equity что такое в финансах
Капитал 2021
Table of Contents:
Что такое «Equity»
РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Капитал»
Собственный капитал может иметь несколько иные значения в зависимости от контекста и типа актива. В целом в финансах вы можете думать о справедливости как о праве собственности в любом активе после того, как погашены все долги, связанные с этим активом. Например, автомобиль или дом с непогашенной задолженностью считаются полностью собственностью, потому что он или она может легко продать товар за наличные и получить итоговую сумму. Акции представляют собой акции, поскольку они представляют собой собственность в фирме, хотя владение акциями публичной компании обычно не сопровождается сопутствующими обязательствами.
Ниже приведены более конкретные определения для различных форм справедливости:
1. Акция или любая другая ценная бумага, представляющая долю владения. Это может быть в частной компании (не публично торгуемой), и в этом случае она называется частным капиталом.
2. На балансе компании сумма средств, внесенных владельцами (акционерами), плюс нераспределенная прибыль (или убытки). Также упоминается как акционерный капитал или собственный капитал (см. Ниже).
3. В контексте маржинальной торговли стоимость ценных бумаг на маржинальном счете минус то, что было заимствовано у брокерской компании.
4. В контексте недвижимости разница между текущей справедливой рыночной стоимостью имущества и суммой, которую владелец все еще должен по ипотеке. Это сумма, которую владелец получит после продажи недвижимости и погашения ипотеки. Также упоминается как «стоимость недвижимого имущества. «
5. С точки зрения инвестиционных стратегий, акции являются одним из основных классов активов. Два других являются фиксированными доходами (облигациями) и денежными средствами / эквивалентами денежных средств. Они используются при планировании распределения активов для структурирования желаемого профиля риска и возврата для портфеля инвестора.
6. Когда бизнес становится банкротом и должен ликвидировать, оставшаяся сумма (если таковая имеется) после того, как бизнес погасит своих кредиторов. Это чаще всего называют «долевой собственностью», но также именуется рисковым капиталом или «ответственным капиталом». «
Расчет капитала
Можно определить собственный капитал предприятия, определяя его стоимость (факторинг в любой принадлежащей земле, зданиях, капитальных товарах, запасах и доходах) и вычитание обязательств (включая долги и накладные расходы).
Производственная компания Jeff, тогда, стоит 6 миллионов долларов. Также возможно, что капитал будет отрицательным, что происходит, когда стоимость актива меньше стоимости обязательств по этому активу. Собственный капитал может часто меняться и по целому ряду причин. Причины изменения в капитале включают смещение стоимости активов относительно стоимости обязательств, амортизации и выкупа акций.
Капитал важен, потому что он представляет собой реальную стоимость доли в капитале. Инвесторы, владеющие акциями в компании, обычно заинтересованы в собственном личном капитале в компании, представленном их акциями. Тем не менее, такой личный капитал является функцией общего капитала самой компании, поэтому акционер, заинтересованный в собственных доходах, обязательно будет заботиться о самой компании. Владение акциями в компании с течением времени идеально даст прирост капитала для акционера, а также потенциальные дивиденды. Он также часто дает акционеру право голосовать на выборах в Совет директоров. Все эти преимущества еще больше повышают интерес акционеров к компании.
Акционерный капитал
Акционерный капитал является синонимом акционерного капитала: он представляет собой долю акций, которые в настоящее время хранятся в книгах инвесторов и акционеров фирмы. Он рассчитывается либо как совокупные активы фирмы за вычетом ее общих обязательств, либо (реже) в качестве акционерного капитала плюс нераспределенная прибыль за вычетом собственных выкупленных акций. Результат указан на их балансах и часто упоминается как балансовая стоимость компании.
Казначейские акции или акции (не путать с казначейскими обязательствами США) представляют собой акции, которые компания выкупила у акционеров. Компании могут делать это время от времени, когда руководство не может развернуть весь доступный акционерный капитал способами, которые потенциально могут обеспечить наилучшую отдачу. Акции, выкупленные компаниями, становятся казначейскими акциями, а их долларовая стоимость отмечена на счете, называемом казначейским акциями, контрагентом на счетах капитала инвестора и нераспределенной прибыли. Казначейские акции могут быть переизданы обратно акционерам (по цене), когда компаниям необходимо собрать деньги.
Частный капитал
В некотором смысле, частный капитал является противоположностью справедливости акционеров. Это связано с финансированием, которое не отмечено на публичном обмене. Частный капитал поступает из фондов и инвесторов, которые непосредственно инвестируют в частные компании или которые участвуют в заемных средствах (LBOs) публичных компаний.
Частные инвесторы могут включать в себя учреждения (пенсионные фонды, университеты, страховые компании и т. Д.) Или отдельные лица (семьи с высокой стоимостью, друзья и родственники). Частный капитал также относится к мезонинной задолженности, частным займам, проблемным долгам и средствам фондов. Частный капитал вступает в игру в разных точках жизненного цикла компании. Как правило, очень молодая компания, у которой нет дохода и нет заработка, не может позволить себе заимствовать, поэтому капитал должен быть получен от друзей и семьи или отдельных «ангельских инвесторов». Венчурные капиталисты входят в картину, когда компания наконец-то создала свой продукт или услугу и готова вывести ее на рынок. (Некоторые из крупнейших, наиболее успешных корпораций в технологическом секторе, таких как Dell Technologies и Apple Inc., начали работать в рамках венчурного финансирования.)
Венчурные капиталисты обычно предоставляют все долевые средства в обмен на миноритарную долю; иногда венчурный капиталист займет место в совете директоров своих портфельных компаний, обеспечивая активную роль в руководстве компанией. Венчурные капиталисты, похоже, на ранних стадиях, и выходят из инвестиций в течение пяти-семи лет.LBO является одним из наиболее распространенных видов финансирования прямых инвестиций и может возникнуть по мере созревания компании.
В отличие от акционерного капитала, частный капитал не для среднего человека. Чтобы участвовать в партнерских отношениях с частным капиталом или венчурным капиталом, инвестор должен быть «аккредитован» (иметь собственный капитал не менее 1 миллиона долларов США). Для инвесторов, которые являются менее обеспеченными, существует возможность обмена фондами (ETFs), которые сосредоточены на инвестировании в частные компании.
Акции начинаются дома
Доли капитала примерно сопоставимы с собственностью на дому: размер собственного капитала, который он имеет в своей резиденции, представляет собой то, насколько он или она фактически владеет. Капитал на имущество или дом обусловлен выплатами по ипотеке (включая авансовый платеж) и увеличением стоимости имущества.
Собственный капитал часто является крупнейшим источником обеспечения личности и, следовательно, может использоваться при финансировании кредита для собственного капитала (часто называемого «второй ипотекой») или кредитной линии собственного капитала. Вывод денег из имущества или заимствование денег против него известен как выкуп акций.
Equity бренда
При попытке определить стоимость активов при расчете собственного капитала, особенно для крупных корпораций, важно отметить, что эти активы могут включать как материальные активы, такие как имущество, так и нематериальные активы, такие как активы компании репутацию и фирменный стиль. Через годы рекламы и развития клиентской базы сам бренд компании может иметь неотъемлемую ценность. Эту концепцию часто называют «бренд-эквити», которая измеряет ценность бренда по отношению к универсальной или торговой версии бренда продукта.
Например, многие любители безалкогольных напитков получат кока-колу перед покупкой колы-кола магазина, потому что предпочитают или более знакомы с ароматом. Если двухлитровая бутылка колы-магазина магазина стоит 1 доллар, а двухлитровая бутылка Coca-Cola стоит 2 доллара, то у Coke есть собственный капитал в размере 1 доллара США.
Существует также такая вещь, как отрицательный баланс бренда, если люди готовы платить больше за родовой или складской продукт, чем за то, что принадлежит конкретной компании. Отрицательный баланс бренда редко встречается и обычно возникает только из-за плохой рекламы, например, в случае отзыва продукта или катастрофы.
Нижняя линия
Собственный капитал также относится к стоимости ценных бумаг на маржинальном счете, за вычетом того, что инвестор заимствовал у своего брокера. И капитал является одним из трех основных классов активов. Но в большинстве своих значений капитал равен стоимости актива, бизнеса или имущества, за вычетом непогашенных долгов, обязательств и других обязательств.
Equity
Equity – Перевод термина русский язык зависит от контекста, поскольку только в сфере финансов термин имеет 5 значений.
1. Акции или любые другие ценные бумаги, подтверждающие долю в собственном капитале компании.
2. В бухгалтерском балансе компании означат сумму средств, внесенных владельцами (акционерами) плюс нераспределенная прибыль (или непокрытые убытки). В данном случае «equity» можно перевести как собственный капитал. Также иногда называется » shareholders’ equity».
3. В контексте маржинальной торговли «equity» называется стоимость ценных бумаг на маржинальном счете за вычетом средств, взятых в долг у брокера.
5. С точки зрения инвестиционных стратегий, «equity» (в этом контексте чаще всего имеются в виду акции) является одним из основных классов активов. Другие два класса являются: активы с фиксированным доходом (например, облигации) и денежные средства и их эквиваленты. Эти классы используются при планировании распределения активов, чтобы структурировать желаемый профиль риск/дохода для инвестиционного портфеля.
Значение термина «equity» сильно зависит от контекста. В сфере финансов под ним обычно понимают любые активы в собственности владельца после того, как все долги, связанные с этими активами, полностью выплачены. Например, автомобиль или дом, которые не куплены в кредит, считаются собственностью владельца, потому что он может с готовностью продать их за наличные средства. Акции являются собственным капиталом, потому что они предоставляют право на владение компанией.
Что это такое эквити на финансовых рынках
Часто встречающееся при торговле на форекс понятие эквити (equity) на самом деле мало кому понятно. Тем более что близко с ним сталкиваешься, в основном, при тестировании стратегии или торгового советника. Для того, что бы внести немного ясности, что такое эквити и для чего это понятие нужно, разберемся в следующих вопросах:
• Что такое эквити в контексте рынка форекс;
• Для чего необходимо знать об эквити;
• Кривая эквити при тестировании стратегии.
Что такое эквити?
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.
Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.
В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.
В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Как использовать эквити
Трейдер, использующий для торговли платформу MetaTrader4, может увидеть свой эквити в верхней части окна терминала.
Для того чтобы увидеть свои активы и баланс, необходимо открыть терминал, нажав на соответствующую кнопку и в терминале активировать вкладку «Активы». В процессе торговли (вкладка терминала «Торговля») трейдер так же может в любое время видеть свой баланс, что позволяет ориентироваться при планировании торговли.
Помимо статического значения эквити, трейдер может установить в платформу МТ4 индикаторы, отображающие его эквити в процессе торговли. Это позволяет своевременно реагировать на резкие изменения эквити при портфельных инвестициях, когда нет возможности наблюдать за несколькими графиками одновременно.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии. На нем в графическом виде можно увидеть и такие важные характеристики, как просадки, оценить риски, доходность торговой системы.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.
Кривая эквити и тестирование стратегий
На форексе важно не столько сам показатель эквити, сколько его динамика. При тестировании нового торгового робота в результатах тестирования обязательно приводится кривая изменения эквити, по которой, в совокупности с другими важными показателями, можно сделать вывод об эффективности тестируемой стратегии. Так, стабильный рост кривой может сказать о высокой эффективности стратегии – это первый и очевидный вывод, который мы можем сделать. А дальше? А дальше уже нужны некоторые знания и логика.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Допустим, торговый советник тестировался в течение года, и в результате кривая эквити показала свой двукратный рост. Хорошо это, или плохо. На первый взгляд, это отлично. Однако мы должны помнить, что стратегии, применяющие правила управления капиталом, физически не могут давать такой рост прибыли. Следовательно, эта стратегия основана на высоких торговых рисках и использует либо принципы Мартингейла, либо сеточное выставление ордеров.
Следующим моментом должно стать изучение формы кривой эквити. Необходимо заметить, что кривая эквити, как зависимость ликвидационной стоимости инвестиционного портфеля от времени, может стать исчерпывающей характеристикой торговой стратегии.
Так, идеальный график эквити — это возрастающая прямая. Практически, хороший график эквити должен представлять собой как можно более гладкую кривую. Такая форма означает статистическую устойчивость. Поэтому, торговая система, имеющая гладкую форму кривой эквити, и в дальнейшем будет работать, с большей вероятностью, чем работать не будет. Такой формы кривой можно добиться при использовании даже не очень эффективных систем, используя диверсификацию.
Более важно рассмотреть торговые системы, использующие один инструмент. Опыт показывает, что более сглаженную форму эквити имеют трендовые торговые системы. Их кривые зависят от состояния рынка – при тренде кривая растет, при флэте она пологая, т. к. трендовые системы при флэте не работают и, соответственно, ничего не зарабатывают. При этом кривая эквити должна быть гладкой и внутри каждого такого отрезка, соответствующего тренду и флэту. Именно по этим параметрам графика эквити можно быстро визуально оценить торговую систему, даже не имея конкретных результатов теста.
Заключение
Конечно, при торговле\инвестировании можно обойтись и без оценки показателя эквити. Сколько на балансе средств, увеличиваются они или уменьшаются – можно определить и стандартными средствами MetaTrader4. Однако системным трейдерам, имеющим в своем арсенале механические торговые системы, знание динамики эквити в любой момент времени может значительно ускорить реакцию на нестандартные ситуации и сберечь этим немало средств.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Оценка торговли и торговых систем по кривой эквити можно применить не только к торговле отдельными инструментами, но и к портфелю торговых систем и инструментов, а также при не систематической торговле. В любом из этих случаев кривая эквити с первого взгляда позволит оценить эффективность торговли.
Эквити / Equity на Форекс — что это такое в финансах и трейдинге
Подробнее о значении термина Equity
Перевод термина русский язык зависит от контекста, поскольку только в сфере финансов термин имеет 5 значений:
Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.
Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.
В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.
В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов.
Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.
Что такое залог на Форекс или маржа?
Также после открытия сделки можно увидеть, что какая-то сумма денег ушла в залог, еще это называется маржа. Кстати, эта сумма средств всегда вычитается из эквити. Маржа нужна брокеру, он таким образом защищает себя от возможных потерь при резком рынке рывка. К примеру, если брокер не успеет закрыть убыточную сделку брокера, убыток по которой подошел к отметке размера депозита, он может понести убытки.
Чтобы застраховаться, брокер и использует прием залога. Залоговые средства не переходят брокеру, они лишь снимаются с трейдера на момент открытия сделки. Когда же сделка закрывается, залог возвращается назад на счет. Конечно же, если счет был слит, залог уже не возвращается.
Маржа может быть полезной не только для брокера, но и для трейдера. Все дело в том, что при большом залоге трейдер не может открыть сделку с максимально большим лотом. А если он этого сделать не может, то и быстро потерять депозит он никак не сможет, для этого нужно сильно движение на рынке. Впрочем, быстро заработать это также не позволит. Еще недостаток или преимущество здесь в том, что при слишком большом залоге при сливе депозита на 30-50% трейдер может уже просто потерять возможность открыть сделку.
Начинающим трейдерам рекомендуется при регистрации выбирать максимально маленькое кредитное плечо. При этом сделки даже с очень большим лотом не будут сильно реагировать на движение цен. Это даст больше шансов удержаться на рынке какое-то время.
Для чего нужен показатель equity?
Эквити очень важен для определения состояния счета на текущий момент с учетом открытых сделок, так как позволяет трейдеру вовремя повлиять на ход событий в случае сильно убыточной ситуации на торговом счете.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии.
Эквити – это денежные средства трейдера, доступные для торговли. Важно знать, что показатель эквити не является статической величиной. Эквити всегда динамичен, при условии, что открыта хотя бы одна позиция. Разумеется, если трейдер не торгует вообще, то есть нет ни одной открытой позиции, то и эквити будет равен балансу на торговом счёте. Думаю это ясно.
Дословно с английского языка слово Equity переводится как «Справедливость». В отношении финансовых рынков по отношению родственного смысла этот перевод актуален. Многие начинающие трейдеры, и не только, несомненно слышали это слово. Но не все придают этому значению должного внимания.
Да, некоторые «трейдеры» считают, что все эти замарочки лишь отнимают время и кон торговли. Но в истории трейдинга ещё небыло судеб, которые бы сколотили своё состояние, и сохранили бы его, не ведя свой личный журнал торговли, со всеми статистическими данными. Да, эквити имеет непосредственное отношение к ведению статистики собственной торговли. Давайте вместе подробно и без ваты разберёмся, что же всё таки это за слово и в чём его предназначение.
Пример реальный. #NEM
1. Рассчитаем общую сумму долга за квартал, окончившийся в сентябре 2021:
3. Определим D/E за квартал, окончившийся в сентябре 2021:
Суть: на каждый доллар в капитале NEM имеет кредитное плечо в размере 29 центов.
4. В динамике Debt to Equity #NEM стабильно снижается. С 2014 года с D/E 0,51 наблюдаем равномерное плавное снижение, а значит, доля внешнего финансирования уменьшается.
5. В сравнении с коллегами по отрасли #NEM имеет хороший D/E. Если сравним с аналогом, близким по капитализации — Barrick Gold Corp., #GOLD D/E 0,23, то видим, что компании имеют практически равный и невысокий уровень Debt to Equity.
Для чего нужен показатель equity?
Каждый из показателей капитала, видимых в торговой платформе форекс, имеет собственное значение.
Баланс относится к статическим показателям и отражает общий финансовый результат по завершенным торговым и неторговым операциям. Статичность выражается в независимости суммы от текущего состояния открытых позиций. Фактически отражает реальную сумму, которая учитывается на торговом счете. Образуется в результате пополнения и вывода средств (неторговые операции), зачисления прибыли или покрытия убытков по завершенным сделкам (торговые операции).
В отличие от баланса, equity («Средства» в терминале для форекс MetaTrader) – показатель динамический, отражающий, кроме упоминавшегося выше, текущий торговый результат по открытым позициям.
Пользователи рассматривают эквити с нескольких точек зрения:
Однако явные варианты интерпретации equity не отражают реальные возможности показателя. Основной его смысл гораздо глубже.
Динамический характер эквити позволяет оценивать эффективность выбранной стратегии и ТС в условиях изменения рыночной ситуации. За счет этого трейдер может:
Соответственно, анализ equity в режиме реального времени (на реальном или демо-счете) послужит отправной точкой для оптимизации торгового алгоритма и получения прибыли на дистанции.
Заинтересованным в непрерывном контроле и графическом представлении equity трейдерам разработано несколько оригинальных индикаторов для различных платформ, в частности, MetaTrader.
Инструмент станет эффективным средством контроля торговой ситуации – одного взгляда на график достаточно, чтобы оценить текущие результаты. Особенно полезен индикатор эквити при активном трейдинге на форекс, использующем ТС с массовым открытием позиций (расстановкой ордеров) – например, при классическом скальпинге, торговле по сетке отложенных ордеров и т.д. При этом по резким скачкам линии можно судить о ситуации на рынке и состоянии сделок.
Анализ графика эквити на исторических данных будет полезен для оценки и корректировки стратегии и ТС. Кроме того, использование графического представления equity может стать базой для создания стратегии торговли на форекс.
Из множества разработок следует выбрать наиболее информативный и удобный инструмент. Такой оценки трейдеров заслужил индикатор Equity_v.7 для MetaTrader.
Настройки индикатора позволяют отображать на графике все важные данные счета – баланс (при установке параметра Show Balance в true), эквити (прорисовывается всегда), свободную маржу (требуется установить параметр Show Free).
Остальные параметры отвечают за конфигурирование показаний для получения наилучшего с точки зрения анализа стратегии результата:
Трейдер может задавать период истории для расчета и анализа эквити за счет установки начальной даты (Begin_Monitioring), сохранять показатели в файл.
Работает индикатор и как система, предупреждающая о снижении эквити в результате торгов. Для этого настраиваются параметры Alert_DrawDown и Max_DrawDown.
В результате использования индикатора эквити на форекс трейдер получает настраиваемый инструмент с максимальным набором возможности для корректировки собственных решений, стратегий и ТС.
Ставки на вэлью
Если у вашей руки более 50% эквити, то вы должны постараться вложить в банк настолько много денег, насколько это возможно.
Конечно, иногда может случиться так, что на ривере выйдет J или Т, дающие оппоненту фулл-хаус, но такой исход маловероятен, поскольку у нас на терне 91% эквити. То есть даже несмотря на то, что ставкой мы увеличиваем и количество денег, которое мы можем проиграть в случаях, когда нас будут переезжать, мы все равно увеличиваем свой общий профит.
Вкладывая деньги в банк с лучшей в данный момент рукой (даже при наличии вероятности проиграть), мы будем увеличивать свои выигрыши на дистанции. Не бойтесь вкладывать деньги в банк, когда чувствуете, что у вас лучшая рука.
Принцип эквити в покере также объясняет, почему вы должны рейзить на префлопе с лучшей рукой. Существует целый ряд причин, почему вам стоит рейзить на префлопе: сокращение количества игроков, участвующих в раздаче, покупка позиции, получение инициативы в руке и т.д.
Однако эквити – это наиважнейшая причина, по которой вы будете рейзить на префлопе.
Использование эквити в своих торговых системах и стратегиях торговли
В собственных ТС и стратегиях роль эквити и его наглядного представления переоценить сложно. Базой для анализа и принятия решений становится возможность определить:
Оценка ведется по двум параметрам – динамике и форме полученной кривой эквити:
Использовать такой анализ эквити можно не только для разработки собственных стратегий, но и для анализа показателей инвестиционных управляющих или выборе ПАММ-счетов.
Другой вариант использования показателя – прямое включение эквити в стратегию торговли. Как зарекомендовавшее себя с практической точки зрения решение, используется расчет скользящей средней equity и дальнейшее принятие решений по аналогии с ценовым графиком:
Эквити или текущие средства отражают достигнутый на момент анализа результат торговли – капитал трейдера на форекс с учетом прибыли и убытков по открытым позициям. Несмотря на простоту расчетов, показатель чрезвычайно важен – позволяет определить объем доступных для открытия позиций средств и оценить эффективность используемых стратегий и торговых алгоритмов применительно к изменяющейся рыночной ситуации.
Кривую equity в реальном времени можно получают при использовании индикаторов для торговых платформ. На основании формы и динамики графика эквити определяют и корректируют прибыльность ТС, алгоритмы входа и выхода для позиций, степень риска.
Где посмотреть его размер?
Размер эквити в реальном времени отражается в любой торговой платформе.
В MetaTrader информация размещается в окне терминала. По умолчанию оно располагается непосредственно под областью графиков.
В свернутом виде представляет собой одну строку, в которой размещены текущие величины:
Полноразмерное окно терминала располагается в той же области плод чартами, но дополнительно показывает полную информацию об открытых сделках и установленных отложенных ордерах. Под этой таблицей в итоговой строке отображаются описанные выше суммарные показатели.
Для отображения включения/выключения окна терминала следует выбрать соответствующий пункт в меню платформы (Вид – Терминал) или кнопку «Терминал» на панели инструментов — сочетание «горячих» клавиш по умолчанию – СTRL+t.
Информация о текущем размере equity полезна, но форма ее представления в терминале недостаточна для решения основной задачи – контроля динамики показателя и корректировке на его основе правил стратегий и ТС. Для этих целей оптимальное решение – график (индикатор эквити).
Любой знакомый с программированием для торговых платформ может создать его самостоятельно – алгоритм достаточно прост. Альтернативный вариант – использование готовых оригинальных индикаторов эквити, предложенных трейдерами и распространяющихся на бесплатной основе.
Что такое Equity
Начнем с того, что Equity (эквити) (по-русски — «средства») — это величина, которая показывает количество средств на вашем торговом счете в текущий момент времени.
Стоит отметить, что понятие эквити используют не только в трейдинге, и фактически оно означает чистый капитал минус долговые обязательства.
Размер эквити вы можете увидеть в своем торговом терминале. Если для интернет-трейдинга вы используете MetaTrader 4, то на панели инструментов необходимо нажать иконку терминала (1), после чего таблица терминала откроется внизу программы. В терминале выберите вкладку «Торговля» (Trade), а в ней в нижней строке вам доступны финансовые показатели вашего счета, включая Equity (2).
Если вы пользуетесь русскоязычными настройками MetaTrader 4, то в нижней строке этот показатель будет указан как «Средства».
Если для торговли вы используете MetaTrader5, то проверить состояние Equity можно следующим образом. В меню торгового терминала выберите «Вид» (1), затем «Инструменты» (2), и у вас внизу программы откроется уже знакомое вам окно терминала, где во вкладке «торговля» вы найдете Equity («Средства») вашего счета.
Как посчитать equity?
Для расчета эквити используются значения баланса и текущих прибыли или убытков. Расчетное соотношение
Eq = Bv + Pr – Ls, где
Bv – объем средств на балансее;
Pr – текущая суммарная прибыль по открытым позициям;
Ls – текущий суммарный убыток по заключенным сделкам.
На основании equity рассчитывается другой важнейший для торговли показатель – свободная маржа, размер которой определяет сумму средств, доступных для заключения новых сделок.
Mf = Eq – Mc, где
Mf – свободная маржа (доступные средства);
Mc – используемый для открытых позиций залог (маржа).
Размер эквити на текущий момент:
Что же такое эквити
В переводе с английского слово Equity имеет несколько значений — «акция», «капитал» или «справедливость».
Эквити — распространенный термин, используют его как в бухгалтерии, так и на Форексе.
Для бухгалтера или финансиста показатель говорит о сумме заемных или собственных средств, входящих в капитал предприятия.
В системе биржевого трейдинга понятие обозначает собственный свободный капитал (ССК), которым может пользоваться игрок, совершая операции на фондовой бирже (ФБ) или валютной.
Вычисляется показатель ССК, или Э-индикатор по формуле:
Доступная сумма на счету + прибыль от закрытой сделки — убыток от сделки с показателем «минус».
Например, на депозите биржевика 5000 долл. США, прибыль от закрытой сделки составила 250 долл., а потери — 300. Эквити = 5000 + 250 — 300 = 4950 долл. США. Такая сумма находится на балансе средств, которые биржевик может использовать для будущих сделок или для вывода.
После расчета эквити становится понятно, для чего нужен этот показатель и какую роль он играет в торговой стратегии (ТС). При этом пользователи виртуальных торговых платформ рассматривают Э-индикатор как сумму средств, которые станут доступны при немедленном завершении всех активных сделок. Также эквити считается ориентиром доступных к выводу и обналичиванию средств.
Полезность
Эквити очень полезен в торговле тем, что при недопустимой просадке счёта в рамках торговой системы, он вовремя даст знать, о текущей ситуации на рынке, развивающейся не в пользу трейдера. Цифровые данные эквити дают точную информацию об опасности торгового счёта. Но как мы все понимаем, на фин. рынках нет места точным данным (Разумеется в контексте). Поэтому опытные трейдеры знают, что за большей выборкой операций, актуальнее смотреть не на цифровые значения эквити, а на её кривую.
Так же эквити полезен при бэктесте или разработке торговых стратегий и советников. Визуальное наблюдение в процессе тестирования, помогает в лучшей степени понять эффективность работы той или иной торговой системы или эксперта, при разных ситуациях на рынке. Но не только при тестировании можно визуально наблюдать за изменением эквити.
Существует индикатор для МТ4, Equity_v.7, который в режиме реального времени отображает кривую ваших свободных средств, а так же плавающую прибыль, убыток, профит фактор, фактор восстановления, абсолютную просадку, максимальную просадку и относительную просадку. В МТ4 размер эквити, как и открытые позиции, можно посмотреть пройдя по вкладкам ВИД, затем ТЕРМИНАЛ.
Важность кривой Эквити
Не только на Forex, но и на любом другом рынке не столько важны показатели эквити, сколько его кривая. Динамика кривой эквити в совокупности с другими показателями, такими как профит фактор и фактор восстановления, и различные коэффициенты, в том числе коэффициент Шарпа, может дать исчерпывающую информацию об эффективности торговой стратегии или тестируемого робота.
Важно понимать, уважаемые, начинающие трейдеры, что кривая должна быть во первых; разумеется растущей, во вторых максимально «гладкой». В книге Майкла Дагласа упамяналась фраза: «Ваша кривая доходности не должна напоминать Американские горки» (в контексте, доходность и эквити – одно и то же).
В полной мере с ним соглашусь. Ведь опыт показывает, что за быстрыми взлётами, всегда следует неминуемое падение. На скриншоте ниже проиллюстрированы два эквити, разных трейдеров. Пусть красным цветом будет кривая Васи, а сиреневая эквити Петра. В персперктиве, думаю Пётр более успешен…
Ступенчатая кривая эквити, хоть и является прибыльным показателем торговой системы, ну или бота, но она по логике считается менее стабильно – эффективной, в отличие от кривой, которая выглядит более гладкой. В идеале кривая должна выглядеть зеркально ровной.
Как использовать эквити
Трейдер, использующий для торговли платформу MetaTrader4, может увидеть свой эквити в верхней части окна терминала.
Для того чтобы увидеть свои активы и баланс, необходимо открыть терминал, нажав на соответствующую кнопку и в терминале активировать вкладку «Активы». В процессе торговли (вкладка терминала «Торговля») трейдер так же может в любое время видеть свой баланс, что позволяет ориентироваться при планировании торговли.
Помимо статического значения эквити, трейдер может установить в платформу МТ4 индикаторы, отображающие его эквити в процессе торговли. Это позволяет своевременно реагировать на резкие изменения эквити при портфельных инвестициях, когда нет возможности наблюдать за несколькими графиками одновременно.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии.
На нем в графическом виде можно увидеть и такие важные характеристики, как просадки, оценить риски, доходность торговой системы.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.
Кривая эквити и тестирование стратегий
На форексе важно не столько сам показатель эквити, сколько его динамика. При тестировании нового торгового робота в результатах тестирования обязательно приводится кривая изменения эквити, по которой, в совокупности с другими важными показателями, можно сделать вывод об эффективности тестируемой стратегии. Так, стабильный рост кривой может сказать о высокой эффективности стратегии – это первый и очевидный вывод, который мы можем сделать. А дальше? А дальше уже нужны некоторые знания и логика.
Допустим, торговый советник тестировался в течение года, и в результате кривая эквити показала свой двукратный рост. Хорошо это, или плохо. На первый взгляд, это отлично. Однако мы должны помнить, что стратегии, применяющие правила управления капиталом, физически не могут давать такой рост прибыли. Следовательно, эта стратегия основана на высоких торговых рисках и использует либо принципы Мартингейла, либо сеточное выставление ордеров.
Следующим моментом должно стать изучение формы кривой эквити. Необходимо заметить, что кривая эквити, как зависимость ликвидационной стоимости инвестиционного портфеля от времени, может стать исчерпывающей характеристикой торговой стратегии.
Так, идеальный график эквити — это возрастающая прямая. Практически, хороший график эквити должен представлять собой как можно более гладкую кривую. Такая форма означает статистическую устойчивость. Поэтому, торговая система, имеющая гладкую форму кривой эквити, и в дальнейшем будет работать, с большей вероятностью, чем работать не будет. Такой формы кривой можно добиться при использовании даже не очень эффективных систем, используя диверсификацию.
Более важно рассмотреть торговые системы, использующие один инструмент. Опыт показывает, что более сглаженную форму эквити имеют трендовые торговые системы. Их кривые зависят от состояния рынка – при тренде кривая растет, при флэте она пологая, т. к. трендовые системы при флэте не работают и, соответственно, ничего не зарабатывают.
При этом кривая эквити должна быть гладкой и внутри каждого такого отрезка, соответствующего тренду и флэту. Именно по этим параметрам графика эквити можно быстро визуально оценить торговую систему, даже не имея конкретных результатов теста.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.