good till cancelled что это

Основные типы ордеров в Interactive brokers

Получив очередной вопрос по ордерам в Interactive brokers (IB), я поняла, что в дополнение к статье о выставлении приказов в терминале, нужно сделать обзор самих приказов. В нем я расскажу лишь об основных заявках, так как в IB их без преувеличения много. Остальные же их разновидности мы будем рассматривать по мере необходимости.

Но прежде чем мы перейдем к обсуждению ордеров пара важных дополнений о типах цен и сроках ордеров. Котировка акции предполагает наличие двух цен: цены спроса и предложения.

Срок действия ордера может быть задан по вашему усмотрению. Если вы хотите выставить заявку на один торговый день, то в настройках приказа укажите Day. В ином случае выберите GTC (Good Till Cancelled) — такой ордер будет действовать до исполнения или отмены. Ну, а теперь к самим ордерам, от простых и привычных к более сложным.

Рыночный ордер (Market Order, МКТ)

Этот ордер исполняется сразу по первой наилучшей цене, действующей на рынке в момент размещения заявки. В отличие от лимитного ордера (о нем чуть ниже), он не обеспечивает защиту от проскальзывания и может быть исполнен по более высокой/низкой цене, чем отображаемый бид или аск. Но он гарантированно исполняется, если торги идут или как только они начнутся. В последнем случае можно использовать тип приказа «Рыночный при открытии».

Лимитный ордер (Limit Order, LMT)

Этим ордером вы указываете брокеру максимальную цену, по которой готовы купить, или минимальную цену, по которой готовы продать, нужную акцию. В отличие от рассмотренного выше рыночного ордера, он не гарантирует исполнения, но гарантирует исполнение по заданной цене. Такой приказ имеет смысл выставлять до отмены или исполнения, выбирая параметр GTC. Также отправить лимитную заявку можно до открытия и закрытия рынка.

Рыночно-лимитный ордер (Market-to-Limit, MTL)

Этот ордер исполняется по текущей цене, действующей на рынке в момент размещения заявки. Если заявка исполняется частично, то оставшаяся часть ордера отменяется и выставляется как лимитный ордер по цене частичного выполнения заявки. При этом, как и в случае с лимитными приказами, оставшаяся часть не гарантирована к исполнению.

Стоп-ордер (Stop Order, STP)

Этот ордер становится рыночным как только достигнута установленная цена (стоп-цена) и, как правило, используется для ограничения убытков в коротких и длинных позициях. При этом, как и рыночный ордер, он не защищает от проскальзывания и цена его исполнения может значительно отличаться от указанной в заявке. Избежать данного риска позволяют стоп-лимитные ордера (о них речь ниже).

Стоп-лимитные ордера (Stop Limit Order, STP LMT)

Этот ордер состоит из двух компонентов: стоп-цены и лимитной цены. Когда достигается или преодолевается стоп-цена, ордер становится лимитным. В результате такие ордера исполняются по заданной цене, но, будучи лимитными, они могут остаться не исполненными.

Скользящий стоп-ордер (Trailing Stop Order, TRAIL STP)

Это разновидность стоп-ордера, который позволяет автоматически подтягивать стоп-лосс. При размещении ордера на продажу стоп-цена фиксируется на определенном расстоянии от рыночной цены. Это расстояние может быть задано в деньгах и в процентах от текущей цены.

Преимущество данного приказа в том, что он позволяет ограничивать убыток и позволяет прибыли течь. Его разновидностью является скользящий стоп-лимитный ордер (Trailing Stop Limit Order, TRAIL STP LMT). От Trailing Stop Order он отличается тем, что закрытие позиции происходит по лимитной заявке, которая имеет риск не быть исполненной.

Брекет-ордер (Bracket Order)

Этот тип приказа позволяет одновременно снизить убыток и зафиксировать прибыль, ограничив ордер двумя противоположными заявками. Фиксация прибыли осуществляется лимитным ордером, а ограничение убытка — стоп-ордером. Подробно о данной методике мы говорили здесь.

Резюме

Так выглядит необходимый и достаточный набор ордеров для торговли в Interactive brokers. Но им он, безусловно, дело не ограничивается. Поэтому если у вас есть опыт работы с более сложными заявками в IB, обязательно им поделитесь. Если же у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях ниже.

Еще больше интересного в телеграмм @Mindspace_ru.

Источник

Эксперимент VonmoTrade. Часть 2: Ордеры. Типы, особенности обработки

Чтобы понять, как работают биржи, нужно разобраться с биржевыми заявками и правилами их обработки брокером.

В статье мы разберем типы ордеров, особенности их исполнения на бирже и накладываемые торговой моделью ограничения. Если вам любопытно, что значат аббревиатуры DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT, MOO, MOC, LOO, LOC, MIT, OCO, OSO, PEG, прошу под кат.

Про ордеры

Всем участникам рынка важно заключить выгодную сделку. Чтобы начать торг, необходимо создать заявку (ордер) на продажу или покупку требуемого финансового инструмента. Соответственно суммарное множество заявок формирует текущее предложение и спрос.

Биржевая заявка – инструкции от клиента брокеру на покупку или продажу финансовых инструментов на бирже.
Типичный ордер содержит следующую информацию:

Типы ордеров

Базово ордеры можно разделить на три большие группы

Срок действия

Наверняка вы уже видели сокращения вида DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT. Все они ограничивают время действия заявки.

Условия выполнения ордеров

Комбинируя инструкции на цены, срок действия и дополнительные ограничения, можно получить различные условия выполнения ордеров.

Чтобы разобраться в связях, изобразим структуру типов ордеров, она представлена в самом начале статьи.

Ордеры работающие при открытии и закрытии рынка

Добавляя к рыночному ордеру ограничение срока действия мы получаем:

Условные ордеры

Когда мы хотим настроить наши ордеры для исполнения торговой стратегии, то на помощь приходят условные ордеры – ордеры, активация которых происходит только после наступления условия. Таким образом основная цель данных ордеров – минимизация риска больших финансовых потерь.

Стоп ордер

Стоп-ордер (stop order) – это заявка на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене или хуже. Как только цена инструмента станет равна или превысит указанную цену для стоп ордера на покупку, он автоматически превращается в рыночный ордер (market order) и исполняется на общих условиях. Аналогично и для стоп ордера на продажу, как только цена достигнет заданного в ордере уровня и продолжит падать, он превращается в рыночный. Таким образом выполнение активных стоп ордеров гарантированно.

Стоп ордеры позволяют минимизировать возможные потери, поэтому stop loss – синоним для stop order.

Лимитный стоп ордер (stop-limit order)

В отличии от обычных стоп-ордеров, где указывается только стоп-цена, в лимитных мы должны дополнительно указать лимитную цену.
Как только цена на актив станет равной или хуже стоп-цены, автоматически будет создана лимитная заявка с указанной лимитной ценой. Исполнение такого ордера не гарантировано.

Скользящий стоп ордер (trailing stop order)

В отличии от обычных стоп ордеров, где стоп-цена указывается в абсолютных единицах, скользящие ордеры используют проценты. После срабатывания, он превращается в обычный рыночный ордер. Таким образом, стоп цена привязана к цене на рынке и увеличивается вместе с ней. Например мы выставили заявку по цене 10 рублей и стоп цену указали 10% от текущей, т.е абсолютная стоп цена будет равна 9 рублям. Затем актив вырос до 15 рублей и, вместе с тем, стоп цена нашего ордера до 13,5 рублей.

Данный тип ордеров применяется как для минимизации убытков, так и для максимизации прибыли.

Скользящие стоп-лимитные ордеры (trailing stop-limit order)

В отличии от скользящих стоп ордеров, после срабатывания ордер превращается в лимитный а не рыночный.

PEG ордер

Является разновидностью лимитных ордеров. Ордер автоматически меняет свою цену после изменения цены спроса/предложения. В ценовых инструкциях указывается смещение в худшую сторону от текущей лучшей цены спроса/предложения.

OCO ордер (One cancels other)

Это парный ордер. Обычно состоит из стоп ордера и лимитного. Оба ордера работают с одним инструментом. В случае исполнения одного из них, второй автоматически отменяется.
Простой пример: мы купили актив по 10 рублей, наша цель, получить минимум 3 рубля прибыли, и мы хотим ограничить убытки максимум 2 рублями. Тогда стоп цена будет 8 рублей, а лимитная цена 13 рублей.

OSO ордер (One sends other)

Такой ордер состоит из основного ордера и группы связанных ордеров. Ордеры могут работать с разными инструментами. В случае исполнения основного ордера, на рынке автоматически создаются все связанные.

Мы рассмотрели теорию ордеров, теперь можно приступить к практике.

Практика

С системной точки зрения важно гибко, но точно, определить базовую для всех типов ордеров структуру. В Erlang это можно сделать с помощью записей:

Идентификация ордера

После того, как ордер попадает на биржу, ему присваивается внутрисистемный идентификатор – поле id. Для улучшения пользовательского опыта при согласовании биржи с внешними системами необходимо дать возможность внешней по отношении к бирже системе присвоить создаваемому ордеру свой id — поле orig_id. Это даст возможность запрашивать ордеры как по id, так и по orig_id и позволит отказаться от дополнительного маппинга ордеров во внешней системе.

Принадлежность ордера

Заложим в систему возможность создания посредников. Заявки могут выставляться напрямую от участников торга, а могут от посредника, который предоставляет услуги клиентам, не имеющим прямого доступа к бирже.

В случае прямой заявки owner и trader совпадают.

Кодирование инструкций

Разберем оставшиеся поля. Для кодирования инструкций по цене служат два поля: price – лимитная цена для лимитных ордеров и tirgger_price – цена срабатывания для кастомных типов. Например, для стоп ордеров это поле будет кодировать стоп цену.

Для кодирования объема используем qty и qty_orig. Qty_orig задает начальный объем ордера, а qty – объем ордера в процессе его выполнения.

Для того чтобы иметь точную информацию о частичных выполнениях нужен массив deals_history. С его помощью, после полного заполнения ордера, можно рассчитать например среднюю цену выполненной заявки.

Поле linked_orders необходимо для кодирования информации о связанных ордерах для OCO и OSO.

Чтобы иметь возможность расширять систему без изменения записи exchange_order, внесем поле opts – динамический словарь.

Промежуточный итог

Честно говоря, я думал, что вторая часть цикла будет компактной. Однако, для целостного понимания, пришлось раскрыть тему более детально.

Теоретическая часть следующей статьи осветит вопрос книги ордеров и правил процессинга заявок. Техническая сторона раскроет схему обработки рыночных данных и вопросы хранения исторических данных.

Источник

[Заявка] GTC-заявки

Ответы ( 6 )

Присоединяюсь к этому пожеланию 2 руками.

Имею в листе ожидания пару десятков эмитентов. У всех выставлены подписка на цену. Но данная подписка идет пуш-уведомлением в десятке других уведомлений. В итоге пропустила покупку 2ъ эмитентов по выставленным мной подпискам, которые не увидела.

Имея возможность выставить отложенный ордер я 100% подобрала бы эти бумаги на интересном мне уровне, который заранее определила и цена дошла до этих уровне. Ежедневно выставлять десятки заявок на покупку по интересным мне уровням является долгим и затруднительным процессом, который пришлось бы повторять ежедневно.

Присоединяюсь к этому пожеланию 2 руками.

В терминале вы можете выставить 6 видов отложенных заявок и все они нужны для разных ваших бизнес-потребностей:

1. Стоп-лосс на покупку можно выставить выше текущей цены. Используем для

2. Стоп-лосс на продажу можно выставить ниже текущей цены. Используем для

3. Тейк-профит на покупку можно выставить ниже текущей цены. Используем для

4. Тейк-профит на продажу можно выставить выше текущей цены. Используем для

5. Стоп-лимит на покупку можно выставить выше текущей цены. Используем для

6. Стоп-лимит на продажу можно выставить ниже текущей цены. Используем для

1. Стоп-лосс на покупку можно выставить выше текущей цены. Используем для

2. Стоп-лосс на продажу можно выставить ниже текущей цены. Используем для

3. Тейк-профит на покупку можно выставить ниже текущей цены. Используем для

4. Тейк-профит на продажу можно выставить выше текущей цены. Используем для

5. Стоп-лимит на покупку можно выставить выше текущей цены. Используем для

6. Стоп-лимит на продажу можно выставить ниже текущей цены. Используем для

Спасибо большое за такое многообразие. Если можно, напишите пожалуйста тип заявки по моему конкретному примеру

Мне необходимо купить 30 акций по цене рыночной, когда цена станет 10.00

Дело в том, что 19 апреля как раз задала вопрос в техподдержку в Терминале. И получила ответ, что выставлять заявки на Покупку могу ТОЛЬКО до окончания торговой сессии

Я вас понял. Но на те акции, которых у вас нет, долгосрочных стоп-заявок не установить. Могу лишь предложить зафиксировать эту информацию и передать разработчикам вашу идею. Также, могу предложить альтернативу заявкам. По каждой бумаге можно оставить уведомление по цене, которую вы укажете.

Это не так рискованно, как тейк-профит или стоп-лосс, когда из-за высокой волатильности рынка, вы можете потерять значительную часть денег, если стоп-заявка сработает по цене ниже указанной.

Текущая реализация не подходит из-за двух причин:

Take Profit на покупку слетает (отменяется сам собой) в случае если вы входили в позицию до этой цены а потом вышли из неё.

Например. Рыночная цена 15, я выставил TP на покупку по 10, далее цена дошла до 14, я решил краткосрочно спекульнуть, купил по 14, продал по 14.20, и в этот момент заявка на покупку TP по цене 10 отменяется.

К тому же TP на покупку очень не очевиден для клиентов, и менеджеры так же говорят что в терминале нет возможности выставлять длительные заявки срочностью выше 1 дня для вхождения в позицию.

Новое окно поможет сделать эту опцию более очевидной. + было бы удобно если бы туда была добавлена информация о рыночной цене инструмента и сколько % осталось до этой цены.

Т.е. если я хочу войти по 10 в вышеобозначенном примере, а рыночная цена 15, то помимо отображения выставленной заявки по 10 было бы указано, что нужно что бы цена снизилась на 33% или 5 долларов.

Поддерживаю, очень нужно

Да достало что каждый день надо лимитные заявки заново выставлять. Вы что не можете сделать бессрочные лимитные заявки? Если нет. тогда прикрутите квик и дайте людям нормально торговать

Помимо этого тейк профит на покупку бывает попадает в «проскальзывание» и покупает дороже уровня тейк профита.

А на продажу тейк-профит не всегда успевает срабатывать если это был быстрый запил вверх 🙂

И еще хорошо бы их на графике показывать. Например на битмексе так показывается мой вечный ордер на покупку на 6950

Здесь нужно понимать, что эта возможность реализуется средствами биржи, а не брокера. Стоп-заявки в ряде случае порождают рыночную заявку. Очевидно, что она может не совпадать со стоп-ценой.

good till cancel даже не в плане?

Присоединяюсь к просьбе. У ВТБ есть такая штука, очень удобно. А в тинькове приходится использовать тейк-профиты и по итогу недавний шип в сбербанке на 9% был. и у меня возле дна выставилось 2 заявки по тейк-профиту, но поезд уже ушел. а так бы заработал. Да и вообще в неликвидных инструментах, где такое сплошь и рядом приходится каждое утро вручную выставлять заявки заново.

А где у втб это? Мои заявки он снимает в конце дня регулярно. И даже раньше, американские до ночи не доживают 🙂

ВТБ использую только для срочного рынка, в нем есть «Переносить заявку» и выбираешь любую дату. После вечернего клиринга все заявки сами восстанавливаются. В акциях вроде нету (для них у меня тинькофф). Сорри за дезинформацию, не знал, что там такое только на срочке)

почему не сработали?

Откуда такое опасение? Не было и мысли убирать обычные биржевые заявки.

Тейк профит на покупку ниже цены или стоп на продажу выше цены не устраивает?

Новый виджет Заявок где можно делать разными цену активации и цену исполнения имеет следующие недоработки:

1. Стоимость, т.е. общая сумма сделки, считается почему-то по цене Активации, а не по цене Исполнения.

Новый виджет Заявок где можно делать разными цену активации и цену исполнения имеет следующие недоработки:

1. Стоимость, т.е. общая сумма сделки, считается почему-то по цене Активации, а не по цене Исполнения.

Здравствуйте, почему вы написали свой комментарий под этой темой?

1) Не воспроизводится у нас. Можете видео записать? Лучше завести отдельную тему.

2) Вам такое поведение нужно, но у других пользователей цена активации и цена исполнения отличаются.

Здравствуйте, почему вы написали свой комментарий под этой темой?

1) Не воспроизводится у нас. Можете видео записать? Лучше завести отдельную тему.

2) Вам такое поведение нужно, но у других пользователей цена активации и цена исполнения отличаются.

А под какой темой надо? Можно и в другую перенести. Я понял так, что по отложенным заявкам эта тема.

2. Я полностью поддерживаю возможность делать различающимися цену Активации и цену Исполнения.

а) Но во-первых Главной или Ключевой является цена Исполнения. Нас в 1 очередь она интересует. А цена активации лишь для того, чтобы лимитная заявка успела выставиться и сработать, пока цена не «убежала» с уровня, на который мы цену Исполнения назначили. Поэтому считаю, что адекватно показывать линию уровня сделки по уровню именно цены Исполнения (а не цены Активации).

А под какой темой надо? Можно и в другую перенести. Я понял так, что по отложенным заявкам эта тема.

2. Я полностью поддерживаю возможность делать различающимися цену Активации и цену Исполнения.

Источник

Ордера типа «годен до отмены» (GTC)

Инструменты	Доступность	Маршрутиз.	TWS
Облигации	Продукты США	Smart	Атрибут
CFD	Продукты не США	Прямая	Тип ордера
EFP	Время действия
Forex
Фьючерсы
Фьюч. опц.
Опционы
Акции
Варранты
Доступные биржи \| Руководство пользователя

Видео: GTC-ордер в Mosaic

Пример в Mosaic

Подробно о типе ордера: «Годен до отмены»

В данном примере у нас имеется длинная позиция с 7250 акциями по тикеру F, которые котируются по 16,04/05. Инвестор хочет создать лимитный ордер на продажу целой позиции по цене, превышающей преобладающую цену данных акций на рынке. Добавив атрибут «Годен до отмены», пользователь может оставить спящий ордер на рынке в надежде, что он рано или поздно исполнится по заданным критериям.
Преимущество заключается в том, что один и тот же ордер не придется отправлять день за днем, пока желаемая цена не будет достигнута.

Параметры
Действие	ПРОДАТЬ
Кол-во	7250
Тип ордера	ЛМТ
Рын. цена	16,05
Лим. цена	16,53
Время действия	ГДО

Нажмите «Продать», чтобы сгенерировать запрос на продажу акций тикера F. Обратите внимание, что цвет фона изменится на красный (выбор же покупки меняет фон на синий). Если вы щелкнете по тикеру в окне портфеля или любом другом присоединенном окне, то ценная бумага автоматически загрузится в панель ввода ордеров. В поле «Количество» отобразится показатель объема акций по умолчанию, который можно изменить, нажав на него и выбрав подходящий вариант из открывшегося меню. Пользователи также могут самостоятельно вписать желаемое значение. Введите желаемое число акций или нажмите на кнопку «Позиция», чтобы продать все имеющиеся в вашем портфеле акции F. Нажав на нее, вы установите полный размер позиции в качестве критерия количества. Затем в поле «Время действия» выберите «ЛМТ», поскольку нам требуется задать лимитную цену для продажи акций.

Пример в TWS

Подробно о типе ордера: «Годен до отмены»

Шаг 1: Создайте лимитный ордер «Годен до отмены»

Ордер с временем действия «Годен до отмены» (GTC) работает, пока не исполнится или вы его не отмените. В данном примере в понедельник 1 июня вы решаете купить 100 акций XYZ, которые сейчас продаются по цене 127,38, и хотите, чтобы ордер оставался активен, пока не исполнится. Вы создаете лимитный ордер на 100 акций с лимитной ценой 127,30 и выбираете «ГДО» (GTC) в качестве времени действия.

Шаг 2: Ордер передан

Вы отправили свой лимитный ордер, и он будет активен, пока не исполнится или вы его не отмените.

Параметры
Действие	КУПИТЬ
Кол-во	100
Тип ордера	ЛМТ
Рын. цена	127,38
Лим. цена	127,30
Время действия	ГДО

Шаг 3: Ордер работает, пока вы его не отмените

Прошло два дня. Цена акций XYZ упала до 127,35, но не достигла вашей лимитной цены 127,30. Ваш ордер на 100 акций XYZ не исполнился. К этому времени вы решаете, что больше не хотите ждать, пока рыночная цена XYZ опустится до вашей лимитной, поэтому вы отменяете ордер, не достигнув его исполнения.

Параметры
Действие	КУПИТЬ
Кол-во	100
Тип ордера	ЛМТ
Рын. цена	127,35
Лим. цена	127,30
Время действия	ГДО

Уведомление

Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или фикс. доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в «Особенностях и рисках стандартных опционов». Чтобы получить копию документа, нажмите сюда.

Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.

Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.

Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.

Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и отказ от ответственности.

Чтобы ознакомиться со списком участников IBG по всему миру, нажмите сюда.

Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фикс. доходом несет существенные риски убытков.

Торговля опционами связана с риском и подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов, также известный как уведомление об опционах (ODD). В качестве альтернативы, чтобы получить экземпляр документа, позвоните по тел. 312-542-6901. Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и уведомления. Маржинальная торговля подходит только опытным инвесторам с высокой рискоустойчивостью. Вы можете потерять больше своего начального капиталовложения. Дополнительную информацию можно найти на странице Ставки маржинального кредита. Торговля фьючерсами на ценные бумаги связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Ваши потери могут превысить размер вашего начального капиталовложения. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Уведомление о рисках торговли фьючерсами на ценные бумаги. Структурированные продукты и продукты с фикс. доходом (такие как облигации) являются сложными финансовыми инструментами, которые связаны с повышенным риском и подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ими, ознакомьтесь с Предупреждением о рисках и отказом от ответственности.

Более подробная информация о IBKR ATS доступна на сайте SEC.

Источник