ETF на US IT: сравнение доходности FXIT, TECH и AKNX
Хотел сравнить ETF и БПИФ на американских ИТшников: FXIT, TECH и AKNX. Делюсь своими результатами
После запуска TECH я стал добавлять его в портфель, вместо FXIT. Было желание сравнить показатели этих фондов. Плюс посмотреть, а что там с AKNX, которого в моем портфеле нет.
TECH имеет всего месяц истории, поэтому сравнение ограничено месяцем.
Дисклеймер: делал для себя и результаты не перепроверял. Если найдете странность/неточность/ошибку, дайте пожалуйста знать.
1. TECH (синий) и AKNX (красный) в долларах. 
2. TECH, AKNX и FXIT. Для TECH и AKNX пересчет в рубли веду по close USDTOD, так как они закрываются одновременно.
За точку отсчета взята цена close от 26.08.2020. Изменение стоимости в рублях в процентах
TECH показал лучшую динамику. FXIT — на последнем месте.
3. Хорошо. С точкой отсчета 26.08 все понятно. Как менялась динамика если за точку отсчета брать другие даты.
Расчет изменения стоимости в рублях. Дата отсчета в левой колонке. Расчет изменения к закрытию 28.09.
Зеленый — лучший показатель с даты, синий — средний, оранжевый — худший.
С момента запуска TECH по сегодняший день он показывал лучшую динамику, относительно FXIT и AKNX.
Мои мысли и выводы:
1. TECH показал лучшую динамику за последний месяц, по сравнению с FXIT и AKNX. Это значит, что эта динамика была лучшей только за этот исторический период — никаких долгоиграющийх выводов тут нет.
2. Я не ожидал увидеть FXIT в таком положении. Продолжаю его высоко ценить и с уважением относиться к тому, что делает FinEX.
3. Когда по TECH накопится история побольше, повторю расчеты. На сегодняшний день данных очень мало.
6 способов инвестировать в ИТ-сектор США
Сектор ИТ вырос на 672% с 2005 по 2020 год, а в 2020 году показал рост на 40%, несмотря на кризис. Поэтому акции ИТ — отличный инструмент для агрессивных инвесторов — тех, кто готов рискнуть ради высокой доходности.
Если выбирать отдельные компании, можно не угадать и обжечься. Но можно приобрести биржевой фонд — он охватывает разом десятки и сотни ценных бумаг.
❇️ FinEx USA Information Technology — FXIT
Старейший из представленных ETF — торгуется с 2013 года. В качестве бенчмарка, то есть образца, на который ориентируется фонд, выступает индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology — в его составе более 80 компаний. Можно купить за рубли и доллары.
Ответственное хранение активов фонда обеспечивает The Bank of New York Mellon
Страна регистрации: Ирландия
🔆 Information Technology MiniShares — FXIM
ETF торгуется только в долларах
Страна регистрации: Ирландия
💎 Тинькофф NASDAQ — TECH
Фонд следует за индексом NASDAQ-100 Technology Sector, в состав которого входит 41 компания. Доля компаний в портфеле распределяется равномерно, в отличие от фондов FinEx, где доля компании зависит от ее капитализации.
Фонд TECH торгуется только за доллары. Если покупать через Тинькофф Инвестиции, не взимается комиссия за операцию
Комиссия фонда: 0,79%
Страна регистрации: Россия
⚙️ Альфа-Капитал Технологии 100 — AKNX
ИТ-компании занимают около 50%, другая половина — представители сфер коммуникационных услуг, здравоохранения, товаров первой и второй необходимости
Страна регистрации: Россия
🔔 Лидеры технологий — MTEK
БПИФ от «Фридом финанса» торгуется на Московской бирже с октября 2019 года. Представлен в рублях.
В состав фонда вошли 10 акций технологических гигантов США с капитализацией от 50 млрд долларов: Microsoft, Amazon, Apple, Facebook, Alphabet, Cisco, Netflix, PayPal, Salesforce.com, Nvidia
Страна регистрации: Россия
🖲️ Информатика + — SCIP
БПИФ от УК «Система капитал», который торгуется как в рублях, так и в долларах.
Его бенчмарком выступает S&P North American Expanded Technology Software — набор из 111 компаний, представляющих США и Канаду. Доля компании в индексе зависит от ее капитализации.
Сектор ИТ занимает в нем 91,1%, остаток — представители Communication Services
Комиссия фонда: 1,05%
Страна регистрации: Россия
💼 Как разобраться, куда лучше вложить
Данные актуальны на момент публикации
Почитайте другие наши статьи про биржевые фонды:
Обзор ETF-фонда FXIM: долларовые инвестиции в IT-акции США
Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Январь 14, 2021 · Обновлено Сентябрь 1, 2021
В обзоре рассматривается новый финансовый инструмент от FinEx – ETF FXIM. Представленная информация позволит определить текущие прогнозы, в частности, стоит ли покупать паи фонда.
Краткое содержание статьи
FXIM — что это за фонд?
Прежде чем понять, что это – ETF FXIM, изначально следует разобраться в понятии FXIT. Последнее представляет собой инвестиционный фонд компании FinEx, сосредоточенный на высокотехнологичной отрасли США.
Фонд FXIM является дубликатом FXIT по составу и показателям доходности. Единственное отличие – размер лота. Стоимость первого на конец декабря 2020 года составляет 78,19 рублей, что более чем в 100 раз дешевле начального варианта.
| Тикер | FXIM |
| ISIN-код | IE00BNC2D728 |
| Эмитент | FinEx Funds PLC |
| Во что инвестирует | американские IT-компании |
| Дата формирования | 17.11.2020 |
| Отслеживаемый индекс | Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR (топовые компании США в сфере it) |
| Вид ценных бумаг | акции |
| Комиссия УК | 0,9% |
| Уровень листинга на Мосбирже | третий |
| Размер 1 лота | 1 |
| Дивиденды | реинвестируются |
| Налогообложение | При продаже активов в размере 13%. |
Какие активы входят в состав портфеля FXIM?
В портфель включено активы 104 американских IT-компаний. Формирование перечня включенных в ETF технологичных компаний определяется исходя из показателей капитализации. Среди организаций, что входят в состав, наибольшую долю занимают:
Базируется инвестфонд на биржевом индексе Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR, что напрямую определяет состав портфеля.
В таблице приведен список топ-20 акций, имеющих наибольший вес в портфеле. 
График котировок
Отслеживать график котировок в режиме онлайн вы сможете на графике, размещенном ниже. Акции торгуются на MOEX, поэтому уточнять цену доступно также на официальном сайте биржи.
Доходность и выплата дивидендов
Дивиденды держателям акций не выплачиваются. Полученные инвестиции реинвестируются – направляются на приобретение новых активов. В дальнейшем инвесторы смогут заработать на разнице котировок.
Согласно актуальному обзору, доходность стабильно возрастает. С момента выпуска стоимость актива увеличилась на 71%.
Плюсы и минусы
К ключевым преимуществам можно отнести:
Среди недостатков стоит выделить высокую комиссию относительно зарубежных ETF, также слабую диверсификацию. Сосредоточение на одной отрасли создает определенные риски.
Налоги
Обязательство за уплату промежуточных налогов возложено на фонд. С инвестора взимается комиссия только в случае продажи акций по повышенной стоимости – в размере 13%.
Как и где купить?
Поскольку ETF котируется на Московской бирже, купить паи доступно через российских брокеров. Для приобретения потребуется открыть ИИС в подходящей финансовой организации, затем воспользоваться торговым терминалом QUIK.
Купить акции также доступно в мобильном приложении брокера, например, Сбербанк Инвестор.
FXIM, FXIT или TECH от Тинькофф — что выбрать?
Выбор между FXIM и FXIT в основном упирается в количество доступных средств, поскольку фонды являются аналогами. Разница состоит в номинале. FXIM стоит примерно в 100 раз меньше, чем его старший брат FXIT, что позволяет его использовать даже в небольших портфелях. К тому же фонд торгуется в долларах, в отличие от своего рублевого аналога.
Более интересен вопрос, в чем разница между FXIM или TECH.
Фонд от Тинькофф отличается по следующим критериям:
Сейчас акции FinEx демонстрирует более привлекательные темпы роста. Однако оба варианта присутствуют на бирже сравнительно недавно, поэтому говорить о дальнейших прогнозах сложно.
Fxim или tech что выбрать
Изучили методологию индекса нового БПИФ от Тинькофф – на сектор технологий. Сравнили с FXIT: настоящий ETF обыгрывает равновзвешенный индекс технологий на 14,23% в долларах за год
На прошлой неделе на российском рынке появился БПИФ на акции компаний американского технологического сектора, стремящийся быть похожим на ETF, — Тинькофф Nasdaq Technology. Во-первых, это не ETF — об этом мы говорили много раз, например здесь и здесь. Во-вторых, инвесторам стоит обратить внимание на базовый индекс, который использован российским управляющим, — NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Index.
Индекс содержит заветную аббревиатуру NASDAQ-100, которая у инвесторов ассоциируется с лидерами рынка технологий. Во многом технологические компании сделали жизнь потребителей вполне сносной даже в период пандемии. Именно лидеры IT индустрии являются основными драйверами роста американского рынка. Однако инвесторы должны помнить: далеко не все индексы одинаково полезны, а в новом БПИФ заложен совсем другой индекс.
Что такое NASDAQ-100 Technology Sector
NASDAQ-100 Technology Sector — это секторальный индекс, полученный в результате серии манипуляций (применения фильтров). Для всем известного индекса NASDAQ-100 это ни в коем случае не индекс-близнец, в лучшем случае — бедный родственник.
На рисунке 1 показан процесс фильтрации, лежащий в основе создания NASDAQ-100 Technology Sector.
Рисунок 1. Стадии сужения «вселенной» индекса NASDAQ-100 TS
Объясним, что показано на рисунке 1: чтобы получить NASDAQ-100 Technology, необходимо взять NASDAQ-100, выделить из него компании, относящиеся к сектору технологий на основе специального фильтра, который сейчас пропускает только 42 компании. Этот фильтр оставляет за бортом таких рекордсменов посткризисного восстановления, как Netflix, Snapchat, Spotify, Twitter, Zoom, которые, кстати, входят в индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology Index (лежит в основе FXIT). После того, как якобы «недостаточно технологичные» компании отсеяны, оставшимся эмитентам приписываются одинаковые веса (2,38%).
Как происходит перебалансировка внутри индекса
Каждый раз, когда какой-то из эмитентов показывает рост капитализации, ему по итогам квартала грозит насильственное «обрезание» и распределение инвестиций в пользу менее успешных компаний. Такое перераспределение происходит во время регулярных перебалансировок индекса и портфеля фонда. Такой подход очевидно противоречит принципам пассивного инвестирования и обречен на провал в долгосрочном периоде. Сам принцип формирования подразумевает отклонение от весов, основанных на рыночной капитализации, в основе которой лежит мнение всех инвесторов. Кроме того, следование за равновзвешенными индексами обычно очень дорого обходится инвесторам, так как требует значительных квартальных перебалансировок внутри фонда. Много торговли, много торговых издержек.
Применения равновесного подхода в случае NASDAQ-100 Technology приводит к тому, что вклад лидеров рынка — компаний Apple, Microsoft и Facebook — в динамику индекса и фонда ограничен. Например, веса данных эмитентов в структуре FXIT, следующего за классическим индексом, следующие: Apple – 20,8%, Microsoft – 15,6%, Facebook – 6,3%. В индексе NASDAQ-100 Technology вес Apple — 3,2%, Microsoft — 2,5%, Facebook — 2,8%. Причем веса этих эмитентов во время очередной перебалансировки будут «подстрижены» и возвращены к 2,38% в пользу более слабых эмитентов.
Проблемы фондов, следующих за индексами с фиксированными весами
Особенности перебалансировки – не единственная проблема равновзвешанных индексов.
Ставят против фактора моментум (momentum).
Сравниваем с FXIT
По этим причинам результат единственного в США ETF на индекс NASDAQ-100 Technology выглядит печально на фоне FXIT: отставание от лидера по доходности FinEx ETF на 14,23% в долларах за год.
Нам неизвестны причины выбора такого не слишком популярного индекса создателями нового БПИФ. Инвесторам советуем обратить внимание на особенности индекса, и убедиться в том, что вложения в инструмент, следующий за столь экзотическим индексом, соответствует их инвестиционным целям.
Последние новости
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
Фонды на акции технологических компаний: ETF IT сектора США
Информационные технологии и высокотехнологичные устройства стали неотъемлемой частью нашей жизни. Решение рабочих вопросов, общение, покупки – все это в последнее время все больше и больше происходит в интернете. Лишь немногие сферы жизнедеятельности остаются незатронутыми технологическими достижениями. Во всем мире люди проводят в интернете в среднем более 6 часов в день. А объем мирового рынка искусственного интеллекта, как ожидается, достигнет почти 400 миллиардов долларов США к 2025 году. Поэтому, акции технологических компаний, и, соответственно, ETF IT сектора США и других стран уже давно стремительно растут.
Преимущества инвестирования в ETF на акции технологических компаний
Отдельные технологические акции могут принести очень хороший доход. Но и риски здесь также достаточно высоки. IT сектор очень динамичен, и даже давние лидеры могут внезапно оказаться в аутсайдерах. Совсем недавно, к примеру, такие компании, как Nokia или BlackBerry, были одними из самых перспективных. Однако, сейчас их показатели выглядят более чем скромно. Поэтому, разумным выбором станет покупка фондов на акции технологических компаний. ETF IT сектора распределят риски по десяткам, и даже сотням перспективных бумаг. Рассмотрим преимущества инвестиций в IT сектор США и других стран через ETF:
Но, помимо преимуществ, также существуют и риски, связанные с такими инвестициями:
Последний пункт должен вызывать серьезные опасения. Дело в том, что отдельные компании достаточно сильно переоценены. Возврат к их справедливой оценке может снизить стоимость фондов, куда включены их ценные бумаги. Но, несмотря на все риски, часть вашего инвестиционного портфеля определенно следует отвести для этого перспективного сектора. Поэтому, рассмотрим ETF IT сектора, которые можно купить у Российских брокеров неквалифицированному инвестору.
БПИФ на акции технологических компаний SCIP от Система Капитал
БПИФ SCIP от Система Капитал покупает иностранный ETF от iShares: Expanded Tech-Software Sector (IGV). Для этого фонда целевым является индекс S&P North American Expanded Technology Software. Таким образом, получается двойное удержание комиссии – и со стороны иностранной управляющей компании, и у провайдера в России. В общей сложности за управление Система Капитал удерживает 1,05%.
Состав SCIP от Система Капитал
Рассмотрим состав ETF от iShares (10 самых крупных составляющих):
Всего в составе 116 акций, доля десяти самых крупных составляющих насчитывает более 50 % всего фонда. БПИФ SCIP от Система Капитал можно купить как за рубли, так и за доллары США, дивиденды реинвестируются. Данный БПИФ доступен к покупке с конца апреля 2020 года.
Сравнение доходности БПИФ SCIP с индексом NASDAQ-100
Фонд акций IT сектора США FXIT ETF от FinEx
Фонд FXIT ETF от FinEx выполняет непосредственную покупку ценных бумаг технологических компаний. Целевым для данного фонда является индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology. Комиссия за управление составляет 0,9%.
Состав фонда FXIT ETF от FinEx (10 самых крупных составляющих):
Состав FXIT ETF насчитывает 104 акции, а доля представленных выше компаний составляет 58 % от всего фонда. FXIT можно купить только в рублях, однако валюта ETF – USD. Дивиденды от ценных бумаг из состава FXIT реинвестируются. Страна регистрации – Ирландия. По причине того, что ETF FXIT торгуется только в рублях, его сравнение с индексом в USD будет неинформативным.
Фонд акций IT сектора США FXIM ETF от FinEx
Разница между FXIM и FXIT — только в цене одного пая. Во всех остальных параметрах, в том числе и по составу, FXIM от FXIT ничем не отличается. Также, FXIM можно купить как за рубли, так и за доллары США. На текущий момент цена одного пая FXIM ETF составляет всего около 80 рублей. Таким образом, можно покупать их «на сдачу». ETF создан в ноябре 2020 года.
Сравнение доходности ETF FXIM с индексом NASDAQ-100
БПИФ на акции технологических компаний MTEK от Freedom Finance
БПИФ MTEK от Freedom Finance покупает в свой состав бумаги крупнейших компаний IT сектора США. Данный биржевой ПИФ позиционируется как активно управляемый, соответственно внутренние расходы по нему значительно выше, чем у конкурентов, и составляют 2,5%. На наш взгляд, это слишком много, если учесть, что в составе всего 10 акций. К примеру, БПИФ TECH от Тинькофф, рассмотренный ниже, имеет в составе 41 бумагу, а комиссия составляет 0,79%.
Состав фонда MTEK от Freedom Finance (10 самых крупных составляющих):
Данный биржевой ПИФ можно купить только в рублях, поэтому сравнивать его доходность с индексом в USD на графике не имеет смысла. Валюта – USD. Дивиденды от акций из состава реинвестируются.
БПИФ на акции технологических компаний AKNX от Альфа Капитал
БПИФ AKNX от Альфа Капитал покупает зарубежный ETF Invesco QQQ Trust. Этот ETF в свою очередь нацелен на индекс NASDAQ-100 (NDX). Также в составе AKNX чуть более 10% отведено для отдельных акций компаний IT сектора США и ETF QTEC от First Trust. Комиссия БПИФ AKNX составляет 1,0%.
Состав фонда AKNX от Альфа Капитал (10 самых крупных составляющих):
Данные бумаги можно купить в рублях и долларах США. Дивиденды реинвестируются.
Сравнение доходности БПИФ AKNX с индексом NASDAQ-100
БПИФ на акции технологических компаний TECH от Тинькофф
БПИФ TECH от Тинькофф осуществляет непосредственную покупку акций технологических компаний. В составе фонда 41 ценная бумага компаний IT сектора против 103 из индекса NASDAQ-100. Скорее всего, благодаря этому, в настоящее время фонд TECH имеет более высокую доходность в сравнении с рассматриваемым индексом. Как измениться доходность в будущем, сказать невозможно. Но, будем надеяться, что управляющая компания будет добавлять в состав фонда перспективные бумаги. Комиссия БПИФ TECH составляет 0,79%.
Состав фонда TECH от Тинькофф (10 самых крупных составляющих):
Представленные 10 акций составляют чуть более 28% фонда. Таким образом, можно считать его достаточно хорошо диверсифицированным. Данный биржевой ПИФ можно купить только в USD. Дивиденды реинвестируются. БПИФ относительно молодой, и доступен к покупке с конца августа 2020 года.
Сравнение доходности БПИФ TECH с индексом NASDAQ-100
Какой из фондов на акции IT сектора выбрать?
Все из рассмотренных фондов достаточно сильно отличаются друг от друга по составу. Поэтому достаточно сложно рекомендовать какой-либо к покупке. У каждого из них есть свои плюсы и минусы. Итоговая доходность будет зависеть от акций из состава, от внутренних комиссий, а также от налогообложения дивидендов. Так как в составе всех рассмотренных фондов содержатся иностранные ценные бумаги, налог на дивиденды будет удерживаться в размере 30%. Также, SCIP и AKNX инвестируют в зарубежные ETF, которые выплачивают дивиденды. Данные выплаты иностранных ETF также облагаются налогом в 30%. Фонды ETF FXIT и FXIM от FinEx зарегистрированы в Ирландии, поэтому платят 15% налогов.
Также, SCIP и AKNX отличаются от других рассмотренных тем, что в их составе находятся акции Tesla и Amazon. В частности, ценные бумаги Теслы за последний год выросли в 5 раз, что привело и к увеличению стоимости фондов. Для наглядности, представим основные параметры фондов, а также их доходность в таблице:
| Наименование ETF | Объем фонда (СЧА), USD | Комиссия, % | Доходность за 1 год в USD | Доходность за 3 мес в USD |
|---|---|---|---|---|
| SCIP БПИФ от Система Капитал | 834714 | 1.05 | — | 18,32 % |
| FXIT ETF от FinEx | 177158600 | 0.9 | 40,82 % | 12,36 % |
| FXIM ETF от FinEx | 11364100 | 0.9 | — | — |
| MTEK БПИФ от Freedom Finance | 1740230 | 2.5 | 49,78 % | 12,0 % |
| AKNX БПИФ от Альфа Капитал | 75 771 380 | 1.0 | 43,34 % | 12,61 % |
| TECH БПИФ от Тинькофф | 20 247 360 | 0.79 | — | 17,89 % |
| NASDAQ-100 | — | — | 42,38 % | 13,4 % |
| Индекс S&P 500 | — | — | 15,82 % | 11,47 % |
Таким образом, можно сделать некоторые выводы относительно рассмотренных фондов. БПИФ MTEK от Freedom Finance имеет достаточно высокую комиссию в 2,5%, а его доходность не сильно отличается от других рассмотренных. БПИФ SCIP и AKNX покупают иностранные ETF, получается двойное удержание комиссий. Хорошим выбором будут ETF от Finex, с их более низкими налогами на дивидендные выплаты и долгой историей. Очень привлекательно выглядит БПИФ от Тинькофф, с его самыми низкими издержками, и наилучшим на текущий момент уровнем доходности. Но, не стоит забывать и о диверсификации своего инвестиционного портфеля, поэтому также следует рассмотреть покупку ETF на индекс S&P500 и на акции Китайских компаний.
