bc cap что это в банковской сфере
Словарь банковских терминов
Активация Карты – присвоение Банком карте статуса, позволяющего проводить операции в полном объеме в соответствии с условиями Соглашения о кредитовании.
Аннуитет (аннуитетный платеж) – способ погашения кредита равными по величине периодическими платежами (обычно – ежемесячными).
Банк – открытое акционерное общество «Банк Дабрабыт», его управления и внутренние структурные подразделения.
Банковская карта (Карта) – платежная карта платежных систем, являющаяся инструментом доступа к Счету и проведения безналичных расчетов.
Банкомат – устройство, осуществляющее выдачу наличных денежных средств с использованием банковской карты, а также позволяющее оплатить услуги, узнать баланс своего счета/карты.
Блокировка карты – приостановление проведения операций с использованием Банковской карты до истечения Срока действия Карты.
Валюта (иностранная валюта) – это денежная единица страны, лежащая в основе денежной системы государства.
Валютные интервенции – это воздействие на курс национальной денежной единицы путем купли или продажи значительного объема иностранной валюты государственными органами.
Валютный курс – соотношение между двумя валютами или цена одной валюты, выраженной через другую валюту.
Вклад – сумма средств, которую банк принимает от клиента на определенный или неопределенный срок, за пользование которой Банк выплачивает проценты.
Вклад до востребования – вклад, не имеющий ограничений по сроку хранения.
Вклад с капитализацией процентов – вклад, предусматривающий присоединение процентов, которые начисляются ежеквартально или ежемесячно, к основной сумме вклада.
Грейс-период (льготный период) – Период, в течение которого проценты за пользование кредитными средствами не взимаются.
Депозит – см. определение термина «Вклад».
Денежный перевод без открытия банковского счета – это банковский перевод, который не предполагает открытие клиентом – физическим лицом текущего счета.
Денежный перевод с открытием банковского счета – это банковский перевод, который предполагает открытие клиентом – физическим лицом текущего счета, внесение на него денежных средств.
Денежный экспресс-перевод – срочный перевод денежных средств, осуществляемый через систему денежных переводов Western Union, Unistream, MoneyGram, Золотая Корона, и др.
Дистанционное банковское обслуживание (ДБО) – предоставление Банком информационных и банковских услуг, с помощью Сервисов «SMS-оповещение», «Интернет-банк», «Мобильный банк».
Доверенность – документ, позволяющий клиенту банка передать свои права представителю, который на основании этого документа будет совершать все необходимые действия в кредитной организации. Чаще всего доверенности оформляют для открытия, закрытия депозитов, пополнения и снятия денег с вкладов.
Договор банковского вклада – документ, обязывающий банк вернуть клиенту сумму депозита и выплатить проценты на условиях и в порядке, предусмотренных договором.
Досрочное расторжение договора вклада – операция закрытия договора вклада, проводимая по первому требованию. В случае досрочного расторжения вклада банк может уменьшить ставку, но не первоначальную сумму вклада.
Завещательное распоряжение – распоряжение, имеющее силу нотариально удостоверенного завещания. Завещательное распоряжение подписывается лично завещателем с указанием даты его составления и удостоверяется банковским сотрудником. Завещатель всегда вправе его заменить или аннулировать.
Задолженность по кредиту – общая сумма задолженности Клиента, состоящая из: суммы Кредита, суммы Неразрешенного овердрафта, суммы просроченной задолженности по Кредиту, суммы начисленных процентов, суммы начисленных штрафов / неустоек.
Клиент – физическое или юридическое лицо, заключившее с Банком Договор. Если в описании положений настоящих Правил не предусмотрено отдельных условий для Представителей Клиента, под термином Клиент следует понимать как самого Клиента, так и его Представителя.
Кодовое слово – слово, являющееся контрольной информацией, известное только Клиенту, регистрируемое в информационной базе данных Банка и используемое для Аутентификации Клиента. Кодовое слово является конфиденциальной информацией.
Комиссии Банка – плата, предусмотренная за совершение банковских операций.
Кредитная карта – вид банковской карты, выдаваемой Клиенту на основании Договора Кредитования и предназначенной для совершения операций, расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств, предоставленных Банком Клиенту в пределах установленного Лимита кредитования в соответствии с условиями Договора.
Кредитный лимит/Лимит овердрафта – предельно допустимый размер кредитной задолженности Клиента по Кредиту, КК, Овердрафту, устанавливаемый Банком в рамках Соглашения о кредитовании Счета.
Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к третьей валюте
Курс Банка – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое Банком.
Курс покупки – в соответствии с этим курсом банк покупает иностранную валюту в обмен на национальную.
Курс продажи – в соответствии с этим курсом банк продает иностранную валюту в обмен на национальную.
Логин – уникальная последовательность алфавитно-цифровых символов, генерируемая Клиентом самостоятельно при прохождении процедуры регистрации в Сервисах «Интернет-банк» и «Мобильный банк». Логин, введенный Клиентом, хранится в информационной базе данных Банка и в дальнейшем используется для Идентификации Клиента.
Минимальная сумма вклада – сумма, необходимая для первоначального взноса при открытии срочного вклада.
Минимальный обязательный платеж – часть полной задолженности по кредиту, которую Клиент должен перечислить в Банк в платежный период.
Мультивалютный вклад – вклад, позволяющий клиентам одновременно хранить деньги в различных валютах (обычно в рублях, долларах и евро).
Неиспользованный лимит кредитования – сумма денежных средств, в пределах которой Клиент вправе совершать расходные операции с использованием карты. Включает в себя неиспользованные кредитные средства в пределах лимита кредитования.
Неперсонифицированная пластиковая карта – банковская карта, на лицевой стороне которой не указывается фамилия и имя владельца.
Неразрешенный овердрафт – превышение суммы операции, совершенной Клиентом над суммой Лимита кредитования.
Неснижаемый остаток на Счете – минимальная сумма денежных средств, которая должна находиться на депозитном счете в течение срока размещения вклада, без учёта капитализированных процентов.
Обязательный платеж по Кредитной Карте – часть полной задолженности по Кредитной Карте, рассчитанная как заданный процент от задолженности на конец расчетного периода.
Операционный день – часть рабочего дня Банка. Конкретное время начала и окончания операционного дня определяется приказом Банка и доводится до сведения клиентов через информационные стенды подразделений Банка.
Отделение Банка – внутреннее структурное подразделение Банка.
Пароль – уникальная последовательность алфавитно-цифровых символов, генерируемая системой при прохождении процедуры регистрации в Сервисах «Интернет-банк» и «Мобильный банк».
Персонифицированная пластиковая карта – банковская карта, на лицевой стороне которой указывается фамилия и имя владельца.
ПИН-код – персональный идентификационный номер, секретный код, известный только Держателю Карты, используемый для проведения Транзакций в Банкомате или Электронном терминале, являющийся аналогом собственноручной подписи Держателя Карты.
ПИН-конверт – запечатанный конверт, в котором находится ПИН-код.
Платежная система – совокупность нормативных, договорных, финансовых и информационно-технических средств, а также решений участников (банков, учреждений, компаний), которые регламентируют свои взаимоотношения относительно порядка использования платежных карт.
Платежный лимит – предельная сумма денежных средств, доступных Клиенту для проведения расходных операций с использованием Банковских карт
Платежный период – период, в течение которого Клиент должен погасить Минимальный обязательный платеж. Период отсчитывается от даты, следующей за датой окончания Расчетного периода. По истечении Платежного периода невнесенный обязательный платеж считается просроченным.
Платежный терминал – устройство, позволяющее клиенту самостоятельно без обращения к сотруднику Банка выполнять различные банковские операции (например, оплатить кредит, внести средства на счет, совершить перевод между счетами, оплатить услуги (сотовая связь, коммунальные платежи и прочие).
Полная стоимость кредита – сумма платежей заемщика по кредитному договору, размеры и сроки уплаты которых известны на момент его заключения, в том числе с учетом платежей в пользу третьих лиц, определенных договором, если обязанность заемщика по таким платежам вытекает из условий договора.
Полное досрочное погашение задолженности – погашение суммы остатка основного долга, процентов, комиссий, необходимой для полного досрочного погашения кредита на планируемую дату. Закрытие кредита происходит на следующий операционный день после поступления средств на Счет.
Пополнение вклада – приходная операция, совершаемая клиентом в соответствии с условиями договора банковского вклада. Зачисление денежных средств на пополняемый депозит возможно как наличным, так и безналичным путем.
Пролонгация вклада – автоматическое продление банком действия договора вклада, в случае если клиент не отозвал сумму депозита по окончании срока его хранения.
Процентная ставка по вкладу – проценты, уплачиваемые банками клиентам за использование денег, размещенных на депозитном счете.
Процентная ставка по кредиту – проценты, уплачиваемые Клиентом Банку за пользование кредитом в расчете на определенный период.
Пункт выдачи наличных (ПВН) – место совершения операций по приему и/или выдаче наличных денежных средств с использованием Банковских карт. Например, касса кредитной организации, касса филиала кредитной организации, касса дополнительного офиса кредитной организации, операционная касса вне кассового узла кредитной организации, обменный пункт.
Рабочие дни Банка – дни обслуживания клиентов, включая выходные, в соответствии с действующим режимом работы внутреннего структурного подразделения.
Расчетный период – период в течение, которого Банком учитываются проводимые операции по счету. Расчетный период равен одному календарному месяцу.
Регистрация Клиента в ДБО – самостоятельная регистрация в Сервисах ДБО предполагает получение и обработку данных о Клиенте, достаточных для его безопасной Идентификации и Аутентификации, а также процедуры по их обработке. Процедура самостоятельной регистрации в Сервисах ДБО предполагает введение в соответствующие поля экранной формы определенной информации.
Сервис «SMS-оповещение» – услуга Банка, предоставляющая Клиенту возможность дистанционно посредством SMS-сообщений в автоматическом режиме получать информацию об операциях, совершаемых с использование платежной карты.
Сервис «Интернет-банк» – услуга Банка, предоставляющая Клиенту возможность дистанционно посредством Интернет канала с использованием средств шифрования управлять банковскими операциями, а также получать справочную информацию о Счетах Клиента при условии Идентификации и Аутентификации Клиента в порядке, предусмотренном Правилами.
Сервис «Мобильный банк» – услуга Банка, предоставляющая Клиенту возможность дистанционно посредством канала доступа в Сервис «Интернет-банк» отслеживать информацию по своим продуктам и счетам, а также совершать активные операции со своего Мобильного устройства.
Спред – разница между курсом покупки и продажи валюты.
Срок действия кредитной Карты – период времени, в течение которого возможно осуществление текущих расходных операций по Счету с использованием Банковской карты. Информация о Сроке действия Карты расположена на лицевой части Карты и указывается в формате ММ/ГГ, где ММ – месяц, в последний день которого, включительно, истекает Срок действия Карты; ГГ – год, в котором истекает Срок действия Карты.
Срочный вклад – сумма денег, отданная на хранение банку на определенный срок с целью получения процентного дохода.
Тарифный план – неотъемлемая часть заключаемого с Клиентом Договора, содержащая перечень и размер Комиссий Банка, взимаемых Банком с Клиента, а также информацию о размере процентов за пользование денежными средствами на Счете, уплачиваемых Банком Клиенту. Наименование применяемого Тарифного плана указано в Заявлении. Условия применяемого Тарифного плана Клиент получает в момент заключения Договора.
Текущие расходные операции – расходные операции по оплате совершенных Транзакций, Комиссий Банка, комиссий сторонних банков, а также иные разрешенные законодательством РФ расходные операции, совершаемые по поручению Клиента.
Текущий банковский счет – текущий банковский счет открытый Банком Клиенту в целях осуществления расчетов по операциям с использованием банковских карт не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности на основании заключенного Договора.
Транзакция – операция, совершенная с использованием Банковской карты, по оплате товаров и услуг, получению наличных денежных средств, пополнению Счета.
Частичное досрочное погашение кредита – платеж в погашение кредита с опережением графика платежей, но недостаточный для полного погашения кредита.
Топ банковских терминов, которые вам нужно знать
Informburo.kz рассказывает, что нужно знать, чтобы уверенно читать новости банковского сектора.
Практически каждый день в казахстанских СМИ появляются новости, связанные с банками и финансами. Но многие из них читатели пропускают из-за обилия сложных либо вовсе не понятных терминов, которые отбивают всякое желание продолжать чтение текста. Однако именно за ними и скрываются важные вещи: изменения активов, например, рассказывают о состоянии банка, а пруденциальные нормативы – к каким показателям банк должен стремиться. Informburo.kz рассказывает, что такие термины обозначают.
Активы – это материальные или нематериальные ресурсы гражданина или компании. К ним относятся деньги в разной валюте, ценные бумаги, здания и предметы труда, автомобили и техника, права на произведения искусства и литературы, товарные знаки и прочее. Всё это имущество может приносить прибыль и увеличивать доход в будущем.
Активы банка – это собственность, которая принадлежит банку. Она образуется за счёт капитала банка и средств вкладчиков, межбанковских кредитов и выпуска облигаций. В активы банка входят кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и прочее. Чем больше у банка активов, тем он, обычно, устойчивее.
Аннуитет, или аннуитетный платёж, – это один из вариантов погашения кредита. При аннуитетном платеже заёмщик выплачивает кредит одинаковыми долями через равный промежуток времени. Чаще всего это определённое число каждого месяца.
В аннуитетном платеже доля основного долга (сумма, которую и взяли в кредит) с каждым месяцем увеличивается, а доля процентов – уменьшается. Общий размер платежа при этом не меняется. Отличаться может только последняя выплата по кредиту, поэтому её нужно уточнять в банке.
Аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, которое может влиять на деятельность другого лица, занимающегося предпринимательством.
Для юридического лица аффилированными могут быть члены его совета директоров, наблюдательного совета или исполнительного органа, их близкие родственники и супруги со своим родственниками, владелец самого юрлица, а также обладатель или управляющий более чем 10% его голосующих акций и так далее.
Для физического лица, которое занимается бизнесом, аффилированными могут быть близкие родственники и супруги, а также юридическое лицо, в котором физлицо является крупным акционером или работает должностным лицом.
Базовая ставка – это процентная ставка, по которой центральный банк страны выдаёт краткосрочные займы коммерческим банкам и принимает у них денежные средства себе на депозиты. На базовую ставку ориентируются банки при определении своих процентов по кредитам для населения и бизнеса. Также размер базовой ставки влияет на инфляцию.
Как это работает: повышение базовой ставки приводит к росту процентных ставок на рынке, например, по кредитам. Из-за дороговизны денег население и бизнес начинают тратить меньше денег на потребление и больше копят. Если потребление падает, а сбережения растут, то и инфляция начинает снижаться.
Снижение базовой ставки, наоборот, должно сделать банковские кредиты дешевле и «разогреть» траты населения. В 2015 году ставка в Казахстане равнялась 12%, а в начале 2016-го – уже 17%. С этого времени Нацбанк стал снижать базовую ставку, и сейчас она равна 9%.
Банк-кастодиан, или депозитарный банк, – банк, который хранит ценные бумаги и другие финансовые активы клиентов, а также управляет ценными бумагами. К числу таких банков относится, например, американский The Bank of New York Mellon, в котором были заморожены порядка 22 млрд долларов активов Национального фонда.
ГЭСВ, годовая эффективная ставка вознаграждения – общая сумма всех платежей, которые заёмщик выплачивает за кредит. Кроме самой ставки по кредиту, ГЭСВ включает в себя все взимаемые банком комиссии, сборы за выпуск карты, платежи по страховке или плату за обслуживание счёта, выдачу справок и так далее. Полный список платежей Национальный банк утвердил в 2016 году.
Годовая эффективная ставка отличается от номинальной тем, что последняя показывает лишь величину процентной ставки банка без учёта других платежей. ГЭСВ меняется в зависимости от банка и типа кредита, но в Казахстане она не может превышать порог в 56% годовых.
Депозитарная расписка – документ, который удостоверяет, что определённые ценные бумаги хранятся в банке-кастодиане (см. выше) в стране, где акции были выпущены. Депозитарные расписки дают право владельцам пользоваться выгодами с этих ценных бумаг.
Чаще всего в новостях встречаются глобальные депозитарные расписки, которые выпускают для европейского рынка. ГДР обращаются в нескольких странах, обычно странах Европы. Одна ГДР может равняться части акции, одной акции или нескольким акциям иностранной компании. В числе крупнейших банков, которые выпускают ГДР: JPMorgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, The Bank of New York Mellon.
Также существуют американские депозитарные расписки – АДР, которые выпускают, соответственно, для американского рынка, хотя могут они обращаться и в Европе.
Дериватив, или производный финансовый инструмент, – договор между сторонами, в основе которого лежит будущая стоимость какого-то базового актива (ценной бумаги или товара). Обладатель дериватива фактически заключает контракт на покупку товара или услуги в будущем по заранее определённой цене.
До наступления контракта в распоряжении владельца дериватива самого товара нет, но он может спекулировать договором на рынке. Поэтому обычно деривативы используют для получения прибыли в будущем из-за изменения цены базового товара. Чаще всего участники рынка обращают больше внимания на спекуляции с контрактами, а не на получение самого актива.
Дифференцированный платёж – это альтернатива аннуитетному платежу при погашении кредита. При такой системе основной долг (сумма, которую и взяли в кредит) выплачивают одинаковыми частями, а проценты – в зависимости от остатка долга. Из-за уменьшения основного долга снижается и объём выплат по процентам. В результате ежемесячные взносы каждый месяц снижаются.
Ипотечный кредит, или ипотека, – долгосрочный кредит, который может получить физическое или юридическое лицо под залог недвижимости: жилья, земли, производственных зданий и сооружений. Чаще всего встречается вариант ипотеки в виде покупки квартиры в кредит.
Закладывается, как правило, покупаемое жильё, но можно заложить и уже имеющуюся квартиру. Главное отличие ипотечного кредита от обычного заключается именно в наличии залога, при этом публичного. То есть в официальных базах будет отмечено, что жильё находится в залоге.
Важно помнить, что не каждый кредит на покупку квартиры – это ипотека. Если банк выдал заём на покупку жилья, но не взял какое-либо имущество в залог, то такой кредит ипотекой не будет.
Капитал банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, которое принадлежит банку. Чем эта цифра выше, тем более серьёзный отток средств банк способен перенести.
Кредитный портфель банка – это деньги, которые он должен получить после возврата клиентами всех займов. В кредитный портфель входят суммы, которые были фактически выданы заёмщикам, проценты и чистая прибыль не учитываются.
Портфели в основном делят на два типа: нейтральные и рискованные. В первые входят договоры с заёмщиками, которые исправно выплачивают кредиты, во вторые – контракты с заёмщиками, которые допускают просрочки платежей или вообще не делают выплаты.
Обычно доля кредитного портфеля в активах банка держится в пределах от 50 до 80%. В большинстве стран мира банки могут продавать выданные кредиты. Такая продажа должна проводиться строго по закону, и заёмщики об этом должны быть обязательно уведомлены.
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, которая близка к рыночной. Ликвидный актив – это актив, который можно быстро обратить в деньги. Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является.
В бухгалтерском балансе самыми ликвидными считаются денежные средства на счетах и в кассах, банковские векселя и государственные ценные бумаги, выданные займы и корпоративные ценные бумаги. Куда сложнее с ликвидностью у оборудования, зданий и сооружений.
Облигация – вид долговой ценной бумаги. Простыми словами, это документ, который подтверждает, что компания получила от человека деньги в долг и обязуется их вернуть в определённый срок с процентами. Компании выпускают облигации, чтобы получить деньги на проекты, прибыль от которых получат в будущем, после их запуска. С этой прибыли и выплачивают проценты владельцам облигаций.
Если компания, которая выпустила облигации, ликвидируется или банкротится, то в первую очередь компенсации выплачивают кредиторам, в том числе держателям облигаций. В этом заключается преимущество этой ценной бумаги перед акцией – гарантии практически такие же, как и если положить деньги в банк на депозит. Минус – в относительно низкой прибыльности, поэтому вкладываются в облигации обычно на срок не менее года, а обычно на 5-10 лет.
Обязательства банка – ресурсы банка, с помощью которых он ведёт свою деятельность, к примеру, выдаёт кредиты. К ресурсам относятся депозиты, то есть деньги клиентов на специальных счетах в банке, и недепозитные ресурсы, то есть займы центрального банка страны и других банков, или деньги от реализации своих ценных бумаг на рынке.
Ноты Национального банка – один из видов государственных ценных бумаг, которые выпускает, соответственно, Нацбанк. В целом государственные ценные бумаги (ГЦБ) Министерство финансов и Нацбанк выпускают для привлечения средств в республиканский бюджет, финансирования госпрограмм и регулирования экономической активности в стране. Инвесторы обычно вкладываются в ГЦБ, потому что доход от них не облагается налогом, и риск потери капитала и доходов очень низкий из-за относительно высокого уровня надёжности.
Особенность нот в том, что они продаются дешевле номинальной стоимости. Как это работает: вы покупаете ноту стоимостью 100 тенге за 90 тенге сегодня, а по окончанию обращения Нацбанк у вас её выкупает за те же 100 тенге – по номиналу.
Основными покупателями нот Нацбанка в Казахстане остаются коммерческие банки. Из-за растущего объёма нот некоторые эксперты выражают мнение, что центробанк использует ноты для изъятия ликвидности с рынка и, соответственно, управления ситуации на нём.
Последними правилами Нацбанка выделены краткосрочные ноты, которые размещают для покупки физическими лицами. Срок обращения таких нот – от семи до 91 дня. Для их покупки разработали специальную систему.
Пассивы – это обязательства физического или юридического лица, а также его капитал. В узком смысле под пассивами понимают совокупность денежных обязательств: одни из них связаны с ценными бумагами, которые компания выпустила, другие возникают из-за получения кредита.
Пруденциальные нормативы – финансовые показатели банков, на которые они должны ориентироваться, чтобы сохранять устойчивость. Нормативы устанавливает центральный банк страны.
К пруденциальным нормативам относятся размеры собственного капитала банка, величины рисков, порядок формирования и использования резервов, минимальные условия обеспечения ликвидности и так далее.
Процентная ставка – процент от суммы кредита, которую заёмщик платит в расчёте на определённый период времени – месяц, квартал, год.
Процентные ставки бывают фиксированными и плавающими. Первая, соответственно, не изменяется в течение всего срока выплаты кредита. Плавающую ставку периодически изменяют из-за изменения определённых показателей. Примером плавающей ставки может служить ставка LIBOR (см. ниже).
Также различают номинальную и реальную процентные ставки. Номинальная ставка не учитывает инфляцию, а реальная принимает в расчёт инфляцию в экономике.
Регулятор, или финансовый регулятор, – центральный банк страны, в Казахстане это Национальный банк. Нацбанк представляет собой первый уровень банковской системы. Все остальные банки, за исключением Банка развития Казахстана, находятся на втором уровне, потому и называются банками второго уровня.
Основной целью регулятора в Казахстане является обеспечение стабильности цен. Для этого Нацбанк проводит денежно-кредитную политику, обеспечивает функционирование платёжных систем, регулирует обращение валюты, контролирует финансовые рынки и организации, которые на нём работают.
Ставка рефинансирования – размер годовых процентов за кредиты, выданные центральным банком страны другим банкам и прочим организациям, которые сами выдают кредиты бизнесу и населению.
Ставка LIBOR, или Лондонская межбанковская ставка предложения, – средняя годовая процентная ставка по межбанковским кредитам. Такую ставку определяют на разные сроки – от одного дня до 12 месяцев, а также для разных валют: доллара, евро, фунта стерлингов, швейцарского франка и японской иены.
Ставку определяют так: агентство Thomson Reuters каждый день обзванивает 16 банков с денежного рынка Лондона с «первоклассным» рейтингом и спрашивает, какие у них процентные ставки по займам на сроки от одного месяца до года. Для каждого периода из 16 полученных ставок отсекают четыре самые низкие и четыре самые высокие. Из оставшихся получают среднее арифметическое значение, которое и становится ставкой LIBOR для соответствующего периода и валюты.
Ставка EURIBOR, или Европейская межбанковская ставка предложения, – средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, которые выдаются в евро. Рассчитают ставку для займов на срок от недели до года. Reuters считает EURIBOR по данным нескольких десятков европейских банков с «первоклассным» рейтингом. При расчёте отбрасывают 15% самых высоких и самых низких котировок, а остальные усредняют.
Ставка РЕПО – понятие, которое связано со сделкой РЕПО, часто этот термин можно увидеть в сообщениях Национального банка. Сделка, или соглашение РЕПО – это договор продажи актива с его обратной покупкой в будущем («прямое РЕПО») или договор покупки с обратной продажей («обратное РЕПО»). Обычно через такие сделки центральный банк страны даёт деньги крупным коммерческим банкам.
Пример: Коммерческий банк берёт в центробанке ссуду под 5% годовых с обязательством вернуть её через год. В качестве залога центробанк возьмёт, например, государственные облигации, которые есть у коммерческого банка на балансе.
Условия сделки стороны определяют заранее. Сделка РЕПО состоит из двух частей: первая совершается сегодня – по ней деньги обменивают на актив, а вторая, по возврату актива за деньги с процентами, совершается в будущем. Фактически сделка РЕПО – это кредит под залог какого-то актива. Разница в том, что кредитор сразу получает залог, а не при невыплате, как это происходит при обычном займе. Если должник не выполнит обязательства по РЕПО, кредитор может распоряжаться заложенными активами, как хочет.
Ставкой РЕПО в этом случае будет 5%. Это та величина прибыли в процентном выражении, которую кредитор получает после закрытия второй части сделки РЕПО.
Фьючерсные контракты – вид дериватива. Фьючерсы представляют собой соглашения о покупке или продаже базового актива по цене, определённой на момент заключения контракта. Сама сделка по купле или продаже происходит в будущем. Фьючерсами можно торговать только на биржах.