(Financial Times Stock Exchange Index, Футси)
Основной биржевой индекс Футси
Информация об основном биржевом индексе Футси
Содержание
Содержание
База расчёта индекса
Индексы FTSE 100, 250, 350
Лондонская фондовая биржа
Описание Индекса Футси Russian Federation
FTSE 100 index (англ. Financial Times Stock Exchange index, русск. Индекс FTSE 100) — это биржевой индекс, рассчитываемый агентством Financial Times. Считается одним из наиболее влиятельных биржевых индикаторов в Европе. Начал рассчитываться с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов. Достиг своего рекордного значения в 6950,6 пункта 30 декабря 1999 г.
Индекс FTSE 100 index (Financial Times Stock Exchange index) – это фондовый индекс «Файненшл Таймс» 100, основанный на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включенных в список Лондонской рынка акций. Индекс начал рассчитываться с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов.
Индекс основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включённых в список Лондонской фондового рынка (LSE). Суммарная капитализация этих компаний составляет 80 % капитализации биржи.
Организации, чьи акции учитываются в расчёте Индекса Футси 100, должны удовлетворять условиям, выставляемым FTSE Group:
— входить в список Лондонской рынка акций,
— Стоимость акций Индекса Футси 100 должна выражаться в фунтах или евро,
— пройти тест на принадлежность к определённому государству,
Акции FTSE 100 должны находиться в свободном обращении и быть легко ликвидными.
Торги на бирже идут с 08.00 до 16.29 ГМТ (по Гринвичу) (когда начинаются действия по закрытию), цена закрытия высчитывается в 16.35 по Гринвичу (Среднее время по Гринвичу).
База расчёта индекса
Текущий состав индекса по состоянию на 22 июня 2009 года.
В базу расчёта Индекса Футси 100 входят акции 100 компаний, но Royal Dutch Shell и Schroders представлены сразу двумя классами акций, поэтому формально база расчёта состоит из 102 листингов.
3. Alliance confiding propert
5. American of an English origin
7. Associated British Foods
9 Autonomy corporation
18. British Airways
19. British American Tobacco
20. British Land Company
21. British Sky Broadcasting Group
23. Cable & Wireless
32. Eurasian Natural Resources corporation
34. Foreign & Colonial Investment association of enterprises
36. Friends Provident
41. Home retail Group
43. Imperial Tobacco
45. InterContinental Hotels Group
46. International Power
49. Johnson Matthey
52. Land negotiable paper Group
54. Liberty International
56. London Stock Exchange Group
60. Wm Morrison Supermarkets
68. RSA Insurance Group
69. Randgold Resources
70. Reckitt Benckiser
73. Rio Tinto Group
74. Rolls-Royce Group
76. Royal Dutch Shell
81. Scottish and Southern energy
84. Shire Pharmaceuticals Group
87. Standard Chartered bank
90. Thomas Cook Group
95. United Utilities
96. Vedanta Resources
индексы FTSE 100, 250, 350
Индекс FTSE 100 является барометром успешности британской экономики и ведущим биржевым индексом в Европе.
Индекс Футси 100 включает 100 компаний британской экономики, хотя на самом деле список состоит из 101 организации, поскольку Royal Dutch Shell выступает сразу с двумя классами акций.
Футси 250 средневзвешенный индекс по капитализации 250 компаний. Фирмы для Индекса Футси 250 выбираются раз в три месяца (в марте, июне, сентябре и декабре) с 101 по 350 место в списке Лондонской фондового рынка.
Индекс Футси 350 совмещает индексы FTSE 100 и FTSE 250 и представляет индекс 350 компаний, акции которых, находятся в обращении на Лондонской рынку акций.
19.10.1987 года («черный понедельник») Футси 100 упал более чем на 30%, при этом сократив капитализацию фондовой биржи Британии на 63 миллиардов фунтов стерлингов.
Лондонская фондовая биржа
Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) — одна из крупнейших и старейших бирж Европы.
Официально основана в 1801, однако фактически её история началась в 1570, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги.
Лондонская биржа является сама акционерным обществом, чьи акции на ней же и обращаются.
Фондовый рынок на лондонской бирже делится на: основной (англ. main, official), куда допускаются фирмы отвечающие требованиям[1]Управления по финансовому регулированию и надзору Англии (англ. The Financial Services Authority (FSA), и альтернативный (англ. Alternative Investments Market, AIM), с менее жесткими требованиями, предназначенный для молодых, по большей части инновационных компаний.
На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе «»Роснефть»», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 на LSE были запущены фьючерсные контракты и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд. руб. и 700 млн. руб. в день). В октябре 2006 биржа запустила новый Индекс Футси Sacred Russia, рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидныхконтрактамных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.
Во время Второй мировой войны в здание биржи попала немецкая ракета, после чего торги были временно перенесены в подвал.
19 октября 1987 года («черный понедельник») Футси 100 упал более чем на 30 %, сократив капитализацию рынка на 63 млрд. и положив начало новому мировому экономическому коллапсу, продлившемуся до начала 1990-х годов.
5 апреля 2000 года торги на LSE были полностью парализованы почти на восемь часов из-за сбоя в работе электронной системы. Убытки оценили в несколько миллионов фунтов. Тем не менее, снижение ведущего Индекса Футси 100 составило лишь 0,74 %.
Описание Индекса Футси The Moscow Russia
Индекс Футси The Russian empire IOB рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовому рынку. Индекс может служить индикатором интереса иностранных инвесторов к бумагам российских эмитентов.
Индекс FTSE 100 — обзор британского индекса. Как работать инвестору?
Онлайн график индекса FTSE 100 (FTSE 100 Index Futures)
Общая информация об индексе FTSE
Тогда в Великобритании было только 2 крупных индекса:
Нужен был индекс, который бы включал все «голубые фишки». Им и стал FTSE 100 (иногда его называют футси).
Основные факты об индексе:
Ключевые даты в истории ФТСЕ 100:
График показывает, что для индекса характерны резкие падения во время кризиса, затем происходит восстановление. Если рассматривать временной период с начала нулевых, то явно выраженного тренда нет. Более-менее устойчивый рост начался в конце нулевых, но резкого движения нет, периодически происходят глубокие коррекции.
Подиндексы FTSE 100
Помимо обычного футси (так называемая версия Price Return ) рассчитывается несколько подиндексов:
FTSE Russell Group рассчитывает сотни биржевых индексов, футси – один из крупнейших. Есть и другие индексы, они ориентированы на британский рынок поэтому между ними сохраняется высокая корреляция.
Состав корзины FTSE
Жестких ограничений по составу корзины нет, в нее входят представители 20 секторов экономики. Наибольшим весом обладают:
Указанные веса не фиксированы, в будущем может измениться и составил пятерки лидеров и доля каждого из них.
Что касается отдельных компаний, то лидируют:
Методика расчета FTSE 100
В расчете используется стандартная для взвешенных по капитализации индексов формула
Начиная с 1997 г., котировки обновляются ежесекундно. Сразу после запуска котировки обновлялись лишь 1 раз в минуту, а с 1995 г. – 4 раза в минуту.
Расчеты выполняет FTSE Russell Group. Ранее FTSE и Russell Investments существовали как отдельные структуры, но в 2015 г. произошло их слияние.
Критерии отбора акций
Для компаний, зарегистрированных в некоторых юрисдикциях, провайдер вводит дополнительные ограничения по количеству голосующих акций. Также FTSE Russell Group оставляет за собой право принять окончательное решение в зависимости от таких факторов как расположение штаб-квартиры и прочих нюансов.
При пересмотре состава корзины:
В остальном провайдер учитывает положение компании в рейтинге. Состав корзины меняется не особо часто, обычно за год из состава FTSE 100 удаляется не больше 3-5 компаний. Даты пересмотров размещаются на сайте провайдера.
Как работать с индексом FTSE 100
Это один из крупнейших индексов планеты, поэтому он подходит и для средне-/долгосрочного инвестирования, и для активной торговли. Каждый из способов разберем подробнее.
Инвестирование в футси
Самостоятельный сбор соответствующего портфеля – слишком затратная схема работы. В теории это возможно, но вам придется самостоятельно покупать акции 101 компании и при этом следить за весом каждой из них. На это потребуется солидный капитал и масса времени.
У каждого из ETF примерно одна и та же точность копирования корзины индекса. Можно покупать бумаги любого из них, но лучше отдать приоритет крупнейшим – у их акций выше ликвидность. Инверсные фонды используются для подстраховки – их покупают перед ожидающейся просадкой или в периоды нестабильности. ETF с плечом опасны тем, что по ним быстрее нарастает не только прибыль, но и убыток.
Индекс FTSE 100
Биржевые индексы стали инструментом для управления движением потоков капитала и товара. «Большая пятерка» мировых фондовых индексов — FTSE 100, S&P 500, Dow Jones Average 30, Nasdaq и Nikkei 225 — не только сигнализирует о состоянии любого международного экономического процесса, но и напрямую оказывают влияние на принятие решений всеми участниками.
Как появился FTSE 100
Индекс FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index) упоминался в статье о Лондонской фондовой бирже. Она и информационное агентство Financial Times более 30 лет назад создали фирму FTSE Group, владеющую соответствующей группой индексов.
FTSE 100 индекс был запущен Financial Times для привлечения читателей-бизнесменов 3 января 1984 г. с базиса в 1000 пунктов. Номинирован в фунтах (£)
Котировки индекса FTSE 100 онлайн
Однако у индекса были аналоги еще полвека назад. Так, 1 июля 1935 г. к этому маркетинговому инструменту прибегла другая лондонская газета – Financial News, напечатавшая индекс FNI 30 (Financial News Index).
1 января 1947 г. произошло образование нового Financial Times Index. В 1962 г. появился первый совместный продукт Лондонской фондовой биржи и Financial Times, известный как FTSE All-Share Index (FTAS). Он существует и сегодня.
В 1984 г. Лондонская биржа стала совладельцем FTSE Group, что вызвало появление FTSE 100 и его более диверсифицированных аналогов: FTSE 250, FTSE 350 и других. В 2015 г. FTSE Group и Russell Indexes объединились в FTSE Russell, совместный глобальный индексный бизнес. Компания имеет офисы в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Гонконге, Франкфурте, Сан-Франциско, Мадриде, Милане, Пекине, Сиднее, Торонто и Токио.
Как рассчитывается FTSE 100
В индекс FTSE 100 включены котировки акций 100 компаний, имеющих самую большую рыночную капитализацию (более 80% общего показателя) на Лондонской фондовой бирже. Для включения их в расчет требуется соблюдение ряда строгих критериев FTSE Group:
Эти голубые фишки оцениваются раз в квартал для подтверждения их статуса.
Поскольку для вхождения в лучшую сотню мировых компаний по версии Лондонской фондовой биржи для британских корпораций требуется лишь обязательный 25% free-flot (процент свободного обращения акций), а для иностранных – 50% free-float, то приходится немного хитрить. Участники регистрируют свои головные офисы в Великобритании, несмотря на отсутствие фактической хозяйственной связи с ней — так поступили швейцарские, американские, южноафриканские, чилийские, австралийские и некоторые другие крупные компании. Выгода для Соединенного Королевства очевидная, поскольку налоги собираются в местную казну.
Фондовый индекс FTSE учитывает предприятия всех секторов современного бизнеса, в т.ч. 11 компаний по добыче полезных ископаемых, 29 — потребительские товары и услуги, 24 — финансово-инвестиционный сектор, 20 – инженерно-технические направления, 5 — забота о здоровье, 5 – нефть и газ, 6- телекоммуникационные технологии и т.д.
Состав индекса FTSE 100 по секторам экономики
Расчет FTSE 100 проводится по следующей формуле:
Index level= Σ(Price of stocki × Number of sharesi) × Free float factori / Index Divisor
Методика расчета основана на формуле Г. Пааше для агрегатных индексов. Цены акций взвешиваются по их рыночному объему, а значение индекса на начальную дату становится базовым. Как уже упоминалось выше, для FTSE 100 в 1984 г. базовым значением стали 1000 пунктов. В дальнейшем динамика оценивалась по отношению к этому базовому уровню простой арифметикой.
Нет необходимости вдаваться в дальнейшие детали расчета. Важно понимать экономическую сущность: индекс позволяет определить, на сколько подешевели или подорожали главные акции страны по сравнению с базисным периодом. За почти 35 лет с момента запуска FTSE 100 подорожал примерно в 7 раз. Формула сложного процента дает нам отсюда около 5.9% роста в год, однако здесь не учтены дивиденды. Попробуем их учесть, сравнив FTSE 100 с дивидендами и без них с 1999 года:
Итого, за 20 лет индекс полной доходности обошел ценовой примерно в 2 раза. Это соответствует примерно 3.5% в год. Складывая дивиденды и рост получим общую доходность: 5.9% + 3.5% = 9.4% годовых. Это сравнимо с рынком США, хотя валютой тут является не доллар, а британский фунт.
Состав FTSE 100
Актуальный состав индекса FTSE 100 можно найти на многих сайтах, например здесь: https://ru.investing.com/indices/investing.com-uk-100-components
Список с указанием весовой доли каждой компании можно скачать и с сайта провайдера FTSE. Для этого нужно пройти по ссылке https://www.ftserussell.com/products/indices/uk и внизу страницы в разделе « Constituents » нажать на «FTSE 100» для скачивания pdf-файла. Рыночную капитализацию входящих в индекс компаний в рублях можно посмотреть, например, на finanz.ru:
За период существования отмечалось несколько выраженных пиков и падений:
Историческая динамика индекса FTSE 100
Группа индексов FTSE UK включает в себя 15 названий, из которых можно выделить 7 основных:
Поскольку каждый квартал состав агрегаторов редактируется, то количество компаний в них периодически меняется. Поэтому разумно говорить о приблизительном количестве компонентов. Например, в настоящий момент в FTSE 100 входит 98 компаний (даже с учетом Royal Dutch Shell, которая учитывается дважды с разными видами бумаг), а в FTSE All-Share – 641 фирма.
Как видно, с начала века к 2015 году индекс компаний малой капитализации оказался заметно доходнее основного FTSE 100, хотя в кризис 2008-09 расстояние между ними сократилось примерно до 30 пунктов.
Что есть еще в группе FTSE
FTSE Russell рассчитывает больших 12 групп индексов ( https://www.ftserussell.com/index ):
В каждой группе рассчитывается несколько сотен и тысяч позиций, что в совокупности составляет 250 000 индивидуальных показателей. Из них 600 индексов транслируют данные в реальном времени, а FTSE Russell зарабатывает на абонентской подписке пользователей информации и лицензировании продуктов.
Как инвестировать в FTSE 100?
Инвестировать в индекс FTSE 100 (фактически в экономику Великобритании) можно через ряд европейских биржевых фондов высокой ликвидности, например:
| Фонд на индекс FTSE 100 | Комиссия | Создан | Капитал |
| iShares Core FTSE 100 UCITS ETF | 0.07% | 2000 | 6,508 m € |
| Vanguard FTSE 100 UCITS ETF | 0.09% | 2012 | 2,962 m € |
| iShares FTSE 100 UCITS ETF (Acc) | 0.07% | 2010 | 509 m € |
Для инвестирования понадобится брокер с доступом на Лондонскую биржу, хотя фонды часто торгуются и в других местах, например на биржах Германии. Кроме того, есть фонд британских акций и у компании FinEX на Московской бирже.
Плюсы и минусы FTSE
Популярность индекса и спрос на его ценные бумаги объясняется рядом характеристик, формирующих стабильность и ликвидность данного финансового инструмента:
Однако, наряду с плюсами, есть и минусы:
Семейство индексов FTSE Russell
В мире существует ряд аналитических агентств, которые рассчитывают различные семейства индексов — как глобального, так и странового, или даже отраслевого характера. Активами для построения этих индексов выступают не только акции, но и облигации, недвижимость, другие индексы. Наиболее известное агентство подобного рода в США — S&P Global, которое рассчитывает семейства индексов S&P и Dow Jones. Европа не является исключением и тоже имеет подобного рода агентства. Одним из авторитетнейших организаций подобного плана выступает агентство FTSE Russell, рассчитывающее порядка 600 индексов. Что касается европейских индексов, то трейдеры в основном рассматривают германский DAX и британский FTSE 100, рассчитываемый одноименным агентством.
Что это такое — FTSE Russell? Название FTSE образовалось в результате слияния двух имен — известного издания Financial Times и Лондонской биржи LSE (London Stock Exchange).
Основной плюс индексов FTSE Russell состоит в широкой возможности их кастомизации (настройки). Это процесс включает в себя несколько этапов:
1. Инвестору предлагают определиться по стране/региону/сектору. Дело в том, что FTSE Russell предлагает 10 индустрий, 19 суперсекторов, 41 сектор, 114 субсекторов — подобное деление названо Industry Classification Benchmark (ICB);
1.1 Далее предлагается выбрать стиль формирования индекса (капитализация, рост, динамика, защищенность). В ходе определения первого и текущего шага инвестор получает перечень бумаг для дальнейшей работы;
2. Инвестору предлагается сделать выборку по ликвидности, дивидендной доходности и типу активов (акции, облигации). В результате инвестор получает интересующую его методику взвешивания индекса, что позволяет выгоднее использовать полученные бумаги;
3. После реализации второго шага инвестор проходит этап кастомизации по курсовой разнице валют и взимаемых налогов (индексы FTSE Russell нацелены на международных инвесторов). В результате инвестор получает объективную картину возможной реализации инвестиционной стратегии.
Первым этапом был выбор региона. Для его осуществления FTSE Russell предлагает модель Global Equity Index Series (FTSE GEIS), которая рассчитана на основе более 7500 ценных бумаг 46 стран. Модель делит страны и рынки на развитые (Developed), продвинутые развивающиеся (Advanced Emerging) и вторичные развивающиеся (Secondary Emerging), рассчитывая индексы по запрашиваемому региону, стране или сектору. Индексы FTSE GEIS разделяются по капитализации на индексы компаний высокой, средней и низкой капитализации и суммарной капитализации FTSE Global All Cap Index. FTSE All-World включает в себя около 3000 бумаг, FTSE Global Small Cap — 4500 бумаг, FTSE Developed — 2000 бумаг, FTSE Emerging — 1000 бумаг и FTSE Global All Cap — 7500 бумаг. На данном этапе инвесторам предлагаются следующие индексные подсемейства: FTSE Emerging Markets Series, FTSE Frontier Index Series, FTSE Global China A Inclusion Index Series, FTSE Shariah Global Equity Index Series и Russell-Ideal Ratings Islamic Index Series.
Для региона UK (United Kingdom) FTSE ведет следующие индексы:
Регион EMEA отслеживается с помощью следующих индексных семейств:
Азиатский регион отслеживается с помощью следующих индексов:
Далее указанные индексы кастомизируются методом альтернативного взвешивания с помощью семейств индексов FTSE RAFI, разработанным совместно с Research Affiliates LLC и Russell Fundamental. Взвешивание происходит на основе волатильности инструментов, их доходности и прочих факторов. Все эти этапы позволяют инвестору получить выборку активов, отвечающих его инвестиционным запросам.
Семейство индексов FTSE Russell отслеживает не только бумаги, торгующиеся на LSE, а ведет свою деятельность в мировом масштабе, позволяя инвесторам совершать вложения с максимальной эффективностью.
В этой статье мы рассказали вам об индексах FTSE Russell — что это такое и как они работают. А чтобы научиться зарабатывать на изменении их динамики, нужно начинать практиковаться прямо сейчас. Зарегистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» — здесь есть все, что может понадобиться для дальнейшего обучения!
