Инструкция по участию в SHO на DAO Maker
Коротко о DAO Maker и результатах прошедших SHO
Первичная продажа токенов на платформе DAO Maker называется SHO (Strong Holder Offering), это название как раз и исходит из необходимости удержания токенов DAO на своем кошельке MetaMask (счет на бирже не подходит).
О том, как установить и настроить кошелек MetaMask можно прочитать в моей инструкции по ссылке: https://cryptogrammer.ru/blog/podrobnaya-instruktsiya-po-metamask
Чтобы ознакомиться с вариантами, как и где приобрести токен DAO нажмите «BUY» на главной странице DAO Maker.
Токенсейлы SHO привлекают внимание в основном за счет своих результатов.
Все вышеперечисленные результаты можно наблюдать на главной странице https://daomaker.com/, спустившись вниз до раздела «Completed Sales».
В этом материале мы разберем то, как участвовать в SHO на платформе DAO Maker.
Регистрация и верификация на DAO Maker
С момента появления токенсейлов на платформе DAO Maker процесс участия в них успел кардинально измениться.
Чтобы зарегистрироваться на платформе нужно:
1. Перейти на сайт https://daomaker.com/ и нажать «Register».
Что такое DAO Power?
Для участия в SHO необходимо выделять DAO Power, это некие баллы, которые имеются у каждого держателя DAO и отражают количество удерживаемых им токенов, следовательно 1 DAO на кошельке дает 1 DAO Power.
Чем больше DAO Power вы выделяете на конкретный SHO, тем будут выше ваши шансы на участие и тем больше билетов с аллокацией вы сможете выиграть. С недавних пор на платформу была введена система приоритетов и теперь в случае, если вы не попадаете в SHO, ваши шансы на участие в последующем возрастают.
Есть конкретные рамки, которые наглядно демонстрируют какие шансы и за какое количество DAO получают пользователи.
Градации по количеству DAO:
Выделенная на SHO DAO Power будет восстановлена и доступна для распределения сразу же после регистрации на SHO. Обратите внимание, что минимальным количеством DAO Power необходимым для регистрации на SHO является 2000 DAO.
Количество вашей DAO Power можно найти на вкладке «Portfolio».
DAO Maker (DAO): криптовалюта — обзор, отзывы
Что делает компания / проект?
Особенности
Стейблкоины возникли как нечто среднее между радиционным финансовым рынком и зарождающимся рынком цифровых активов. Имея одинаковую стоимость с фиатными валютами и механизм работы как у криптовалют, эти токены на основе блокчейна изначально были привлекательными для трейдеров как способ “зафиксировать” свою прибыль.
На сегодняшний день 2021 года самые популярные виды стейблкоинов – стейблкоины, обеспеченные фиатом. Как правило, они обеспечены долларами США – они сохраняют свою ценность, потому что (где-то) существует большое хранилище, в котором лежит столько долларовых банкнот, сколько существует токенов. Другими словами, каждый токен стоит 1 доллар и может быть в любое время обменян на наличные. К самым популярным стейблкоинам относятся USDT, USDC, BUSD и PAX.
Maker – это система на основе Ethereum, которая позволяет пользователям выпускать DAI – токен, который следует за ценой доллара США. На него не влияет никто. Вместо этого участники владеют токеном управления (MKR), который дает им право голоса при внесении изменений в протокол. Отсюда происходит часть названия DAO (децентрализованная автономная организация) – протокол управляется распределенной сетью стейкхолдеров, которые владеют токенами MKR.
В такой децентрализованной экосистеме поддерживать относительно стабильную стоимость DAI позволяют смарт-контракты и теория игр. Кроме того, функционально DAI идентичен стайблкоинам, поддерживаемым фиатом. Вы можете отправить его друзьям и семье, использовать его для покупки товаров и услуг или сделать ставку на доходное фермерство.
Если угроза ликвидации делает систему работостпособной, то держатели токенов Maker (MKR) являются кредиторами последней инстанции. Когда цена ETH падает, и слишком много ссуд ликвидируются одновременно, MKR создается и продается для того, чтобы погасить ссуды.
В то же время, комиссии должны быть оплачены в MKR, а штрафы за ликвидацию используются для выкупа MKR, которые сожжены или уничтожены. Теоретически, в MKR всегда должно быть достаточно стоимости для поддержки ликвидированных кредитов.
DAI, ETH и MKR работают как автоматическая система сдержек и противовесов — каждый функционирует для противодействия другому и поддержания стабильности и децентрализации системы.
Когда залоговое обеспечение займа падает ниже определенного уровня — то есть цена ETH упала ниже суммы займа DAI — займ ликвидируется. Другими словами, ETH, используемый в качестве обеспечения, продается с целью погашения заемного DAI, а также штрафов и комиссий. Угроза ликвидации поддерживает стабильность системы, не позволяя людям брать слишком много займов.
MakerDAO является наиболее широко используемым и одним из самых длительных проектов в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi) Ethereum. На сегодняшний день в их протоколе заблокировано около 2,3 млн. ETH, что составляет более 2% от общего объема ETH.
MakerDAO стал одним из флагманских проектов движения DeFi благодаря ряду высокопрофессиональных партнерских отношений, которые помогли добиться массового принятия проекта.
MakerDAO, как и многие другие проекты в этой области, подвергается воздействию огромных глобальных событий, таких как мировой кризис, эпидемии. Это означает, что система может стать нестабильной и, как мы уже сообщали ранее, почти непригодной для использования.
Что такое MakerDAO?
Что такое MakerDAO?
MakerDAO — это платформа смарт-контрактов на базе Ethereum, позволяющая выпускать стейблкоин DAI под залог криптоактивов. Название платформы происходит от термина маркетмейкер.
Миссия выстроенного по принципу ДАО проекта — «создание стабильности в мире децентрализованных вещей». Эта стабильность реализуется через DAI — ключевой элемент экосистемы и первый децентрализованный стейблкоин на блокчейне Ethereum. Токен стандарта ERC-20 используется в популярных Ethereum-кошельках и представлен на крупнейших биржах.
Кто создал MakerDAO?
Создатель платформы MakerDAO — датчанин Руне Кристенсен. Он изучал биохимию и международную торговлю, после чего стал сооснователем международной рекрутинговой компании Try China.
В 2014 год Кристенсен основал и возглавил организацию Maker Foundation со штаб-квартирой в Санта-Крузе, Калифорния.
В марте 2015 года Кристенсен, бывший инженер-программист Amazon Энди Милениус и ряд других разработчиков начали работу по созданию децентрализованной платформы, позволяющей пользователям брать взаймы обеспеченные криптовалютой стейблкоины.
26 марта 2015 года Кристенсен опубликовал статью, в которой представил концепцию eDollar — стейблкоина на блокчейне Ethereum. Мотивацией создания стейблкоина отчасти послужила неспособность BitUSD привлекать маркетмейкеров, что приводило к недостатку ликвидности.
Кристенсен предложил мотивировать маркетмейкеров, впоследствии названными держателями (Keepers), вознаграждая их утилитарными токенами Maker (MKR) за предоставление ликвидности.
Как развивалась платформа MakerDAO?
В первой итерации платформы центральным элементов выступал Single Collateral Dai (SCD, «монозалоговый Dai»), запущенный в декабре 2017 года. Единственным активом, используемым в качестве залога для получения займов, являлся Ethereum.
Хотя платформа SCD оказалась жизнеспособной, создатели проекта решили перейти к концепции Multi Collateral DAI (MCD) с мультизалоговым токеном DAI и возможностью имплементировать другие ключевые изменения.
По свидетельствам Энди Милениуса, CTO проекта на тот момент, среди членов правления MEGF возникли разногласия по вопросу распределения средств, поскольку Руне Кристенсен захотел установить полный контроль над фондом развития, который до того находился под надзором нескольких сторон.
CEO MEGF предложил на выбор:
Однако появилась третья фракция, которая искала альтернативу этим предложениям и называла себя «Пурпурной пилюлей». По мнению оппонентов Кристенсена, он пытался узурпировать власть и навязать свое видение дальнейшего развития проекта в ущерб децентрализации.
Кристенсен обвинил эту группу в заговоре и уволил пять членов правления MEGF, входивших в «Пурпурную пилюлю». Они оспорили это решение в судебном порядке. Maker Foundation покинули директор по вопросам развития бизнеса Эшли Шарп и CTO Энди Милениус.
18 ноября 2019 года Maker представил мультизалоговую версию стейблкоина Dai (MCD). Старую версию монеты переименовали в Sai.
Участники платформы проголосовали за токен Basic Attention Token (BAT) как первый дополнительный вариант залогового обеспечения. Наряду с новыми опциями по обеспечению генерируемых стейблкоинов Dai, стартовала система Dai Savings Rate, позволяющая зарабатывать на процентах с депонированных стейблкоинов.
Также состоялся релиз DeFi-хаба Oasis, призванного обеспечить пользователям доступ к MCD. Интерфейс Oasis Borrow позволяет хранить залоговое обеспечение в специальных хранилищах (Vaults), а Oasis Save — замораживать DAI на смарт-контракте под определенную процентную ставку.
В декабре 2019 года разработчики MakerDAO исправили критическую уязвимость, которая могла привести к потере более 10% совокупных залоговых средств держателей токена DAI.
31 декабря 2019 года Maker Foundation зарегистрировала в Дании организацию Dai Foundation, защищающую товарные знаки и интеллектуальную собственность сообщества Maker.
В конце декабря 2019 года стартовал процесс передачи управления проектом в руки сообщества, завершившийся в марте 2020 года. В результате организация Maker Foundation передала все управляющие токены MKR пользователям. Держатели актива получили полный контроль над специальным смарт-контрактом, который дает руководящему сообществу возможность голосовать за эмиссию и уничтожение токенов, а также за будущие изменения в наборе прав этого контракта.
Прекращение поддержки Sai планировалось с момента запуска мультизалоговой системы. 30 марта 2020 года Maker Foundation запустила голосование касательно отключения Sai. После одобрения предложения сообщество установило переходный период с 24 апреля по 12 мая, в течение которого пользователи могли перевести свои долговые позиции в мультизалоговую систему. У держателей Sai была возможность конвертировать токены на сторонних платформах вроде Uniswap.
3 мая 2020 года держатели MKR одобрили использование токенизированных биткоинов Wrapped Bitcoin (WBTC) и tBTC в качестве залогового обеспечения.
11 мая 2020 года сообщество MakerDAO остановило работу монозалогового SAI (Single-Collateral DAI). Сервис завершил переход к мультизалоговому стейблкоину Dai (Multi-Collateral Dai, MCD или DAI). Остатки токенов старого типа были автоматически конвертированы в Ethereum.
Благодаря переходу от SAI к DAI появилась возможность выпускать стейблкоин не только под залог Ethereum, но и ERC20-токенов WBTC, tBTC, Basic Attention Token (BAT) и USD Coin (USDC).
Как устроена MakerDAO?
MakerDAO — это экосистема из двух токенов: стейблкоина DAI и утилитарного токена Maker (MKR).
Токен DAI привязан к доллару США в соотношении 1:1 и обеспечен различными цифровыми активами. Схему эмиссии этого стейблкоина можно сравнить с выпуском обеспеченных золотом денег. Разница в том, что вместо благородного металла используются криптовалюты: пользователь отправляет некоторое количество ETH или других токенов в смарт-контракт, который и выпускает токен. Система носит название Vaults.
Ликвидация — это процесс продажи залога с целью покрытия средств в DAI, которые пользователи генерируют из своих Vaults.
Ликвидационная цена — это цена, по достижении которой Vault подвергается ликвидации. Пользователи могут понижать ликвидационную цену, внося дополнительное залоговое обеспечение или возвращая DAI в Vault.
Жизнеспособность системы поддерживается благодаря ликвидациям Vault в случае, когда стоимость обеспечений долговых позиций опускается ниже коэффициента ликвидации (Liquidation Ratio).
Коэффициент ликвидации — минимальный для каждого типа Vault уровень обеспечения. Если он не достигается, Vault считается необеспеченным и подлежит ликвидации.
Оракулы Maker Protocol предоставляют систему с ценовыми данными, используемыми для отслеживания несоответствия Vaults коэффициенту ликвидации. Последний устанавливается на основе профиля риска залога и стабилизационного сбора (Stability Fee). Для каждого залога могут существовать различные типы Vaults, с разными коэффициентами ликвидации и стабилизационными сборами.
Коэффициент ликвидации = (размер залога x залоговая стоимость ) ÷ сгенерированный DAI × 100
Если стоимость залога падает до ≤ \$1,49, его ликвидируют, чтобы покрыть сгенерированный DAI. Кроме того, накладывается так называемый ликвидационный штраф.
Токены DAI фактически представляют собой обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. При этом залог всегда превышает размер займа.
Если стоимость обеспечения опускается ниже определенной стоимости займа, начинается аукцион, в рамках которого участники сети, именуемые ликвидаторами, выкупают залог за DAI. После этого система сжигает полученные стейблкоины, уменьшая эмиссию. Такой механизм призван обеспечить привязку к доллару.
Коэффициент сбережения DAI
Коэффициент сбережения DAI (DAI Savings Rate/DSR) — это переменная ставка начислений от токенов DAI, заблокированных в смарт-контракте DSR.
Пользователи Vaults получают начисления автоматически, сохраняя контроль над токенами. В смарт-контракте DSR нет лимита на вывод и депозит средств и ограничений ликвидности. Курс устанавливают и корректируют держатели токенов MKR через ончейн-систему управления.
DSR — это глобальный параметр, который может понижаться или повышаться, влияя на спрос на DAI. Повышение DSR мотивирует пользователей удерживать больше DAI, понижение приводит к падению спроса на токены.
Эти изменения отражаются на рыночной цене DAI. Если стейблкоин торгуется ниже курса доллара, то DSR можно повысить, чтобы увеличить спрос на DAI, и, соответственно, его цену. Если DAI торгуется выше цены доллара, DSR можно понизить, чтобы уменьшить спрос на стейблкоин и снизить его цену.
Стабилизационный сбор (Stability Fee)
Стабилизационный сбор (Stability Fee) — дополнительный сбор, который постоянно начисляется держателям DAI, использующим Vaults.
Часть стабилизационного сбора направляется на поддержание работы Maker Protocol, включая покрытие издержек на функционирование DSR, Risk Teams и других механизмов.
Стабилизационный сбор на Vaults всех типов изменяется по итогам голосований держателей MKR, управляющих протоколом. Принимаемые ими решения основаны на рекомендациях Risk Teams, оценивающих риск обеспечения, используемого в системе.
Risk Teams могут обновлять предлагаемые ими стабилизационные сборы, когда базовый актив или вся система изменяется фундаментальным образом.
Stability Fees накапливаются на внутреннем балансе Maker Protocol. Как только достигается максимальный уровень ликвидационного остатка, система автоматически пересылает DAI на остаточный аукцион (Surplus Auction). В ходе аукциона держатели (Keepers) предлагают более высокую цену в MKR за DAI. Победитель аукциона получает стейблкоины, а выплаченные им MKR сжигаются.
Как говорится в white paper проекта, целевая стоимость DAI на платформе Maker имеет две основные функции:
В случае серьезной нестабильности рынка в будущих версиях платформы может быть задействован механизм обратной связи с целевой ставкой (Target Rate Feedback Mechanism, TRFM). Он не предполагает фиксированную привязку DAI к доллару, но изменяет целевую ставку, мотивируя участников рынка поддерживать курс DAI на уровне целевой стоимости.
При включении механизма TRFM целевые параметры изменяются динамически, балансируя предложение и спрос на DAI. Механизм обратной связи двигает рыночную цену стейблкоина в направлении изменяющейся целевой цены.
При использовании TRFM целевой курс растет, если рыночная цена DAI опускается ниже определенной отметки. На фоне роста цены генерация стейблкоина с помощью залоговых долговых обязательств становится более дорогой. Это также повышает привлекательность удержания DAI, способствуя росту спроса на монету. Комбинация уменьшенного предложения и увеличенного спроса заставляет рыночную цену стейблкоина расти, приближаясь к целевой отметке.
И наоборот, если рыночная цена DAI превышает целевую, целевой курс уменьшается, приводя к увеличению привлекательности генерации и уменьшению спроса на удержание стейблкоина. В результате рыночная цена DAI уменьшается, приближаясь к целевой цене.
Варианты применения DAI
Представители Maker приводят пример четырех сфер, которые могут выиграть от использования стейлкоина DAI:
Помимо стейблкоина DAI, платформа использует Maker (MKR) — нативный токен Maker Protocol.
Maker Protocol — это набор смарт-контрактов, с помощью которых выпускаются DAI.
Это одно из первых приложений децентрализованных финансов, получивших широкое распространение. Платформа остается одной из крупнейших в Ethereum-сегменте.
По аналогии с газом в Ethereum, MKR выступает в качестве «топлива» для погашения комиссий за использование смарт-контрактов системы. После оплаты комиссии токены MKR сжигаются.
MKR уничтожают, когда ликвидационный остаток системы Maker Protocol превышает минимальное пороговое значение. Излишек DAI продается на аукционе за токены MKR, которые затем сжигают. И наоборот, когда Maker Protocol имеет дефицит и долг системы превышает максимальное пороговое значение, создаются токены MKR, которые продают на аукционе для рекапитализации системы.
Главная ответственность держателей MKR — обеспечивать стабильность курса DAI и здоровье системы в целом.
Кроме того, MKR выполняет функцию управления — токен применяется в голосованиях за механизмы управления рисками и бизнес-логику платформы. Право голоса и возможность создать новое предложение имеет каждый держатель MKR. Набравшее наибольшее число голосов предложение автоматически получает статус «важного», влияя тем самым на дальнейшее развитие всего проекта.
Держатели MKR голосуют по четырем ключевым параметрам риска Vault, чтобы обеспечить стабильность системы Maker:
Таким образом, держатели MKR — это высшая инстанция в MakerDAO. Они управляют системой и участвуют в распределении прибыли, однако вынуждены нести убытки, если принятые решения оказываются неудачными.
Какие риски связаны с MakerDAO?
Создатели MakerDAO описывают крупнейшие факторы риска платформы и предлагают список действий по смягчению их последствий.
Как развивается MakerDAO?
В августе 2020 года MakerDAO присоединилась к международному консорциуму централизованных и децентрализованных поставщиков финансовых услуг и платформ Global DeFi Alliance. Цель консорциума — продвижение проектов сферы децентрализованных финансов, а также развитие экосистемы, в том числе через объединение «разрозненных DeFi-сообществ в Азиатско-Тихоокеанском и Западном регионах». Организацию возглавила Huobi DeFi Labs.
В июне 2020 года участники MakerDAO проголосовали за добавление токенизированных торговых счетов-фактур, роялти за стриминговую музыку, а также ZRX, MANA, tBTC и Uniswap Dai Liquidity Token в качестве залога по кредитам в DAI.
В сентябре 2020 года держатели токенов Maker (MKR) отказались компенсировать убытки владельцам залогов в MakerDAO, ликвидированных во время мартовского обвала рынка. С 8 по 22 сентября в опросе по компенсационному плану участвовали 38 избирателей, владеющие 87 899 MKR. Вариант против возмещения убытков набрал 65% голосов (более 57 000 MKR).
В конце августа 2020 года сообщество MakerDAO проголосовало за добавление токенов LINK, LRC и COMP в качестве новых опций для обеспечения выпуска стейблкоина DAI.
По состоянию на июль 2021 года в список залоговых токенов входят Ether, USD Coin, Wrapped Bitcoin, Paxos Standard, Chainlink, Trust token, UNIV2DAIETH, Yearn, UNIV2DAIUSDC, UNIV2WBTCETH, UNIV2UNIETH, UNIV2USDCETH, Uniswap, renBTC, Basic Attention Token, Decentraland, 0x, Aave, Loopring, Gemini dollar, UNIV2WBTCDAI, Balancer, Compound, UNIV2LINKETH, Kyber Network, UNIV2ETHUSDT, Tether, USD Coin, UNIV2AAVEETH, UNIV2DAIUSDT.
Предполагается, что диверсификация портфеля залогов позволит сделать DAI более надежным. Команда Maker подчеркивает, что в перспективе, с одобрения держателей MKR, практически любой токенизированный актив с приемлемыми параметрами риска может быть добавлен в портфель залогов DAI. О критериях выбора новых залогов можно узнать здесь.
Мониторинг состояния системы MakerDAO можно осуществлять с помощью daistats.com.
20 июля 2021 года создатель MakerDAO Руне Кристенсен объявил, что DeFi-платформа «прошла полный цикл развития» и теперь полностью децентрализована. Maker Foundation выполнила обязательства по развитию проекта и передала ДАО право принимать все стратегические и оперативные решения. Maker Foundation будет упразднена через несколько месяцев.
MakerDAO: что это такое? Как работает кредитование
Дата обновления: 29.11.2021 в 21:59
Использовать криптовалюту, чтобы заимствовать криптовалюту было очень сложно. Поскольку большинство криптоактивов так сильно волатильны, сумма, которую кто-то заимствовал в криптовалюте, и сумма, которую кто-то должен был вернуть, могут сильно отличаться в течение короткого периода времени.
Вот тут в игру и вступает MakerDAO. Компания хочет привнести в структуру крипто кредитования больше стабильности: комбинируя кредиты со стабильной валютой, MakerDAO позволяет брать кредит в криптовалюте, при этом заемщик точно знает, сколько он должен будет вернуть.
В этой статье мы узнаем, как протокол MakerDAO смог привлечь более 2% от общего объема выпущенного ETH, позволив пользователям одалживать деньги.
Что такое MakerDAO?
Чем отличается от других проектов?
Если угроза ликвидации делает систему работостпособной, то держатели токенов Maker (MKR) являются кредиторами последней инстанции. Когда цена ETH падает, и слишком много ссуд ликвидируются одновременно, MKR создается и продается для того, чтобы погасить ссуды.
В то же время, комиссии должны быть оплачены в MKR, а штрафы за ликвидацию используются для выкупа MKR, которые сожжены или уничтожены. Теоретически, в MKR всегда должно быть достаточно стоимости для поддержки ликвидированных кредитов.
Вот краткий обзор того, как это работает:
Если вы хотите узнать больше о том, как работает монета MKR и DAI, то прочитайте статьи о них на нашем сайте!
Кто изобрел MakerDAO?
Rune Christensen является основателем и действующим генеральным директором MakerDAO. Всего в состав команды входит 20 участников.
В сентябре 2018 года всемирно известная венчурная фирма Andreessen Horowitz инвестировала в MakerDAO 15 миллионов долларов, чтобы купить 6% от общего объема токенов Maker (MKR).
Что особенного в этом проекте?
MakerDAO является наиболее широко используемым и одним из самых длительных проектов в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi) Ethereum. На сегодняшний день в их протоколе заблокировано около 2,3 млн. ETH, что составляет более 2% от общего объема ETH.
Как создаются токены MKR?
Вывод
MakerDAO стал одним из флагманских проектов движения DeFi благодаря ряду высокопрофессиональных партнерских отношений, которые помогли добиться массового принятия проекта.
MakerDAO, как и многие другие проекты в этой области, подвергается воздействию огромных глобальных событий, таких как мировой кризис, эпидемии. Это означает, что система может стать нестабильной и, как мы уже сообщали ранее, почти непригодной для использования.
Но, как и многое другое в этой экосистеме, MakerDAO только недавно появился, и, если они смогут преодолеть возникающие проблемы, это только сделает проект сильнее.
