что делать в дефолт простым гражданам

Как предугадать дефолт и подготовиться к нему

Самые главные лайфхаки, придуманные за 20 лет после «черного августа»

Анонсированные санкции США против России, заметное ослабление рубля вновь породили разговоры о возможности дефолта. Тем более россияне еще не забыли, что серьезные экономические потрясения им приходилось переживать ровно двадцать лет назад — 17 августа 1998 года. Что такое дефолт, почему он происходит, как его можно распознать и есть ли шанс подготовиться к неприятностям заранее — на эти вопросы «URA.RU» ответили известные экономисты.

А что это такое — дефолт?

Дефолтом принято называть ситуацию, при которой должник не в состоянии своевременно и в полном объеме расплатиться с взятым ранее кредитом. Подобная ситуация может сложиться не только у человека или компании, но и у государства, которое для развития экономики и выполнения социальных обязательств берет займы, объяснил «URA.RU» экономический аналитик Артем Ермолаев.

По его словам, как правило, до объявления дефолта государство задействует различные средства, чтобы избежать подобной ситуации. «Чаще всего дефолт происходит из-за несбалансированности государственного бюджета и низкого уровня его доходной части, девальвации национальной валюты и общего кризиса в экономике», — отметил эксперт. С проявлениями этих причин дефолта власти и борются.

Как понять, что надвигается дефолт?

Дефолт 1998 года был лишь одним из событий, пусть и хорошо запомнившихся, острого финансового кризиса, пояснил «URA.RU» финансовый аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Тогда он разразился из-за популистской законотворческой политики Госдумы, безответственной политики заимствований Минфина и регулятивных ошибок ЦБ. Источником этих проблем стала слабость политических институтов и срезонировавший с внутрироссийскими проблемами Азиатский кризис 1997—1998 года», — пояснил эксперт. По его словам, для повторения кризиса нужно сочетание большого количества внешних и внутренних факторов.

По словам аналитика Артема Ермолаева, ключевым предвестником дефолта в стране считается падение стоимости национальной валюты. К примеру, если валюта подешевела в пять раз, то и приобретение импортной продукции подорожает не менее чем в пять раз. Если рынок страны всерьез зависим от импорта, начинает ощущаться дефицит, причем даже продуктов питания, отметил собеседник агентства.

Косвенный признак любого грядущего дефолта — рост обязательств более высоким темпом, чем рост доходов, отметил в разговоре с «URA.RU» доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов. При этом он оговорился, что простых и надежных признаков дефолта не существует.

Экономисты также советуют регулярно следить за экономическими новостями и прогнозами крупнейших мировых аналитических агентств. В числе других признаков скоро дефолта — гиперинфляция, стремительный рост цен, многочисленные отставки в правительстве. Другим тревожным сигналом для россиян может быть падение цены нефти ниже 40 долларов.

Как подготовиться к дефолту?

По мнению Тимура Нигматуллина, следует иметь сбережения, которые диверсифицированы по разным классам активов и валют. Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян в беседе с «URA.RU» также рекомендовал распределить свои накопления. «Однако в пиковые моменты экономического кризиса не надо делать никаких резких движений. Если у вас нет долларов, то не бегите их покупать — скорее всего, это окажется уже невыгодным», — пояснил он.

Экономисты советуют часть сбережений хранить дома — неплохо, если это будет валюта. Другая идея, которая может оказаться полезной — открыть счет в подразделении российского банка в другой стране. Например, в филиале на Кипре. Там банки работают по стандартам права Евросоюза и в случае дефолта компенсирует до 100 тысяч евро.

Если в России наступит дефолт, то движение средств по этому счету, с большой долей вероятности, ограничено не будет. Часть сбережений эксперты советуют хранить в крупных государственных банках, которые в случае дефолта, скорее всего, рухнут последними.

Кроме того, необходимо следить, чтобы депозит был в рамках страховой суммы. «Нельзя держать деньги в одном банке, тем более если превышен страховой лимит. На сегодняшний день максимальная сумма компенсации в России составляет 1,4 млн руб», — отметил Артем Ермолаев.

Источник

Россиянам рассказали, как защитить свои накопления

Чтобы защитить свои сбережения, нужно использовать способ накопления денег в своей кубышке из рубля, доллара, евро и британского фунта, объяснил в интервью агентству «‎Прайм» исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «‎Универ Капитал» Артем Тузов.

Финансист с сожалением отмечает, что сейчас курс иностранных валют относительно друг друга плавающий, из-за этого сказать точно, какая валюта увеличится, невозможно. Поэтому оптимальный вариант – сформировать корзину из нескольких иностранных валют и рубля, опираясь на индекс DXY.

Можно разделить свои сбережения в равных долях: рубль, евро, доллар и британский фунт. Колебание любой из этих валют компенсируется другими. Таким образом, можно будет уберечь свои сбережения от внешний факторов, уверен Тузов.

Эксперт предупредил, что делать ставки только на падение курса доллара, на который оказывает давление рост американского госдолга и повышенная инфляция, плохая идея.

Тузов уверен, что кризис американской валюты подтолкнет к подобной ситуации и другие валюты.

«Кризис американской валюты спровоцирует кризис и в других валютах. Поэтому ставка на падение курса доллара может означать уменьшение доли доллара в портфеле к другим валютам», – резюмировал экономист.

Напомним, недавно эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин в интервью агентству «‎Прайм» заявил о том, что особых проблем у доллара из-за роста потолка американского долга не возникнет.

Экономист замечает, что в США внешний долг номинирован в национальной валюте. Поэтому ждать дефолта не стоит. При реализации самого негативного сценария Центробанк США просто напечатает дополнительные доллары, чтобы обслужить долг штатов. Сейчас Федеральная резервная система скупает государственные облигации и ипотечные бумаги.

«Правда, это преподносится как временная мера поддержки экономики, но она уже действует с кризиса 2008 года, а после обвала рынков в марте 2020 года, вызванного пандемией, программа монетарных стимулов значительно увеличилась: ФРС вкачала в финансовую систему ликвидности больше, чем за предыдущие 11 лет», – подчеркнул аналитик.

Бабин допускает возможность начала волны дефолтов и дефицит долларов в других странах в случае кризиса из-за госдолга США. Такая ситуация повысит курс доллара, потому что американская валюта до сих пор является способом защиты экономики многих стран, уверен финансист.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Источник

Дефолт. Причины и последствия для граждан и страны

Мы регулярно сталкиваемся с термином «дефолт» – то по телевизору, то в постах в интернете, то в разговорах. Но далеко не все разбираются в том, что собой представляет дефолт, как экономическое явление, можно ли его предугадать и сохранить деньги при негативном развитии ситуации.

Между тем старшее поколение нашей страны знает о дефолте не понаслышке, но все равно с трудом представляет механизмы его возникновения.

💡 Что такое дефолт

Дефолт – это отказ оплаты по долгам, причем как по основной задолженности, так и по процентам и иным кредитным обязательствам. Дефолт может быть объявлен как компанией, так и государством. В первом случае за дефолтом, как правило, следует банкротство организации.

Во втором случае дефолт носит название суверенного и означает упадок или даже полную остановку различных секторов экономики. В результате государство признает свою неплатежеспособность и может отказаться обслуживать как внешние займы, так и внутренние (например, перестать платить зарплаты бюджетникам).

Также дефолт могут объявлять и физические лица – в судебном порядке подтверждается факт их банкротства, после чего долги списываются.

Причины возникновения

Дефолт никогда не возникает вследствие какой-то одной проблемы. Для этого нужен комплекс причин.

Основные причины дефолта государства:

Основные причины дефолта компаний:

Основные причины дефолта физических лиц:

Разновидности

Существует два вида дефолта.

Первый вид – простой дефолт, когда государство, компания или физлицо объявляют о невозможности выполнения своих долговых обязательств из-за отсутствия денег.

Простой дефолт также подразделяется на два подвида:

Второй вид – технический дефолт. Он возникает вопреки воле заемщика и означает невозможность оплачивать долговые обязательства в силу каких-либо временных экономических трудностей. Технический дефолт может наступать каждый раз, когда должник не выполняет условий договора, но при этом физически может выполнить эти условия в будущем (например, не в состоянии заплатить по кредиту в срок, но решит этот вопрос через несколько недель или месяцев). Если же долги так и останутся невыплаченными, дефолт из технического может превратиться в простой.

Государства гораздо чаще объявляют технический дефолт, а не простой (суверенный).

Отличия от девальвации

Некоторые граждане путают дефолт и девальвацию, видимо, из-за того, что термины звучат похоже. А между тем это совсем разные экономические явления.

Дефолт – это невыполнение долговых обязательств по займам и отказ от их выплаты. Девальвация – это снижение курса национальной валюты к курсам валюты развитых стран (доллару, евро и т. п.). Проще говоря, при девальвации рубль начинает стоить дешевле, а экономика страдает, но последствия этого не столь разрушительны, как при дефолте. К тому же девальвация применима только к государству, тогда как дефолт – еще к компаниям и физлицам.

Девальвация может стать одной из причин дефолта и раскрутиться с новой силой после.

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

Как правило, последствия дефолта негативны и для граждан, и для государства.

Кредитный рейтинг страны падает. Мировой финансовый рынок отказывается кредитовать не выплачивающее долги государство. Вследствие этого у страны нет ни финансовой страховки, ни возможности выгодного займа. Приходится надеяться на внутренние резервы государства, которые при дефолте минимальны.

Дешевые кредиты по выгодной ставке становятся недоступными не только для государства, но и для компаний, что отрицательно сказывается на экономике.

Из страны бегут инвесторы, которые не хотят вкладываться в разрушающуюся экономическую и банковскую системы страны. Одновременно с этим национальные резервы страны обесцениваются.

Девальвируется национальная валюта, резко возрастает стоимость всех импортных товаров. Это особенно бьет по предприятиям, чья деятельность завязана на импортных поставках продукции, сырья и т. д. Акции крупных национальных компаний падают в цене, что может привести к банкротствам.

Уровень жизни населения стремительно падает. Реальные доходы снижаются из-за девальвации, следовательно, снижается и спрос, поскольку товары просто не на что покупать. При дефолте наблюдается сокращение рабочих мест и урезание или невыплата зарплат, рост безработицы. Особенно нелегко приходится тем, чьи зарплаты финансируются из государственного бюджета – учителям, врачам и т. д. Социальная напряженность вырастает и может вылиться в протесты и забастовки.

Но при этом дефолт может иметь и положительные последствия.

Экономика страны вынуждена перестраиваться. Государство начинает мобилизовать резервы, делая акцент на внутренних источниках финансирования и внутреннем потреблении. Девальвация национальной валюты делает более конкурентоспособными отечественных производителей, особенно выигрывают компании-экспортеры. Иностранные компании уходят с рынка, и при должном старании их места могут занять национальные производители.

Кредиторы, понимая, что могут потерять вообще все вложенные средства, и желая вернуть хоть что-то, часто идут на переговоры и реструктуризацию долгов, соглашаются снизить проценты, улучшают условия выплаты внешнего долга и т. д.

Если правильно использовать возможности, экономика страны способна быстро оздоровиться после дефолта.

💰 Что будет с кредитами и ипотекой

Вопрос, что будет с ипотекой при дефолте – не праздный, поскольку ипотечный заем часто оформляется на 10-15 лет. Многие наивно полагают, что при дефолте все кредитные и ипотечные долги аннулируются и платить ничего не придется. Но это не так.

Развитие событий во многом зависит от стабильности банковской системы, но закрыть все долги заемщик будет обязан в любом случае. Если при дефолте проблемы коснулись только банка, в котором человек оформил кредит или ипотеку, то его просто переведут в другой банк. Проще говоря, другое кредитное учреждение выкупит ипотечные долги у прежнего банка, а вместе с ними – и право требовать выполнения условий кредитного договора от заемщиков.

Если же при дефолте пострадает целый ряд банков, а банковской системе будет нанесен значительный ущерб, государство может пойти на то, чтобы закрыть наиболее дешевые для населения ипотечные программы. Платить заемщику по старым долгам все равно придется, а вот оформить новый кредит уже станет проблемой.

Также нельзя забывать, что почти всегда после дефолта случается обесценивание национальной валюты.

Если ипотека оформлена в иностранной валюте (например, в долларах), а доход человек получает в национальной (рубли), то долги растут, поскольку иностранная валюта начинает стоить гораздо дороже, а рублевый доход становится гораздо меньше.

Если же ипотека оформлена в рублях, то этот вариант более оптимистичный, особенно для тех, кто имеет валютные доходы.

👇 Как определить приближение дефолта

Самый главный показатель приближающегося дефолта – возникающие сложности с выплатой долгов.

Если говорить про дефолт государства, то должна насторожить невозможность оплаты обязательств по ценным бумагам госдолга. Под госдолгом следует понимать не только суверенный долг, но и корпоративные обязательства компаний с государственным участием. Если такие компании отказываются оплачивать свои международные обязательства, это может говорить о плачевном состоянии всей финансовой системы страны и возможном дефолте.

О приближении дефолта могут говорить валютные скачки, с которыми Центробанк не в состоянии справиться.

💸 Как максимально уберечь себя и свои деньги

Вот несколько советов, как сохранить свои накопления при дефолте:

Некоторые советуют приобретать ценные бумаги. Это могут делать только очень опытные люди, и даже в этом случае риски огромны. Больше доверия в таком случае вызывают акции зарубежных компаний. При дефолте отечественные компании могут не выжить, и их акции превратятся в бесполезную бумагу.

Источник

Как защитить капитал от девальвации и дефолта?

Я хочу завести валютный — долларовый — счет в банке как долгосрочную инвестицию на всю жизнь. Желательно в иностранном банке, у которого есть представительство в РФ.

Но я боюсь, что деньги могут сгореть или девальвироваться. Или что государство их приватизирует в случае какого-то дефолта.

Объясните, пожалуйста, будет ли банк защищать вклады в случае девальвации? Может ли государство арестовать или приватизировать валютные счета граждан, которые лежат не в российских банках, а с иностранным капиталом?

Вы правильно делаете, что хотите завести именно долларовый счет. На исторической дистанции российский рубль обесценивается по отношению к твердым валютам, а долларовый вклад защитит капитал от девальвации.

Что касается дефолта российской экономики, то никаких предпосылок к этому нет, несмотря на тяжелую общемировую ситуацию. Если же рассматривать сценарий гипотетически, то эта ситуация из разряда форс-мажорных, и заранее прогнозировать ее последствия невозможно.

Разберем подробнее, что такое девальвация, инфляция и дефолт.

Что такое девальвация

Девальвация — это процесс обесценивания национальной валюты по отношению к твердым валютам, таким как доллар. Обычно о девальвации приходится говорить в контексте развивающихся экономик, в том числе российской.

Развивающиеся экономики обычно носят сырьевой характер, то есть экспортируют товар с низкой добавленной стоимостью. Это модель со слабым запасом прочности: у нее небольшая маржинальность, есть геополитические риски и зависимость от рынков-потребителей.

Таким образом, в условиях замедления мировой экономики, когда падает спрос на сырье, развивающиеся страны страдают в первую очередь. Поэтому центральные банки нередко обесценивают национальную валюту — тогда за один доллар, полученный от экспорта, экономика будет получать больше национальной валюты. Обесценивают валюту по разным мотивам: чтобы поддержать собственных экспортеров, снизить зависимость от импорта, стимулировать внутреннее производство. Например, Китай периодически девальвирует юань в рамках торговой войны, чтобы удешевить экспортируемые товары и обойти ввозные пошлины США.

Если смотреть на историческую динамику валютной пары «доллар — рубль», то последний с сентября 1994 к октябрю 2020 года обесценился на 3500% — с 2,4 до 79,4 Р за доллар. Только в 2020 году рубль потерял по отношению к доллару 20% стоимости.

Другие развивающиеся страны с течением времени также ослабевают по отношению к доллару. Например, индекс десяти развивающихся валют, который отслеживает J. P. Morgan, с 2011 года обесценился по отношению к доллару более чем на 40%.

Процесс ослабления заметно усиливается в кризисные периоды, когда капитал утекает с развивающихся рынков. По данным S&P Global, с начала 2020 года только три валюты показали умеренное укрепление по отношению к доллару — остальные девальвировались. Укрепились тайваньский доллар, китайский юань и израильский шекель. Тремя аутсайдерами стали аргентинский песо, турецкая лира и бразильский реал — они потеряли более 20% стоимости с начала года.

Динамика валют развивающихся стран по отношению к доллару с 31 декабря 2019 по 30 сентября 2020 года

Последствия инфляции

Инфляция — это рост цен на товары, вследствие чего падает покупательная способность денег. Ее также нужно брать в расчет при планировании капитала на несколько десятков лет вперед.

Стоит также учитывать, что периодически экономики могут уходить в дефляционную спираль, когда инфляция падает до нулевых и отрицательных значений. Например, такое происходило во времена Великой депрессии в США в 1927—1933 годах.

Что такое дефолт

Дефолт — это неспособность государства отвечать по своим обязательствам. Подобную ситуацию мы наблюдали в 1998 году, когда выплаты по государственным краткосрочным облигациям превысили возможности бюджета РФ. В итоге правительство отказалось расплачиваться по долгам, и финансовая система страны была подорвана.

При банкротстве страны возможны такие варианты развития событий:

Инвестиции — это несложно

В 2020 году мировая экономика вступила в период рецессии, основным триггером которой послужила пандемия. Соответственно, спрос на сырье и цены на него упали.

Так как российская экономика ориентирована на экспорт сырья, главным образом углеводородов, денег в российском бюджете закономерно стало меньше. С помощью девальвации государство компенсировало потери бюджета, а также поддержало экспортеров. При этом обесценивание рубля приводит к удорожанию зарубежных товаров и местной продукции с импортной составляющей, что негативно сказывается на благосостоянии граждан.

Несмотря на тяжелую ситуацию в мире, российская экономика оказалась достаточно подготовленной к кризису. Золотовалютные резервы страны в 2021 году составляют порядка 600 млрд долларов. Эта сумма на 25% превышает весь внешний долг РФ. Таким образом, Россия платежеспособна по своим обязательствам, и о банкротстве государства говорить не приходится. Никаких предпосылок к этому нет.

Как обезопасить капитал

Если же рассмотреть ситуацию гипотетически, то в случае дефолта банковские депозиты действительно могут пострадать. Тогда, вероятно, надежнее держать вклад в социально значимых банках.

Также напомню, что деньги на счетах до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов — АСВ. Это касается счетов в любых банках, которые получили лицензию на деятельность на территории РФ. Если ваш вклад в пределах указанной суммы, это дополнительная гарантия его сохранности. Но повторюсь, что в случае форс-мажорной ситуации вроде дефолта невозможно спрогнозировать, сможет ли АСВ исполнять свои обязательства и насколько это будет актуально.

Чтобы дополнительно обезопасить капитал, имеет смысл диверсифицировать его по трем составляющим: локации, валютам и типам активов. Это когда капитал представлен депозитом в нескольких банках, парой твердых валют, например долларом и швейцарским франком, а также золотом и облигациями, в том числе иностранных государств. Так вы максимально страхуете деньги от негативных факторов, рассмотренных выше.

Что делать? Читатели спрашивают — эксперты Т⁠—⁠Ж отвечают

Валерия, все верно, Баффет уже два года хранит 200 миллиардов долларов у себя в гараже в коробках из-под обуви.

БоДжек, адресочек гаража не подскажете?

БоДжек, чо за гон ) у него весь капитал 90 ярдов, какие 200, и явно не наличными

Если любую валюту не инвестировать, то она точно девальвируется. На величину инфляции в стране, выпустившей валюту.

Sergey, вы подменяете понятия. инфляция и девальвация. А если вложил неправильно то потерял гораздо больше, чем 4 % инфляции

Роман, нет, не подменяю, просто высказываю мнение, на чём надо концентрироваться

Имхо валютный счет в гос. банке это не менее надежно чем счет в иностранном банке, за границей тоже случаются разного рода катаклизмы. гораздо более серьезная проблема в том что деньги на банковском счете будет съедать инфляция. Лично я подумываю о том чтобы открыть иностранный брокерский счет в стране где государство страхует средства на брокерских счетах и инвестировать в долгосрочные низко рискованные инструменты. Насколько я понимаю, открыть такой счет можно находясь в РФ и перечислять туда деньги банковскими переводами.

Михаил, да. Interactive brokers страхуют 500к$

Vadim, а где они страхуют?

Vadim, объясните плс, что значит страхует на 500к? Если у меня лежит на брокерским счету кэш и брокер банкротится, то мне правительство штатов выплатит 500к? Но если не держать кэш и не использовать овернайт, то разницы с российскими брокерами никакой, так как сами акции это частная собственность, которая хранится у депозитария?

Kirill, только акции. На кэш если не изменяет память до 250т$

Kirill, в целом так. Ну кроме того, что нет разницы с нашими брокерами 🙂

Странно, что эксперт ни слова не написал про страхование вкладов в валюте.

Для защиты от инфляции в РФ хорошо подходят ОФЗ с индексируемым номиналом, но у брокера Тинькофф они почему-то не доступны.

Ульяна, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО)

Валерия, Минусуют его, как и вас, сотрудники Тинькофф банка и журнала. Все статьи тут уже давно заказные и сводятся только к пропаганде инвестиций. А люди пишут по кэш. Конечно минус им!)))

Источник