Появление Dai Stablecoin – поворотный момент для Ethereum и экосистемы криптовалют
В конце декабря 2017 года компания Maker выпустила систему для децентрализованного стейблкойна под названием «Dai». Это ERC20 токен, который привязан к доллару США. Каждый Dai стоит 1 доллар и всегда будет столько стоить независимо от того, сколько он существует. Для него нету централизованного органа, как Tether, который бы поддерживал стоимость, и нет традиционного банка, который бы подкреплял каждый Dai реальным долларом США. Нет ничего, что могло бы закрыться, и нет централизированной системы, которой нужно доверять. Dai используется исключительно в блокчейне Ethereum, используя умные контракты.
В статье рассказывается, почему Dai можно доверять и как он меняет правила игры для криптовалют. Вы узнаете о механизмах ценообразования, рисках, средствах защиты и результатах возможных событий.
Организация Maker является одной из старейших компаний, ориентированных на Ethereum, и работала над этим проектом еще до появления Ethereum. Коллектив компании весьма уважаем и поддерживается Виталиком Бутериным.
Почему Dai все меняет
Для объяснения специфики токена предположим, что верно следующее:
Это позволяет использовать несколько функций, которые ранее были недоступны. USD (Dai) теперь может быть переведен мгновенно, через границу и без сборов, за исключением сборов за газ ETH.
Торговцы могут получить от Dai все преимущества технологии блокчейна без огромного риска волатильности. Например, продавцам больше не нужно беспокоиться о том, что цена биткоина колеблется в пределах 15%, когда они получают платеж и конвертируют его в бумажную валюту. Если продавец берет 19,99 долларов США за футболку и получает 19,99 Dai, он может быть уверен, что у него останется эта сумма независимо от того, обналичит ли он токены в тот же день или через 2 месяца.
Аналогичным образом клиентам больше не нужно беспокоиться о расходах на активы, которые постоянно растут в стоимости. Покупатель вряд ли приобретет продукт с ETH, если он думает, что его стоимость возрастает. Зачем тратить 19,99 долларов США на ETH сегодня, если завтра он будет стоить 24,99 доллара? Если же речь идет о Dai, клиентам не нужно беспокоиться о колебаниях цен.
В 2020 году продавцы, которые принимают криптовалюты в качестве оплаты, используют посредника типа BitPay. Он обладает всеми недостатками традиционных платежных процессоров вроде сборов за обработку, лимитов и правил насчет того, с какими отраслями они ведут бизнес. Используя посредников и предлагая другой способ оплаты для своих клиентов, продавцы не видят никаких преимуществ, кроме дополнительных продаж. Если же BitPay решит, что вы их не устраиваете, они могут отключить вас по любой причине без предупреждения.
С Dai продавец может обрабатывать платежи напрямую, как если бы он получал наличные. Для обработки платежей или временного удержания средств в сторонней организации нет необходимости – блокчейн может справиться со всем. Никто не может лишить продавца возможности получать платежи.
Tether как и любой другой централизованный стейблкоин можно взломать, отключить или украсть с кошелька ваши деньги. Он всегда зависит от политики и человеческого фактора. С Dai же вам нужно доверять только блокчейну.
Как работает Dai
Что такое Dai
Является кредитом под залог Ethereum. Любой может создать токен MakerDAO, нужны лишь ETH и технические ноу-хау для использования децентрализованного приложения (dApp).
Большинству пользователей никогда не потребуется ни создавать Dai, ни понимать, как он создается. Чем дольше он стоит 1 доллар США, тем больше ему будут доверять. Пользователи будут тратить, принимать и конвертировать его по мере необходимости.
Даже большинству любителей криптовалюты не нужно создавать Dai и понимать, как он создается. Они просто купят токены, обменяв их на биржах, в том числе децентрализованных, что делает Dai важным компонентом любой децентрализованной биржи.
Однако если вы действительно хотите понять, почему вы можете доверять Dai, вы должны понимать все аспекты системы и связанные с этим экономические стимулы.
Как создается Dai
Продвинутые пользователи, используя MakerDAO dApp, могут брать кредиты в Dai под свои активы ETH.
MakerDAO dApp – система, состоящая из децентрализованной стабильной монеты, залоговых кредитов и управления сообществом.
Во-первых, ETH превращается в «wrapped ETH» (WETH), который представляет собой протокол ERC20, обернутый вокруг ETH. Это «токенизирует» ETH, поэтому его можно использовать так же, как и любой другой токен ERC20.
Затем WETH превращается в «pooled ETH» (PETH), что означает, что он объединяет большой пул Ethereum, который является залогом для всех созданных Dai.
Получив PETH, вы можете создать «долговую позицию с обеспечением» (CDP), которая блокирует ваш PETH и позволяет вам привлечь Dai к вашему обеспечению, то есть PETH.
Когда вы выводите Dai, соотношение долга в CDP увеличивается. Существует ограничение по долгу, которое устанавливает максимальную сумму Dai, которую вы можете вывести под залог CDP.
Получив Dai, вы можете свободно тратить или обменивать его, как любой другой токен ERC20.
Зачем создавать токен
Одна из причин, почему 99,999% людей никогда не будут создавать CDP – сложность в создании Dai. Однако есть несколько важных причин, по которым стоит его создать, несмотря на все трудности:
Маржа – залог, который блокируется на счету для использования кредитного плеча.
Кредитное плечо – услуга, предоставляющая средства, превышающие собственные в несколько раз.
Этих трех причин достаточно для постоянного создания токена.
Как гарантируется стоимость в 1 доллар
Экономические стимулы гарантируют сохранение стоимости.
Пример
Допустим, Владимир открывает CDP с 1000 долларов в ETH. Он выводит 500 Dai. Чтобы закрыть эту позицию, он должен заплатить 500 Dai. Выплата долга уничтожает токены.
Если Dai стоит менее 1 доллара, например, 0,99 доллара, тогда он может купить его менее чем за 1 доллар США, а затем погасить свой долг со скидкой в 1%. Это, по сути, свободные деньги – если он взял кредит в 500 долларов (500 Dai), затем купил 500 Dai за 495 долларов (0,99 * 500 = 495, скидка 1%), а затем погасил кредит, он заработал 5 долларов ETH.
Спрос на Dai увеличивает его цену, и в конечном итоге он увеличивается в цене, пока не приблизится к одному доллару. Если он остается ниже одного доллара, владельцы CDP продолжат гасить долг и удалят Dai из системы. Когда Dai превышает 1 доллар, его создают для удовлетворения спроса. Cоздание и разрушение, спрос и предложение гарантируют, что Dai всегда соответствует привязке к одному доллару США.
Что делать, если цена Ethereum падает
Краткий ответ: если ETH чего-то стоит, а его значение не является чрезвычайно изменчивым, система продолжает работать.
У CDP есть различные степени задолженности. Когда вы открываете CDP, вы можете получить до 60% стоимости в Dai. Это означает, что с 1000 ETH вы можете получить 600 Dai. Но не каждый CDP берет всю сумму – чем больше вы берете, тем рискованнее. Некоторые владельцы CDP снимают 10%, 25%, 30%.
Поскольку Ethereum изменяется в цене по отношению к доллару, коэффициент долга каждого CDP также изменяется. Когда ETH растет в цене, каждый CDP становится безопаснее, поскольку у него меньше задолженность. Если Эфириум падает в цене, каждый CDP становится более рискованным.
Поскольку у каждого CDP свой коэффициент задолженности, их можно ранжировать в порядке рискованности. Более рискованные имеют более высокие коэффициенты задолженности.
Когда ETH падает в стоимости, каждый CDP становится ближе к 60%-ому долгу. Если CDP пересекает этот порог, любой владелец Dai может расплатиться с его владельцем и получить прибыль, которая уничтожает Dai, закрывает CDP и наказывает владельца.
Резюмируя, рациональные участники заинтересованы в том, чтобы удалить рискованный долг из системы Dai, погасив его. Владельцы CDP, которые позволяют долгу становиться настолько рискованным, наказываются за это, что побуждает их вовремя гасить долг.
Владельцы CDP наблюдают за степенью риска, чтобы в случае чего досрочно расплатиться Dai, чтобы избежать штрафа. Но те, кто пренебрегает своим CDP, будут наказаны системой, если переступят порог в 60%.
Стоимость Ethereum упала с 1400 долларов США в январе 2018 года до 400 долларов в апреле 2018 года, но система стимулирования Dai успешно удержала его стоимость на уровне одного доллара США, что является невероятным достижением и доказательством того, что Dai преуспевает даже в падающей среде ETH.
Как узнать цену ETH
Считается самой рискованной частью системы Maker. Значение ETH по отношению к доллару должно из чего-то исходить, а в системе Maker оно исходит из прогнозов. Несколько оракулов предоставляют данные о ценах, что снижает риск компрометации одного оракула. Кроме того, сумма, которую стоимость ETH/USD может изменить за блок, ограничена, чтобы предотвратить быстрые изменения, вызванные атакующим систему.
Оракул – это агент, который находит и подтверждает реальные события и передает эти данные в блокчейн для использования смарт-контрактов.
Последний, беспроигрышный способ заключается в том, что владельцы токенов Maker (MKR) могут голосовать за «глобальное урегулирование» в случае провала, например, координированной атаки. Это отключает систему и закрывает все позиции, чтобы вернуть ETH законным владельцам CDP. Этот способ показывает, что MakerDAO является настоящей «децентрализованной автономной организацией». Владельцы MKR — это и есть те, кто голосует за происходящее.
Какова цель токена Maker
Управляющий токен Maker (MKR) имеет два варианта использования.
Во-первых, владение MKR дает вам право голосовать за саму систему. Вот почему Maker является «децентрализованной автономной организацией» (DAO) – держатели MKR могут голосовать по различным вопросам, например, по максимальным коэффициентам задолженности. Также могут отключить всю систему в случае провала, что является важным отказоустойчивым механизмом системы.
Во-вторых, для погашения долга в CDP требуется, чтобы владелец платил 1% годовых за получение кредита, выплачиваемый только в MKR. Например, если вы взяли ссуду в 500 Dai под залог 1000 долларов в ETH и держали ее в течение года, для погашения кредита потребуется 500 Dai и 5 долларов в MKR. Такой токен, использованный для погашения кредита, затем «сжигается».
Сжигание поощряет рост стоимости управляющего токена с течением времени. Так как MKR делится до 18 знаков после запятой, пока существует один токен MKR, можно безопасно торговать одним квадриллионом долларов США без эмиссии. Количество десятичных знаков можно увеличить позже, если это необходимо. Таким образом, нет риска, что MKR иссякнет и количество уничтоженных токенов будет уменьшаться с увеличением стоимости.
Почему залогом выступает Ethereum
ETH является наиболее важным активом в блокчейне Ethereum, и имеет смысл использовать его в качестве первого актива, поддерживающего CDP. Однако система Maker будет работать независимо от актива, если он существует в Ethereum и эксперты могут обеспечить его оценку в долларах США.
Maker планирует использовать в системе Digix токен, обеспеченный физическим золотом, в качестве своего следующего актива. В конечном итоге для создания одного CDP можно использовать несколько активов, включая другие токены ERC20.
Почему Dai привязан к доллару
Система Maker может работать с любой другой валютой или привязкой актива. В будущем подобные стейблкойны могут быть привязаны к основным валютам (евро, фунты стерлингов, швейцарские франки), активам (золото) или даже акциям. Все, что нужно, это ценовые прогнозы.
Как купить стейблкоин DAI
Как хранить стейблкоин DAI
Альтернативный вариант – хранить DAI на внутренних кошельках криптовалютных бирж. По сути, DAI – это цифровой доллар США. Поэтому его удобно использовать для торговли на тех рынках, где есть криптовалютные пары с ним.
Заключение
Доказательством того, что Dai работает, является его стоимость в один доллар США. Поскольку Dai продолжает успешно поддерживать привязку к доллару, вера в него возрастает.
99,999+ % пользователей не должны понимать, как работает Dai, им нужно только доверять ему, и история обеспечивает необходимое доверие. Если вам нужно понять Dai глубже, чтобы чувствовать себя комфортно, используя его, вам следует почитать про это подробнее.
Dai меняет правила игры, поскольку позволяет переводить доллары США в любом количестве, мгновенно, через границу, без комиссий, без какого-либо вмешательства. Это открывает новую эру коммерции, которая существует исключительно в блокчейне и не может быть закрыта.
Maker – это технология, которая демонстрирует уникальные возможности Ethereum и предоставляет решение, невозможное до появления технологии блокчейна.
Криптовалюта DAI. Очередной стейблкоин в крипто-мире
Что такое DAI
Криптовалютный токен DAI является детищем крипто-проекта DAO Maker. DAI представляет из себя криптовалюту, имеющую стабильную стоимость, она привязана к доллару, соответственно 1 монета DAI равняется по цене одному доллару США.
Криптовалюта DAI родилась 3 года назад, тогда ею занималась команда из нескольких человек.
На данный момент команда состоит уже из 33 специалистов. Кроме того, DAO Maker создали токен MKR, с помощью которого исполняется управление организации.
Токен DAI — это первоначальный продукт проекта, созданный для прозрачной и децентрализованной крипто-экономики.
Технология блокчейн и криптовалюты. Быстрый старт
Получите книгу и узнайте все основы технологии блокчейн и криптовалюты за один вечер
Что касается преимуществ и недостатков, то стабильность цены имеет бесспорное удобство в использовании, но это в тот же момент несет риски, если сравнивать их с традиционными валютами.
DAI основана на базе криптовалютной платформы Ethereum (ETH), что дает возможность абсолютно любому получить доступ ко всей информации касающейся платформы DAI.
Тут используется гибкая эмиссия, формирование и уничтожение блоков соответствует спросу и предложению.
Токены DAI не могут быть добыты при помощи майнинга, таким образом количество монет регулируется создателями криптовалюты. На сегодняшний день количество выпущенных монет составляет более 42 млн. соответственно, так как это стабильная валюта, капитализация находится примерно на той же отметке.
Как все это устроено
Монеты DAI доступны для создания и погашения непосредственно пользователями платформы. Чтобы создать DAI необходимо наличие залоговой позиции на особом адресе смарт-контракта (англ. smart-contract) (в настоящее время в качестве залога может выступить только Ethereum, но в ближайшем будущем планируется расширить количество валют, которые могут выступать в роли залога).
Таким образом, пользователь сам создает себе токен DAI. Для того, чтобы погасить долг и вернуть залог, пользователю просто придется вернуть назад DAI и заплатить комиссию в MKR, которая составляет 0.5% годовых. Исходя из вышеизложенного назревает вопрос: зачем кому-то создавать самому себе DAI?
Ответ прост — в действительности вы берете маржинальную позицию по Ethereum и если его курс поднимется, то у вас будет возможность получить прибыль.
Кроме этого, монеты DAI могут быть использованы и для других целей.
Недостатком системы можно считать ее сложность для новичков. Возврат залоговых позиций потребует достаточно знаний о работе Ethereum, что несомненно снижает количество пользователей системы. Кроме того, новый пользователь может быть не доволен тем, что монеты DAI могут быть конвертированы только в Ethereum.
Перспективы
Команда проделала огромный объем работы, чтобы создать проект DAI. По сути, это единственная реальная альтернатива монетам со стабильной стоимостью, например, таким как Tether (USDT).
Монеты DAI торгуются на биржах Yobit, OasisDEX, DDEX, Bibox. Из-за относительной успешности криптовалюты, команда планирует в ближайшем будущем создать новые стабильные монеты, которые теперь будут связаны с другими традиционными валютами, такими как евро, фунт стерлинга, иена и др.
Финансовые аналитики считают, что такая тенденция будет иметь положительное влияние на мировую экономику и даст большую свободу пользователям платформы для торговли. Что касается перспектив данной монеты, то учитывая тот факт, что ее цена стабильна, то нет никакого смысла держать монеты DAI в надежде резкого роста цены актива, как это было с биткоином.
Экосистема вполне позволяет получать прибыль от отклонений курса DAI и Ethereum, таким образом, данная платформа, несомненно представляет интерес для пользователей, и будущее расширение списка криптовалют доступных для создание залога может привлечь еще более обширную клиентскую базу.
У криптовалюты есть ряд особенностей, таких как полная независимость в торговле, а также анонимность транзакции и защита пользователей системы от стороннего вмешательства.
Технология блокчейн и криптовалюты. Быстрый старт
Получите книгу и узнайте все основы технологии блокчейн и криптовалюты за один вечер
Криптовалютные бренды: что такое стейблкоин DAI и в чём его особенности?
Криптовалюты со стабильной или фиксированной ценой уже давно не в диковинку: внутри сообщества их называют стейблкоинами. Одним из самых долговечных и популярных стейблкоинов является Tether, с которым мы подробно познакомились. Также практически все слышали о USDC, PAX, Gemini Dollar и громком проекте Libra от Facebook. На их фоне выделяется проект DAI, у которого масса особенностей. Рассказываем, в чём они заключаются.
Что такое DAI?
DAI – это ERC20-токен на блокчейне Эфириума, стабильная цена которого привязана к цене доллара. Это также ключ к криптовалютной системе кредитования MakerDAO, на которой мы уже пытались заработать. Когда кто-то берёт кредит на MakerDAO, создаются новые токены DAI. Именно в этой монете производятся займы и выплаты.
После создания новых DAI они функционируют по простому принципу работы стейблкоина на основе Эфириума. Их можно использовать для оплаты вещей и без труда передавать между Эфириум-кошельками.
Как появился токен DAI?
DAI является продуктом MakerDAO, который был основан Руне Кристенсеном. Сейчас он же и занимает должность генерального директора.
Логотип DAI. Источник: Reddit
Технически текущая версия DAI является усовершенствованной версией стейблкоина под названием Multi-collateral DAI. Multi-collateral означает, что для создания токенов DAI могут быть использованы криптоактивы разных типов. Старая версия DAI сейчас называется SAI и известна как DAI с одним активом для залога. Понятное дело, что для этих целей можно использовать только ETH. Ну а первым криптоактивом в обновлённой системе DAI с поддержкой нескольких типов активов — помимо ETH — является Basic Attention Token (BAT).
В чём особенность проекта DAI?
Курс DAI контролируется через систему смарт-контрактов, которые автоматически самоисполняются. Если цена DAI отступает слишком далеко от цены доллара, для стабилизации цены DAI могут создаваться или сжигаться токены Maker. Алгоритмы MakerDAO автоматически управляют ценой DAI, поэтому для поддержания стабильности валюты не требуется доверия между сторонами контрактов.
Если система работает по назначению и один DAI будет равен одному доллару, то держатели MKR будут в выигрыше, потому что общее предложение MKR уменьшится. А когда актив становится более редким, его цена, соответственно, возрастает.
Сжигание денег. Источник: 2Биткоина
По состоянию на сегодняшний день DAI удаётся сохранять стабильную цену уже на протяжении двух лет.
Курс стейблкоина SAI (старого DAI) за всё время существования проекта. Источник: CoinMarketCap
Поскольку DAI – это просто токен на базе Эфириума, любой может использовать DAI и создавать для него приложения без дополнительных разрешений. Будучи токеном на модели ERC20, DAI функционирует как «строительный блок», который можно включить в любое децентрализованное приложение, где необходим стейблкоин или внутренняя платёжная система. Разработчики также могут использовать DAI в различных смарт-контрактах и модифицировать токен под разные цели.
Например, xDAI позволяет использовать DAI на сверхбыстром и недорогом сайдчейне, то есть дополнительной цепочке. Благодаря этому можно сделать переводы и платежи проще и эффективнее. Chai и rDAI берут обычный токен DAI и помещают его в пул, который позволяет получать дивиденды. Эти дивиденды пользователь может использовать по собственному усмотрению – повторно вкладывать или фиксировать прибыль и выводить деньги.
Для чего можно использовать токены DAI?
DAI создаются всякий раз, когда кто-то берёт кредит на платформе MakerDAO. И уничтожаются, когда кредиты гасятся. Самый прямой способ получить DAI – взять кредит на MakerDAO Oasis. Также можно торговать DAI на той же платформе или использовать централизованную криптобиржу.
Покупка криптовалют. Источник: 2Биткоина
Одним из основных направлений использования DAI является стабильное хеджирование — то есть страхованию рисков от прыжков курса более популярных криптоактивов по типу Эфириума или Биткоина. Стабильная цена DAI означает, что токен подходит инвесторам или трейдерам, которые считают, что рынок скоро будет падать. Поскольку DAI стабилен, он также является одним из самых идеальных криптоактивов для платежей.
Перспективы проекта DAI
MakerDAO упорно работает над брендом DAI как «первой в мире беспристрастной валюты». И начинается всё с символа, который может стать столь же узнаваемым, как символы доллара ($), евро (€) и фунта (£). В стремлении стать первой бездоверительной валютой DAI необходимо добиться признания миллионов людей.
Для этой задачи требуется не только хороший брендинг, но также грамотный маркетинг и продуманное образование. Не менее важным является понимание для конечных простых потребителей. Напомним, с DeFi у этого есть серьёзные проблемы.
Предсказание по криптовалютам. Источник: 2Биткоина
В нашем крипточате ходлеров вы найдёте ещё много другой полезной информации. И заглядывайте в Яндекс Дзен.
Криптовалюта Dai [DAI] – монета, привязанная к стабильному фиату
Стейблкоин – криптовалюта, имеющая жесткую привязку к фиату (или к другому традиционному активу). Криптовалюта DAI обеспечена активом, это стабильная валюта. Ее цель – решить проблему волатильности криптовалют.
Технология монеты Dai
Криптовалюта DAI – стейблкоин, привязанный к доллару. Это внутренний токен платформы MakerDAO. Платформа имеет еще одну внутреннюю криптовалюту – MKR. Однако внутри платформы они имеют разное назначения и цели.
Стабильность DAI обеспечивается не только жесткой привязкой к доллару. Монета является залоговой. Разработчики считают, что монета с залогом, привязанная к стабильному фиату, просто необходима для полной реализации преимуществ блокчейна на традиционных рынках.
Maker позволяет любому использовать свой Ethereum для создания Dai внутри платформы. После создания DAI можно использовать, как и любую другую криптовалюту. Отправлять в качестве платежей за товары и услуги или применять как инструмент для долгосрочного инвестирования.
Обеспечение долговой позиции смарт-контрактами
Любой, у кого есть залоговые активы, может использовать их для создания DAI на платформе уникальных смарт-контрактов. CDP содержат залоговые активы, депонированные пользователям. После этого они могут сгенерировать DAI. В этот же момент начисляется долг. Он фактически блокирует депонированные залоговые активы внутри CDP до тех пор, пока они не будут покрыты. Покрыть долг можно, заплатив сумму, эквивалентную DAI. После этого владелец может снять их или опять создать залог. Активные CDP всегда должны быть больше, чем стоимость долга.
Происходит это следующим образом:
В этом и заключается ключевая особенность DAI. Дело в том, что невозможна бесконтрольная конвертация криптовалюты, как, например, в Tether. DAI появляются только после внесения залога и исчезают после оплаты долга.
Таким образом DAI собирается решить две проблемы:
Токен MKR не является стейблокином. Он будет использоваться исключительно внутри платформы для оплаты комиссий за транзакции и других внутренних операций.
Команда проекта Dai
Команда состоит из молодых и перспективных разработчиков со всего мира:
Команда довольно обширная на официальном сайте. Основатели даже внесли разработчиков-стажеров. Есть несколько советников юристов и маркетологов. Практически обо всех членах команды можно найти информацию на LinkedIn.
Как и где купить монету Dai?
Монета торгуется на большом количестве бирж. Пока что самые большие объемы на HitBTC по паре ETH/DAI, где, как видно, монета выступает котируемой.
Биржи
Валютные пары
ETH/DAI, TUSD/DAI, EOS/DAI USDT/DAI, NEO/DAI, EURS/DAI MKR/DAI, LTC/DAI, XRP/DAI
