Начался делистинг китайских компаний с американских бирж. Первая — DiDi
Китайский перевозчик DiDi, предоставляющий услуги такси и каршеринга, утром 3 декабря объявил об уходе с Нью-Йоркской биржи на Гонконгскую.
В 2022 с новыми знаниями
Слухи подтвердились
О возможном делистинге стало известно неделю назад. СМИ узнали, что китайские регуляторы «попросили» компанию составить план по уходу с американской площадки.
Акции Alibaba и Vipshop в Тинькофф-инвестициях
Из-за негативных новостей о делистинге теряют не только миноритарные, но и крупные акционеры DiDi. Примерно треть акций компании держат японский SoftBank и американский Uber.
С чего все началось
DiDi — крупнейший сервис по заказу такси в Китае. Сервис хранит большое количество данных о маршрутах и пользователях. Власти обеспокоились, что публичная компания, торгующаяся на американской бирже, может допустить утечку этих данных. Регуляторы предлагали отложить IPO и сначала провести аудит, но DiDi отказалась.
В этом году власти Китая усилили контроль за крупнейшими компаниями. В феврале правительство опубликовало новые антимонопольные правила, а в августе начало разработку закона о защите данных. В результате от действий властей пострадали такие компании, как Alibaba, Tencent, DiDi, TAL и Meituan. Все это негативно сказалось на акциях. Индекс Nasdaq Golden Dragon China, куда входят бумаги торгующихся в США компаний, с начала года упал на 37%.
Давят с двух сторон
DiDi заявила о делистинге через несколько часов после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обязала все китайские компании предоставлять корректные бухгалтерские данные. SEC сделала поправки в законе и теперь может исключать с биржи недобросовестных иностранных эмитентов. О таком сценарии глава комиссии предупреждал еще в августе.
Чаще о необходимости таких поправок заговорили в прошлом году. Стало известно: начальство Luckin Coffee, китайского аналога Starbucks, в отчетах искусственно завышает продажи. В результате за три месяца акции Luckin Coffee упали на 96%, а позже их совсем убрали с биржи.
Вероятно, китайские компании, которые ведут свой бизнес честно, были бы не против делиться результатами аудиторских проверок. Только вот власти Китая законодательно это запрещают. Вопрос инвестиций в такие компании становится уже не финансовым, а политическим. В итоге страдают как сами эмитенты, так и обычные инвесторы. Особенно те, что покупают АДР на американских биржах.
Возвращение домой
Возможно, большинство компаний из Китая начнет проводить первичное размещение на местных, а не иностранных биржах. Председатель КНР Си Цзиньпин даже пообещал создать еще одну площадку в Пекине. Сейчас в стране работает три биржи: в Шанхае, Шэньчжэне и Гонконге.
В ситуации с DiDi Китай дал понять, что не заинтересован, чтобы его крупные компании торговались на иностранных площадках. Не исключено, что за DiDi последуют и остальные.
Если бумаги компании торгуются лишь на бирже в США, в случае делистинга инвестору, скорее всего, придется их продать. А если компания расположена на разных площадках, например в Нью-Йорке и Гонконге, как Alibaba, брокер сможет перевести ценные бумаги с одной биржи на другую. Но российским инвесторам, которые покупают акции на местных площадках, вероятно, тоже придется от них избавиться: ни «СПб-биржа», ни Московская прямого доступа к Китаю все еще не имеют.
Китайский конкурент Uber уйдет с американской биржи
Китайский сервис такси DiDi Global начал подготовку к делистингу с Нью-Йоркской фондовой биржи. Вместо этого компания планирует разместить обыкновенные акции на бирже в Гонконге, сообщила DiDi в пресс-релизе.
В заявлении DiDi говорится, что компания планирует конвертировать американские депозитарные акции, которые сейчас торгуются в США, в акции, которые будут свободно обращаться «на другой международно признанной фондовой бирже».
«Я думаю, что Китай ясно дал понять, что больше не хочет, чтобы технологические компании выходили на рынки США, потому что это переводит их под юрисдикцию регулирующих органов США», — сказал в интервью CNBC региональный глава азиатского подразделения Cambridge Associates Аарон Костелло. — Таким образом, мы полагаем, что почти все технологические компании, зарегистрированные в США, перейдут в Гонконг или на материк».
Решение DiDi выйти на биржу в США вызвало недовольство китайских регулирующих органов, которые требовали, чтобы компания предварительно обеспечила безопасность данных. DiDi — это крупнейшее в Китае приложение для заказа такси, которое содержит множество данных о маршрутах и пользователях.
Через два дня после IPO Администрация киберпространства Китая начала расследование в отношении компании. Власти КНР поставили под сомнение безопасность собираемых компанией персональных сведений. 26 ноября регуляторы обратились к руководству DiDi Global с требованием разработать план делистинга с Нью-Йоркской фондовой биржи.
Правила дополняют Закон о подотчетности иностранных компаний (HFCAA), который был принят в 2020 году после того, как китайские регулирующие органы неоднократно отклоняли запросы Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB). Китайские власти неохотно предоставляют доступ к внутренним бухгалтерским документам компаний, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Однако это мешает проводить аудит, ранее писал Reuters.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Делистинг DiDi, новые продажи Маска, цены на нефть: дайджест инвестора
Китайский гигант DiDi Global проведет делистинг в Нью-Йорке
После ухода из США DiDi намерена разместить акции на Гонконгской фондовой бирже.
Причина такого шага — недовольство китайских властей, которые еще до IPO компании начали расследовать ее деятельность, отмечает The Wall Street Journal.
Илон Маск продолжил продавать акции Tesla
В ноябре Маск провел опрос в Twitter о том, стоит ли ему продать 10% принадлежащих ему акций Tesla. Он объяснил это необходимостью выплаты налогов и сообщил, что продаст бумаги, если пользователи социальной сети одобрят такие действия. Большинство участников опроса выступили за продажу акций.
Первый пакет акций Маск продал 8 ноября и теперь довел количество проданных бумаг до 10,1 млн. Чтобы выполнить обещание и продать 10% своего пакета, Маску нужно продать еще около 7 млн акций.
Нефть после решения ОПЕК+
«В официальном пресс-релизе ОПЕК+ отмечается, что нефтепроизводители продолжат консультации и встречи для дальнейшего анализа развития ситуации с пандемией и реакции рынка нефти. При необходимости будут незамедлительно вноситься коррективы в производственную политику ОПЕК+. Это создает уверенность, что картель проявит активность в случае существенного снижения котировок», — объяснил динамику котировок эксперт БКС Василий Карпунин.
Регуляторы США против мегасделки на рынке чипмейкеров
Федеральная торговая комиссия США (FTC) потребовала запретить сделку по покупке компанией NVIDIA британского чипмейкера Arm. Об этом сказано в заявлении ведомства. В FTC заявили, что сделка между двумя компаниями противоречит правилам конкуренции.
В сообщении регулятора сказано, что после покупки Arm NVIDIA получит контроль над технологиями, которые необходимы конкурентам для разработки собственных чипов — и если сделка состоится, объединенная компания сможет сосредоточить в своих руках передовые технологии, включая технологии для беспилотных автомобилей и дата-центров.
Помимо США, сделку между NVIDIA и Arm расследуют регуляторы Великобритании, Евросоюза и Китая.
Другие важные события
Что происходит на СПБ Бирже утром 3 декабря
По состоянию на 08:55 мск
Какие акции растут:
Какие акции падают:
Такси — не роскошь. Как DiDi и другие сервисы помогли нам до этого докатиться
За прошедший год многим пришлось изменить свои привычки или выработать новые. И трудно представить, как выглядел бы мир без сервисов, которые делают жизнь в современных реалиях проще, спокойнее, безопаснее и удобнее. Один из ярких примеров — заказ такси с помощью мобильного приложения. Казалось бы, этот рынок занят, на нем уже и так слишком много игроков. Однако новые компании все равно приходят и делают жизнь пассажиров удобнее не только в столичных городах, но и в региональных центрах. Так произошло ровно год назад, когда 25 августа 2020 года жители Казани первыми из россиян смогли воспользоваться услугами нового для России сервиса по заказу такси — DiDi. Сегодня более 100 тысяч водителей подключены к DiDi, ежедневно обеспечивая качественные и безопасные услуги по перевозке более чем для пяти миллионов россиян, скачавших приложение. Воспользоваться услугами DiDi могут жители 38 городов России, среди которых Белгород, Воронеж, Краснодар, Красноярск, Пермь и Тюмень. В ближайшее время к ним присоединится еще десяток новых. Как DiDi изменил за год рынок такси и структуру потребления этой услуги — в материале «Ленты.ру» и частных историях водителей и пассажиров сервиса. С начала запуска сервиса в России водители DiDi обогнули экватор 4940 раз, они проехали более 198 миллионов километров. Лента узнала, кто эти люди и чем они живут.
Как нетрудно догадаться, без большого накопленного опыта такого рекорда не получилось бы. В сфере пассажирских перевозок Дмитрий работает уже девять лет — с 2012 года. Началось все с небольшой подработки. У Дмитрия был небольшой семейный бизнес, связанный с продуктами питания, но там возникли сложности. Чтобы заработать, он купил Toyota Camry и стал заниматься перевозками из аэропорта в городские отели. Работа по свободному графику Дмитрию понравилась, поэтому в какой-то момент он решил направлением «аэропорт — гостиницы» не ограничиваться и стал полноценно работать в такси. С DiDi Дмитрий работает уже год — его родная Казань как раз стала первым городом, где сервис начал работу в России. Заявку на подключение подал еще до открытия, чтобы оценить новые возможности. Да так и втянулся. Секрет своего рекорда объясняет просто: говорит, когда все идет хорошо, день складывается, то он и во время поездок получает положительные эмоции и отдыхает. В общем, тот случай, когда человек нашел свою работу, а работа нашла его. «Работа с DiDi — это стабильность и уверенность в завтрашнем дне, да и пассажиры, как правило, попадаются хорошие», — делится своими впечатлениями водитель.
Больше всего Дмитрий любит ездить по Кировскому, Московскому и Авиастроительному районам Казани. «Там не такие загруженные дороги, да и чувствую себя в этих районах как рыба в воде. Мне даже не нужен навигатор, могу водить хоть с закрытыми глазами, все адреса знаю», — отмечает таксист. Решить вечный вопрос водителя такси «молчать или говорить» тоже помогает опыт. «По пассажиру же видно, хочет человек общаться или нет. Если хочет — я с радостью поддержу беседу, а если нет — не навязываюсь, просто уточняю маршрут и еду молча», — подчеркивает Дмитрий. Сам он, если оказывается пассажиром (бывает это, как несложно понять из количества поездок, редко), в первую очередь обращает внимание на чистоту салона. Все-таки это первое, по чему можно понять, насколько ответственно человек относится к своей работе. Следующими уже идут приветливость водителя и его навыки вождения.
В отличие от нашего предыдущего героя, Имиль Шахмаев, можно сказать, начинающий. Полтора года назад он остался без работы из-за сокращений, вызванных пандемией. В результате сменил сферу деятельности и стал водителем такси. О DiDI узнал год назад и сразу отметил, что у нового сервиса масса преимуществ. Ключевым из них считает низкую цену. «Пассажиры выбирают по принципу «хоть на три рубля, но дешевле». Поэтому без заказов в DiDi не останешься», — объясняет Имиль. Есть и другие плюсы. Так, DiDi заботится о водителях, помогая им сэкономить на приобретении собственного автомобиля. Для этого вместе с партнерами компания запустила программу «DiDi Автодилер». Схожая программа действует и для таксопарков-партнеров — в рамках инициативы «DiDi Парк» им доступны дополнительные субсидии, скидки от автопроизводителей и выгодные лизинговые условия. Это позволяет им расширять свой бизнес вместе с DiDi. Такое вот взаимовыгодное сотрудничество. В поездке у Имиля своя тактика общения с пассажирами: старается держать дистанцию. «Прежде всего цель пассажира — безопасно и с комфортом доехать, а не разговаривать. Многим хочется просто тишины», — подчеркивает он. Но если люди сами начинают разговор, охотно его поддерживает, тем более что темы порой бывают совершенно необычные. «Мне больше всего запомнилась поездка с девушкой, которую я отвозил зимой из центра города в сторону проспекта Победы. Она спросила меня, верю ли я в добро и зло. Мы проговорили всю поездку», — вспоминает водитель.
Любимые маршруты Имиля связаны с красивыми видами — в Казани это вечерняя Кремлевская дамба и окрестности озер Кабан. То есть там, где едешь — и глаз радуется. Мечта Имиля — построить собственный дом. «Он должен быть небольшой, в больших я уже жил. Даже уборка там становится настоящей проблемой, занимающей большую часть дня, — говорит водитель. — А свой маленький дом очень хочется. Для себя, жены и детей».
Девять лет назад такси для Мухаммада Раджапбаева было лишь одной из подработок — по принципу «лишних денег не бывает». Но уже через полгода стало основным источником заработка. «Работаешь на себя по свободному графику, сам себе выходные устраиваешь. Да и водить я люблю, получаю от этого настоящее удовольствие», — рассказывает Мухаммад. История сотрудничества Мухаммада и DiDi такая же, как и у наших предыдущих героев. Узнал о новом сервисе, захотел попробовать и остался доволен. Говорит, что условия работы у DiDi более лояльные, чем у тех агрегаторов, с которыми ему доводилось работать прежде. К тому же компания крупная и надежная. Да и пассажиры стали все чаще отдавать ей предпочтение.
Сам Мухаммад настолько лоялен к сервису, что заказывает только DiDi, если приходится бывать на пассажирском кресле. «Так сказать, своих поддерживаю», — говорит он. Как и Дмитрий, в первую очередь обращает внимание на чистоту и состояние машины (по тем же причинам). «Так как я люблю поговорить, то обычно первым начинаю беседу с водителем. Но со своими пассажирами разговариваю только по их желанию», — подчеркивает Мухаммад.
Но что мы все о водителях, пора переходить и к пассажирам. Ведь и по ту сторону салона есть свои рекордсмены. Например, Амид Джавадов, который за год совершил с DiDi почти тысячу поездок. Просто сравните: средний клиент DiDi совершает три-четыре поездки в месяц, а Амид — за один день! Свою приверженность сервису DiDi объясняет удобством, безопасностью и выгодными тарифами. Последние позволяют даже не задумываться о приобретении своего автомобиля. «Я в месяц трачу около 25 тысяч рублей на такси. По моим подсчетам, покупка и содержание автомобиля выйдут дороже. А здесь — водители вежливые, машины чистые — что еще надо?» — рассуждает Амид.
Больше всего Амиду запомнился водитель, который на просьбу сделать несколько остановок по пути не только отреагировал максимально вежливо, но еще и предложенные чаевые брать отказался. «К сожалению, я не запомнил номер автомобиля, но хочу, чтобы он знал, что я очень благодарен. Очень понимающий человек попался, это важно», — отметил довольный пассажир. Сам он тоже старается быть вежливыми с водителями. «Признаться честно, я вообще не люблю пристегиваться, но в такси всегда это делаю. Зачем создавать лишние проблемы водителю? Он же так и денег может лишиться», — рассуждает Амид. Сервис DiDi, по словам его постоянного клиента Амида, за год изменился в лучшую сторону. Время подачи серьезно сократилось, а уровень класса машин возрос. Соответственно, передвижение по городу стало и быстрее, и комфортнее. Кажется, это лучшая оценка. Главное, что изменил сервис городской мобильности — он до предела упростил взаимодействие водителей и пассажиров. Еще несколько лет назад они бы только на поиски друг друга потратили столько времени, что точно не совершили бы эти миллионы поездок. Время изменилось, и срочность уже давно измеряется не часами, а минутами. И в этих условиях потребность в быстром передвижении будет только расти.
DiDi Global Inc. — китайская компания, предоставляющий услуги агрегатора такси, каршеринга, райдшеринга и велошеринга. По состоянию на 31 марта 2021 года работает в 16 странах, более чем в 4 тысячах городах и поселках, оказывая услуги более 493 миллионам пользователей, а также сдает в аренду 5,2 миллиона велосипедов и 2 миллиона электрических велосипедов.
DiDi Global Inc. основана в 2012 году в результате слияния китайских компаний Xiaoju Technology Co., Ltd. и Kuaizhi Technology Co., Ltd. (обе предоставляли услуги онлайн-вызова такси). Компания зарегистрирована на Каймановых островах, со штаб-квартирой в Пекине, КНР. По состоянию на декабрь 2020 года в компании работало 7 тысяч человек.
DiDi Global Inc.
(Nyse: DIDI)
4 ADS = 1 Обыкновенная акция
$14.14 +0.14 (+1.00%)
June 30, 2021
www.nyse.com/quote/XNYS:DIDI
После завершения этого предложения у нас будет 1 081 274 533 выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций класса A и 117 335 836 выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций класса B.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001764757/000104746921001221/a2243298zf-1a.htm#ek10201_description_of_share_capital стр.223
Общий долг на 31.12.2018г: RMB 14,002 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: RMB 17,563 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: RMB 30,116 млрд ($4,597 млрд)
Общий долг на 31.03.2021г: RMB 26,674 млрд ($4,071 млрд)
Выручка 2018г: RMB 135,288 млрд
Выручка 2019г: RMB 154,786 млрд
Выручка 1 кв 2020г: RMB 20,472 млрд
Выручка 2020г: RMB 141,736 млрд ($21,633 млрд)
Выручка 1 кв 2021г: RMB 42,163 млрд ($6,435 млрд)
Убыток 2018г: RMB 14,979 млрд
Убыток 2019г: RMB 9,733 млрд
Убыток 1 кв 2020г: RMB 3,972 млрд
Убыток 2020г: RMB 10,608 млрд ($1,619 млрд)
Прибыль 1 кв 2021г: RMB 5,483 млрд ($836,85 млн)
www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001764757/000104746921001221/a2243298zf-1a.htm#fa10201_didi_global_inc._index__fa102308
www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001764757/000104746921001221/a2243298zf-1a.htm
Didi IPO Pricing Imminent After Lightning-Round Roadshow
June 29, 2021 1:24 pm ET
Ожидается, что китайская компания агрегатор такси объявит цену IPO во вторник и начнет торги в среду.
Сделав молниеносную презентацию потенциальным инвесторам, китайская компания Didi Global Inc. намерена назначить цену своего IPO во вторник и начать торги в среду, что является последним тестом для раскаленного рынка для первичных публичных размещений.
Ожидается, что Didi оценит свое первичное публичное размещение акций во вторник примерно в 14 долларов за акцию, сообщили источники, знакомые с этим вопросом, что является верхней границей прогнозируемого диапазона компании. Ценообразование Didi появилось всего через три рабочих дня после запуска роуд-шоу, что делает его одним из самых коротких предложений для инвесторов для IPO за последнее время, по мнению банкиров, инвесторов и юристов.
По словам участников, Didi проводила свое роуд-шоу через круглосуточные виртуальные встречи из-за разницы часовых поясов. По словам источников, руководители компании сосредоточили внимание на масштабе Didi и ее потенциале для дальнейшего роста. Руководители подчеркнули, что к 2030 году 70% населения Китая будет жить в городах и что немногие люди владеют автомобилями в этих городах — и гораздо меньше, чем в США. Диди утверждает, что может извлечь из этого выгоду, от совместной мобильности в целом до свои инвестиции в электромобили и искусственный интеллект.
То, как цены и объем торгов IPO частично зависит от того, как компания убедит инвесторов сосредоточиться на потенциальном росте Didi и отмахнуться от возможных политических рисков, связанных с вложением денег в китайские компании, акции которых котируются в США. Он выйдет на рынок IPO в США, который в целом стал горячим, но в последнее время стал менее благоприятным для недавно прошедших листинг китайских компаний.
Чтобы обеспечить заключение сделки и одну из причин, по которой компания смогла ускорить свое роуд-шоу, Didi заранее выстроила примерно одну треть своего IPO. Morgan Stanley Investment Management и Temasek Holdings Ltd. являются так называемыми якорными инвесторами, которые планируют выкупить акции на сумму 1,25 миллиарда долларов в ходе IPO.
www.wsj.com/articles/didi-ipo-pricing-imminent-after-lightning-round-roadshow-11624987451
It is currently estimated that the initial public offering price will be between US$13.00 and US$14.00 per ADS.
В настоящее время предполагается, что цена первоначального публичного размещения акций составит от 13 до 14 долларов США за ADS.
Компанию DiDi оценили в
