Услуги
Управление активами (Asset Management) представляет собой управление имуществом, основными средствами, финансовыми потоками, стратегически ориентированное на потребности инвестора/собственника с целью достижения оптимального уровня эффективности инвестиций.
Другими словами, Asset Management — это совокупность мер по сохранению и увеличению рыночной стоимости объекта недвижимости (уровень объекта) или портфеля недвижимости (уровень портфеля).
Asset Management, таким образом, является целостным комплексом действий по управлению недвижимым имуществом, основанным на жизненном цикле актива с учетом уровня развития рынка недвижимости.
Основными задачами Asset Management являются:
1) разработка инвестиционной стратегии портфеля или отдельно взятого актива, определение оптимального времени выхода из инвестиций (Timing). Определение принципов инвестирования, условий инвестирования;
2) разработка требований по поиску активов для приобретения в соответствии с инвестиционной стратегией;
3) осуществление поиска активов для приобретения. Анализ и отбор активов. Инвестиционный консалтинг, финансовый консалтинг;
4) менеджмент транзакций: мониторинг и исследование рынка, анализ местоположения объектов, комплексная экспертиза (Due Diligence), оценка недвижимости, инвестирование, реинвестирование, финансирование недвижимости, формирование отчетности для инвестора с целью обеспечения прозрачности всех действий управляющего;
5) организация и управление долговым, мезонинным и долевым финансированием;
6) структурирование и исполнение сделок по приобретению прав на активы;
7) реализация инвестиционной стратегии при соблюдении интересов инвестора;
8) получение максимальной эффективности вложений инвестора на всех этапах жизненного цикла актива и рынка, с учетом колебаний доходности и рисков;
9) создание ценности, повышение доходности на вложенный капитал путем активного управления;
10) тактическое управление портфелем, организация аутсорсинга и контроль деятельности внешних исполнителей;
11) разработка комплексной концепции управления недвижимостью с детальной проработкой бизнес-плана, обслуживание жизненного цикла объекта/портфеля;
12) организация и контроль коммерческого (Property Management) и технического управления (Facility Management), управления маркетингом и договорами аренды: заключение, изменение, продление и прекращение арендных отношений.
Software Asset Management или как навести порядок в программном обеспечении
На хабре много пишут о самом разнообразном программном обеспечении для частного и корпоративного использования, начиная от маленьких плагинов и утилит и заканчивая огромными комплексами для распределённых клиент-серверных систем.
Но меня всегда удивляет отношение к такой вещи как программное обеспечение в организациях. Большинство (т.е. больше 50%) из тех, с кем мне приходилось общаться по своей профессии (руководители среднего и высшего звена) вообще не представляют что у них творится с софтом. За парком машин следят — всё наперечёт, за недвижимостью следят, за ТМЦ следят, за туалетной бумагой и то следят, а вот за софтом как-то не очень. Скорее всего это связано с нематериальностью данного «явления» — пощупать нельзя.
Но программное обеспечение это тоже активы предприятия и зачастую более ценные чем другие активы (сравните стоимость любого абстрактного проприетарного серверного решения и стоимость кресла сотрудника). И этот актив рекомендуется держать в порядке. В наведении этого порядка нам и поможет наука называемая Software Asset Management (SAM) — Технология управления активами программного обеспечения.
В этой статье я постараюсь вкратце описать суть этой технологии и как её применить у себя.
Тут я сделаю ремарку во избежании причисления моего топика к многочисленным темам о защите авторских прав и появления множества соответствующих комментариев, речь пойдёт совсем не о том, как важно платить за софт.
9 мая 2006 года был выпущен международный стандарт ISO 19770-1 «SAM Processes» который может нам помочь в этом направлении.
Итак у нас есть организация с количеством компьютеров от 1 до бесконечности, на компьютерах стоит абсолютно любой софт. Организация хочет внедрить у себя данную технологию. Поможем.
Шаг первый: Сбор информации.
Собираем всю общую информацию которая может касаться программного обеспечения — количество компьютеров, серверов, структура сети, расположение компьютеров территориально (офисы, филиалы), как происходит процесс выбора ПО, покупки (если покупаем), установки, настройки, использования, удаления, хранения, кто отвечает за все эти процессы и т.п.
Т.е. нам надо максимально полно оценить что происходит в организации сейчас не вдавайсь в мелкие подробности.
Итогом этого этапа для небольших компаний будет несколько строк текста, для больших тут могут легко выйти десятки и сотни листов.
Шаг второй: Проведение инвентаризации программного обеспечения.
На этом этапе нам необходимо любых доступным и удобным способом собрать абсолютно весь список ПО имеющегося на всех устройствах организации — компьютеры, ноутбуки, сервера, кпк, сервера находящиеся у хостеров, личные компьютеры используемые в работе и т.п.
Всё, что установлено, записано, сохранено и т.п. на всех относящихся к работе организации устройствах нам необходимо найти и занести в единый список, это касается как обычных программ, так и всевозможных плагинов и даже сторонних шрифтов.
Этот процесс можно проводить несколькими способами или их комбинированием:
а) в ручную через список установленного софта и путём осмотра содержимого жёстких дисков (маленький парк ПК, удалённые офисы)
б) полуавтоматически — подошли с флешкой к компьютеру, запустили любой понравившийся нам сканер, сохранили отчёт в файлик, пошли к следующему компьютеру
в) полностью автоматически — установив на всю сеть программный комплекс для сбора и консолидации такой информации
Итогом этого этапа должна стать сводная таблица со списком всего найденного ПО, количеством, расположением и т.п.
Шаг третий: Проведение инвентаризации имеющихся лицензий.
Если организация хотя-бы раз покупала ПО в любом его виде и проявлении — нам нужен этот шаг. Мы собираем всё полученные при покупках подтверждения наших прав на использование ПО и сопутствующие им материалы — сертификаты, лицензионные соглашения, коробки, пересчитываем наклейки на корпусах, установочные диски, серийные номера в электронном виде и т.п. Где всё это искать в своей организации Вы знаете лучше меня — ВЕЗДЕ. Начиная от шкафа сисадмина и заканчивая складом со старыми коробками от техники.
Так-же на этом этапе нам надо сделать копии всех документов касающихся софта, но хранящихся в бухгалтерии — договора поставки, накладные, акты приёма-передачи прав и т.п.
После сбора нам необходимо проанализировать найденные документы, что-бы точно понимать — на что они дают право, а на что нет (часто тут не обойтись без специалистов в этой области).
Итогом этого этапа будет сводная таблица со списком имеющихся лицензий на программное обеспечение и количеством.
Шаг третий с половиной: Сопоставление двух списков.
Соединяя две имеющиеся таблицы в одну общую мы ищем совпадения и разногласия в них.
Если совпадение — на данный софт у нас имеются лицензии и его использование легально.
Если расхождение в сторону отсутствия лицензии или лишней лицензии — разбираем каждый случай индивидуально.
Маленькая ремарка — я знаю что такое GPL, BSD и прочие симпатизирующие мне слова, но на данный момент если у нас в таблице найденного ПО есть что-нибудь вроде убунты, а в таблице найденных лицензий и документов у нас нет ничего упоминающего убунту — у нас могут быть проблемы.
Тут мы должны свести расхождение таблиц к нулю тем или иным способом.
Шаг четвёртый: Разработка процедур.
На этом этапе нам нужна сводная информация полученная в самом начале и очень пригодится стандарт ISO-19770-1
Здесь нам необходимо разработать внутренние документы и положения, которые будут регулировать весь жизненный цикл программного обеспечения в организации.
Т.е. пошаговые инструкции, описывающие необходимые действия ответственных лиц и обычных пользователей в конкретных ситуациях. Например что должен делать пользователь если ему понадобилось новое ПО для работы. Как новое ПО должно попадать в организацию извне. Как с ним обращаться в процессе — установка, использование, хранение, списание и т.п.
Количество и сложность документов зависит от размера организации, небольшие обходятся двумя-тремя бумажками по 1 странице, большие составляют некислый многотомник.
ISO-19770-1 поможет нам в этом деле тем, что даст множество шаблонов таких процедур.
Данные документы позволят поддерживать наведённый на прошлом этапе порядок постоянно.
Шаг пятый: Внедрение.
Применить сразу два-три десятка документов и процедур в устоявшуюся жизнь компании — практически невозможно, мы рискуем вообще парализовать её работу.
Поэтому тут мы разрабатываем план постепенного принятия составленных нами документов для избежания шокового эффекта. После того как приняли последний — со второго по третий с половиной лучше по возможности повторить, ибо внедрение всех документов может занимать достаточно много времени.
В чём профит для организации от такого порядка? Думаю человек разумный и так всё поймёт, но я некоторые перечислю:
1) Полная лицензионная чистота — думаю не надо объяснять почему это хорошо, статья 146 до шести лет и много-много денег
2) Экономия на приобретаемом ПО — много видел ситуаций когда покупалость то, что уже есть, но затерялось в закромах или покупалось совсем не то, что нужно.
3) Дополнительная безопасность всей ИТ-инфраструктуры — у кого хоть раз пользователи не ловили вируса вместе со скачанным из инета непонятным софтом
4) Возможность планирования расходов на ПО — за счёт формализации процесса приобретения
можно придумать ещё десяток пунктов не столь явных, но остановимся на этом.
Если аудитории данная тема интересна — каждый из пяти шагов я могу разобрать в дополнительный топик, что в принципе и планирую сделать вскоре.
послесловие:
1) Если набить SAM в поисковике — можно увидеть, что эту технологию активнее всего продвигает Microsoft, связано это лишь с тем — что он лидер на рынке программного обеспечения и соответственно больше всех заинтересован в наведении порядка у пользователей (чаще всего выявляются именно недостачи лицензий естественно).
10 фактов об Asset Management
1. Множественность определений.
Термин AssetManagement или АМ, получивший большое распространение на Западе и приобретающий популярность на российском рынке, дословно обозначает «управление активами», но определений при этом имеет множество, в зависимости от многих параметров, начиная от сферы использования и заканчивая профессиональными оттенками, вкладываемыми каждым конкретным специалистом.
2. Доверие – основа Ассет менеджмента.
Доверие – фундамент всех серьезных отношений в бизнесе и социуме, и АМ в данном случае не исключение. Большинство профессионалов делает акцент именно на данной стороне Ассет менеджмента, позиционируя его как доверительное управление любого рода активами, которыми владеет собственник. Вручая ассет-менеджеру судьбу своей собственности и активов, владелец должен доверять ему, как доверяет врачу, приходя с уже существующей проблемой или в целях профилактики. Собственник верит, что отдает все свои активы в руки настоящего специалиста, что текущие сложности, если они есть, будут решены, а доходность будет увеличена.
3. Ассет менеджмент – это не только знания финансов и финансовых инструментов.
На западном и российском рынках принято считать, что Ассет менеджмент в большей степени связан с управлением финансами и капиталом, и, как следствие, хорошим ассет-менеджером может стать только финансист или специалист с финансовым образованием. Отчасти это верно, но именно отчасти. Настоящий ассет-менеджер должен владеть целым набором, комплексом знаний и умений, быть предпринимателем, управленцем, маркетологом, психологом, прогнозистом, обладать развитой интуицией, пониманием бизнес-процессов и многим другим, включая человеческое обаяние и профессиональную харизму.
Как следует из предыдущего пункта, ассет-менеджер должен быть комплексным специалистом, а Ассет менеджмент – комплексной услугой. Собственник актива не задумывается о том, с каким вопросом и к какому специалисту он должен обратиться. Приходя в АМ-компанию, он априори поступает правильно и знает, что ему помогут с любой задачей, касающейся его актива.
5. Ассет менеджмент в сфере коммерческой недвижимости (Real Estate Asset Management, REAM) – отдельное и особенное направление АМ
REAMобозначает управление недвижимыми активами. Отдельным и особенным это направление можно считать потому, что оно обладает узкой специализацией, требует глубоких знаний сферы коммерческой недвижимости и сосредоточено на защите интересов владельцев недвижимого имущества. В России REAM распространен крайне мало.
6. Добавление ценности активу – основная задача AM / REAM
Работа ассет менеджера или компании, функционирующей в сфере AM / REAM, сводится к одной простой задаче – приданию дополнительной ценности активу Клиента, способствованию роста доходов собственника от владения данным активом. Ассет-менеджеры должны виртуозно владеть всеми возможными механизмами максимизации прибыли, понимая, что и как нужно сделать, чтобы объект приносил больше денег, а его стоимость росла.
7. Управление затратами – основной инструмент AM / REAM
8. Риски больше не являются головной болью владельца актива.
Работа с рисками – сфера ответственности ассет-менеджера. Его обязанность – предвидеть неблагоприятные ситуации, знать, как с ними справляться, минимизировать возможные потери от их наступления. Данная функция особенно актуальна на российском рынке, где уровень риска гораздо больше, чем на западе.
9. Видеть возможности и использовать их быстрее, чем кто-либо – искусство АМ.
Ассет-менеджеры должны обладать уникальным внутренним радаром для того, чтобы всегда в любой ситуации, в любой экономической и политической обстановке видеть, как преобразовать активы собственника, как их развивать в постоянно меняющихся условиях, какой потенциал заложен в том или ином событии, касающемся объекта.
10. AM / REAM позволяет гордиться своей собственностью.
Многим собственникам не достаточно просто получать прибыль от владения активом, им важна психологическая составляющая данного процесса – им нужно гордиться своим имуществом, испытывать чувство эмоционального удовлетворения от того, в каком состоянии находится его объект, как он функционирует, что он дает окружающему миру, социуму и так далее. AMспособен решать даже такие нестандартные задачи.
Материал подготовила Ольга Шарыгина, управляющий директор департамента управления активами NAI Becar.
10 фактов об Asset Management
1. Множественность определений.
Термин AssetManagement или АМ, получивший большое распространение на Западе и приобретающий популярность на российском рынке, дословно обозначает «управление активами», но определений при этом имеет множество, в зависимости от многих параметров, начиная от сферы использования и заканчивая профессиональными оттенками, вкладываемыми каждым конкретным специалистом.
2. Доверие – основа Ассет менеджмента.
Доверие – фундамент всех серьезных отношений в бизнесе и социуме, и АМ в данном случае не исключение. Большинство профессионалов делает акцент именно на данной стороне Ассет менеджмента, позиционируя его как доверительное управление любого рода активами, которыми владеет собственник. Вручая ассет-менеджеру судьбу своей собственности и активов, владелец должен доверять ему, как доверяет врачу, приходя с уже существующей проблемой или в целях профилактики. Собственник верит, что отдает все свои активы в руки настоящего специалиста, что текущие сложности, если они есть, будут решены, а доходность будет увеличена.
3. Ассет менеджмент – это не только знания финансов и финансовых инструментов.
На западном и российском рынках принято считать, что Ассет менеджмент в большей степени связан с управлением финансами и капиталом, и, как следствие, хорошим ассет-менеджером может стать только финансист или специалист с финансовым образованием. Отчасти это верно, но именно отчасти. Настоящий ассет-менеджер должен владеть целым набором, комплексом знаний и умений, быть предпринимателем, управленцем, маркетологом, психологом, прогнозистом, обладать развитой интуицией, пониманием бизнес-процессов и многим другим, включая человеческое обаяние и профессиональную харизму.
Как следует из предыдущего пункта, ассет-менеджер должен быть комплексным специалистом, а Ассет менеджмент – комплексной услугой. Собственник актива не задумывается о том, с каким вопросом и к какому специалисту он должен обратиться. Приходя в АМ-компанию, он априори поступает правильно и знает, что ему помогут с любой задачей, касающейся его актива.
5. Ассет менеджмент в сфере коммерческой недвижимости (Real Estate Asset Management, REAM) – отдельное и особенное направление АМ
REAMобозначает управление недвижимыми активами. Отдельным и особенным это направление можно считать потому, что оно обладает узкой специализацией, требует глубоких знаний сферы коммерческой недвижимости и сосредоточено на защите интересов владельцев недвижимого имущества. В России REAM распространен крайне мало.
6. Добавление ценности активу – основная задача AM / REAM
Работа ассет менеджера или компании, функционирующей в сфере AM / REAM, сводится к одной простой задаче – приданию дополнительной ценности активу Клиента, способствованию роста доходов собственника от владения данным активом. Ассет-менеджеры должны виртуозно владеть всеми возможными механизмами максимизации прибыли, понимая, что и как нужно сделать, чтобы объект приносил больше денег, а его стоимость росла.
7. Управление затратами – основной инструмент AM / REAM
8. Риски больше не являются головной болью владельца актива.
Работа с рисками – сфера ответственности ассет-менеджера. Его обязанность – предвидеть неблагоприятные ситуации, знать, как с ними справляться, минимизировать возможные потери от их наступления. Данная функция особенно актуальна на российском рынке, где уровень риска гораздо больше, чем на западе.
9. Видеть возможности и использовать их быстрее, чем кто-либо – искусство АМ.
Ассет-менеджеры должны обладать уникальным внутренним радаром для того, чтобы всегда в любой ситуации, в любой экономической и политической обстановке видеть, как преобразовать активы собственника, как их развивать в постоянно меняющихся условиях, какой потенциал заложен в том или ином событии, касающемся объекта.
10. AM / REAM позволяет гордиться своей собственностью.
Многим собственникам не достаточно просто получать прибыль от владения активом, им важна психологическая составляющая данного процесса – им нужно гордиться своим имуществом, испытывать чувство эмоционального удовлетворения от того, в каком состоянии находится его объект, как он функционирует, что он дает окружающему миру, социуму и так далее. AMспособен решать даже такие нестандартные задачи.
Материал подготовила Ольга Шарыгина, управляющий директор департамента управления активами NAI Becar.
Управление активами — что это такое
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об управлении активами, в статье вы узнаете что такое управление активами и в чем суть этой деятельности. В статье также приведены примеры институтов по управлению активами, а также даны ответы на популярные вопросы об управлении активами, в том числе отличие учреждений по управлению активами от обычных брокерских компаний, а также список крупнейших в мире компаний и фондов по управлению активами.
Содержание статьи:
Что такое управление активами?
Управление активами — это направление всего или части клиентского инвестиционного портфеля учреждением финансовых услуг, обычно инвестиционным банком или физическим лицом. Учреждения предлагают инвестиционные услуги наряду с широким спектром традиционных и альтернативных продуктов, которые могут быть недоступны среднему инвестору.
Суть управления активами
Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц. По сути, этот процесс имеет двойной мандат — оценка активов клиента с течением времени при одновременном снижении риска. Существуют инвестиционные минимумы, что означает, что эта услуга обычно доступна состоятельным физическим лицам, государственным учреждениям, корпорациям и финансовым посредникам.
Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента. Чаще всего консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход (облигации), недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и взаимные инвестиционные фонды.
Счета финансовых учреждений часто включают привилегии на выписку чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные кредиты, автоматический перевод остатков денежных средств в фонд денежного рынка и брокерские услуги.
Когда люди вносят деньги на счет, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает более высокую доходность, чем обычные сберегательные и текущие счета. Владельцы счетов могут выбирать между средствами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию вкладов (FDIC), и фондами, не принадлежащими FDIC. Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут обслуживаться одним и тем же учреждением, вместо того, чтобы иметь отдельный брокерский счет и банковские опции.
Эти типы счетов возникли в США в результате принятия Закона Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году, который заменил Закон Гласса-Стиголла. Закон Гласса-Стигалла 1933 года был принят во время Великой Депрессии и не позволял финансовым институтам предлагать как банковские услуги, так и услуги безопасности.
Пример организации по управлению активами
Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности в одном месте. Учетная запись дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичные публичные предложения (IPO), в которых может участвовать Merrill Lynch, а также операции с иностранной валютой.
Процентные ставки по депозитам наличными являются многоуровневыми. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, чтобы все подходящие средства объединялись для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, находятся под защитой Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвестора от неотъемлемого риска, а скорее защищает эти активы от финансового краха самой брокерской компании.
Наряду с обычными услугами счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам Bank of America без комиссии за транзакцию. Доступны услуги по оплате счетов, денежные переводы и телеграфные переводы. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство. Счета с более чем 250 000 долларов в соответствующих активах обходятся как ежегодному взносу в размере 125 долларов, так и оценке в размере 25 долларов, применяемой к каждому имеющемуся субсчету.
Популярные вопросы об управлении активами
Чем организация по управлению активами отличается от брокерской компании?
Институты по управлению активами являются фидуциарными компаниями и, таким образом, придерживаются более высоких правовых стандартов, чем брокерские компании, в значительной степени потому, что они обычно обладают дискреционными полномочиями по торговле счетами. Если они не будут действовать в интересах своих клиентов, им грозит уголовная ответственность. У них также, как правило, более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокеров, и они взимают сборы, а не комиссионные. Брокерские дома принимают клиентов практически любого типа, и, хотя у этих компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов, они не несут ответственности, если их клиенты теряют деньги. Брокеры также должны запрашивать разрешение перед совершением сделок.
Чем занимается управляющий активами?
Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции совершить или каких избежать, чтобы преумножить капитал и увеличить портфель клиента. Обычно управляющий инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход (облигации), недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и взаимные инвестиционные фонды. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента.
Кто входит в список ведущих учреждений по управлению активами в мире?
Пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, основанными на количестве глобальных активов под управлением (AUM), в 2021 году были BlackRock (8,4 триллиона долларов), Vanguard Group (7,07 триллиона долларов), Fidelity Investments (3,68 триллиона долларов) и State Street Global Advisors (3,37 триллиона долларов) и Capital Group (2,32 триллиона долларов). В целом 9 из 10 крупнейших организаций по управлению активами на момент августа 2021 года являются учреждениями из США и только один фонд из Франции — Amundi (2,06 триллиона долларов) расположился на 9-м месте.
Резюме
А на этом сегодня все про управление активами. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
