если нерезидентный траст имеет дискреционный характер, только зарубежные источники дохода, и учредитель не является бенефициаром, то доход траста не облагается налогом в Великобритании, пока он не распределен британским бенефициарам. Это можно считать способом своего рода налоговой оптимизации. Однако следует отметить, что при этом может быть потеряно право на льготы по налоговому соглашению Великобритании со страной местонахождения источников дохода.
Налог на наследование
Помимо налога на доход, имеет существенное значение налог на наследование (inheritance tax). Обычно этот налог платится из наследственной массы после смерти наследодателя. Однако в некоторых случаях, в том числе при передаче активов в траст, он может подлежать уплате при жизни наследодателя.
Трасты могут быть обязаны заплатить этот налог на свои активы. В отношении зарубежных активов этого налога обычно не возникает. Нерезидентный траст платит этот налог на активы вне Соединенного Королевства, только если учредитель на момент передачи активов в траст был домицилирован в Соединенном Королевстве.
В зависимости от стоимости активов, налог может подлежать уплате в момент передачи активов в траст, или в момент десятилетия траста, или в момент изъятия активов из траста либо его ликвидации.
Налог на имущество
Налог на имущество может взиматься по законам страны местонахождения имущества. В большинстве стран, включая Великобританию, взимается налог на недвижимость. Он обычно зависит от типа недвижимости и ее стоимости, но не от владельца. Однако в Великобритании есть своего рода штрафные налоги на владение юридическими лицами жилой недвижимостью.
В случае передачи недвижимости в траст она облагается налогом на общих основаниях.
В США трасты тоже рассматриваются как отдельные налогоплательщики. Доверительные собственники должны платить налоги на доходы траста и подавать соответствующую отчетность.
Трасты делятся на «внутренние» (domestic) и «иностранные» (foreign). Траст считается внутренним, если (1) американский суд способен осуществлять надзор и администрирование траста, и (2) одно или несколько американских лиц имеют возможность контролировать все важные решения траста.
Таким образом, если, например, учредитель, активы и бенефициары траста находятся в США, но один из доверительных собственников, имеющий право на принятие некоторых ключевых решений – нерезидент, то траст считается иностранным. Налоговые последствия этого обычно неблагоприятны.
Внутренние трасты
По общему правилу, доход, полученный трастом и оставшийся в трасте, облагается налогом на уровне траста, а доход, распределенный бенефициарам, облагается налогом на уровне бенефициара.
Различаются «простые трасты» (simple trust) (где траст в течение года распределяет бенефициарам весь полученный доход, но не имущество траста) и «сложные трасты» (complex trust). Правила их налогообложения несколько различаются.
Исключением являются так называемые «контролируемые учредителем трасты» (grantor trust). Так называются трасты, где учредитель сохранил значительную степень контроля, в частности, отзывные трасты. Тогда весь доход облагается налогом на уровне учредителя. (Если аналогичная степень контроля имеется у третьего лица, то облагается налогом это лицо.)
Для благотворительных трастов действуют льготы (доход освобожден от налога, но распределяемые средства могут облагаться налогом на уровне бенефициара).
По особым правилам облагается прирост капитала (capital gain) (прибыль от реализации инвестиционных активов).
Допускаются определенные вычеты из дохода (deductions) для целей налогообложения и т.д.
Иностранные трасты
Передача активов в зарубежный траст рассматривается как реализация для целей налога на прирост капитала (кроме случаев, когда учредитель признается «владельцем» траста).
Если траст, куда американское лицо безвозмездно передало имущество, имеет американских бенефициаров, он приравнивается к трасту, контролируемому учредителем (grantor trust). Соответственно, его доходы облагаются налогом на уровне учредителя («владельца» траста).
Смерть «владельца» зарубежного траста приравнивается к реализации активов для целей обложения прироста капитала. После этого зарубежный траст теряет статус «контролируемого учредителем».
Если учредитель «контролируемого учредителем» траста – не американец, применяются несколько иные правила (мы их не рассматриваем).
Зарубежные трасты, не контролируемые учредителем (non-grantor), облагаются налогом в целом наподобие физических лиц-нерезидентов. То есть они не платят налогов на свои зарубежные доходы, но могут подлежать налогообложению в части доходов от деятельности в США или от источников в США. Налог уплачивается как в части «обыкновенного» дохода, так и в части прироста капитала. Применяются вычеты и т.п.
Кроме того, бенефициар траста облагается налогом на подлежащий распределению ему доход (даже если он фактически не распределялся). Если распределяется доход, аккумулированный в предыдущие годы, взимается дополнительный налог, исчисляемый по специальным правилам (по сути, пени).
Американцам требуется подавать отчетность при создании зарубежного траста, передаче активов в зарубежный траст, получении средств от зарубежного траста, а также если американец является «владельцем» траста.
Контролируемые иностранные компании
Даже если траст не является «контролируемым учредителем», бенефициары траста могут попасть под налогообложение, предписываемое правилами о «контролируемых иностранных корпорациях».
Контролируемая иностранная корпорация – это иностранная компания, 50% или более акций которой владеют «американские акционеры» (у каждого не менее 10%). Владение может осуществляться в том числе через трасты. Соответственно, если в трасте находятся акции компании, она может быть признана контролируемой (при выполнении упомянутого критерия). Тогда бенефициары траста должны будут отчитаться о ее существовании, включить соответствующую часть ее дохода в свою декларацию и заплатить соответствующие налоги.
Налог на наследование и дарение
В США действует объединенная система налогов на наследование и дарение. Налог на дарение взимается при прижизненном дарении, к каковому обычно приравнивается и передача в траст. Его уплачивает даритель (одаряемый никакого налога обычно не платит, в том числе налога на доход).
Налог на наследование взимается в отношении лиц (умерших), домицилированных в США (domiciled) – на все их имущество, а в отношении недомицилированных – только на имущество с местонахождением (situs) в США (в том числе акции американских компаний).
Законодательство сконструировано таким образом, чтобы безвозмездная передача имущества (свыше определенных пределов) попадала либо под налог на дарение, либо под налог на наследование. По особым правилам облагается передача имущества в траст (вообще говоря, имущество, в конечном счете, тоже попадает под налог либо на дарение, либо на наследование).
Налоговая оптимизация
В целом можно сказать, что иностранные трасты не являются эффективным способом налоговой оптимизации для американцев. Даже если иностранный траст используемся для защиты активов, обычно он структурируется таким образом, чтобы быть прозрачным в налоговом отношении, то есть в США уплачиваются налоги с доходов траста.
Тем не менее существуют некоторые ситуации, когда использование траста привлекательно в налоговом отношении. Так, траст может являться полезным инструментом для целей предыммиграционного налогового планирования (перед иммиграцией в США).
Иммиграция в США влечет целый ряд налоговых последствий, иногда неожиданных для российских предпринимателей, в частности, необходимость платить налоги с доходов своих офшорных компаний. Поэтому перед иммиграцией рекомендуется провести ревизию своих активов и их реструктурирование с целью оптимизировать налогообложение в США.
Простая передача генерирующих доход активов в «предыммиграционный» траст, как правило, неэффективна. В частности, если она совершена не более чем за 5 лет до иммиграции, траст приравнивается к «контролируемому учредителем» с соответствующими налоговыми последствиями.
Однако такая передача может иметь смысл с точки зрения налога на наследование. После смерти состоятельного иммигранта его наследство будет обложено налогом в США по весьма высоким ставкам (до 40%). Если же активы распределяются наследникам через предыммиграционный траст, налога на наследование не возникает. Для этого траст должен быть безотзывным и удовлетворять ряду других условий. (Хотя при этом учредитель, скорее всего, все равно будет платить налоги на доходы такого траста.)
Россия
Российскому праву понятие траста неизвестно. Очевидно, если траст распределяет доход бенефициару – российскому резиденту, тот должен заплатить российский налог на доход физических лиц. Все остальное не вполне ясно. НК не содержит специальных норм о налогообложении трастов. Не исключено, что российский суд может признать доход некоторых видов трастов подлежащим включению в состав доходов бенефициара по аналогии с договором доверительного управления. Возможно также взыскание налога со ссылкой на принцип «необоснованной налоговой выгоды» и т.п. Но реальных примеров этого не было.
Недавний проект законодательства о контролируемых иностранных компаниях также не включает понятия траста. Не совсем ясно, считается ли компания контролируемой, если ее акции находятся в трасте, где бенефициаром является российский резидент. Фактически в настоящее время акции огромного количества офшорных компаний находятся в трасте (обычно «пассивном», то есть с использованием «номинальных акционеров») с бенефициарами-россиянами.
В целом можно сказать, что в настоящее время траст не является особенно привлекательным инструментом налоговой оптимизации для россиян. С этой функцией справляются и «обычные» офшорные компании, даже если их акции оформлены напрямую на бенефициаров. Их доходы не подлежат налогообложению для акционеров-россиян, пока они не распределены им как дивиденды. Ситуация может измениться с принятием законодательства о контролируемых иностранных компаниях. Пока неизвестно, каким образом оно будет применяться к компаниям, акции которых находятся в трасте.
